Mám koupit akcie UniCredit v roce 2025?

Co je to UniCredit?

Kolik stojí akcie UniCredit?

Cena akcie UniCredit tento týden roste. Aktuálně se obchoduje za 56,96 EUR, což za posledních 24 hodin znamená nárůst o 0,46 EUR (+0,81 %) a za týden dokonce o 10,09 %.

Díky vyšší volatilitě akcie může UniCredit nabízet atraktivní příležitost investorům, kteří sledují nejen stabilní růst, ale i zajímavý potenciál dividend.

Naše komplexní analýza akcií UniCredit

Provedli jsme detailní přezkum aktuálních výsledků UniCredit, stejně jako akciové výkonnosti za uplynulé tři roky, a pomocí proprietárních algoritmů jsme zkombinovali široké spektrum rozborů – od klíčových finančních ukazatelů přes technické signály a konkurenční srovnání. V této analýze se zaměříme na to, proč právě UniCredit díky své dynamice, inovacím a stabilitě představuje znovu strategický vstupní bod do evropského finančního sektoru v roce 2025. Co vše napovídá, že akcie UniCredit mohou být právě v současné situaci klíčem k nadprůměrnému zhodnocení?

Výkonnost UniCredit v kontextu trhu: Nová růstová vlna

Akcie UniCredit (UCG.MI) zaznamenaly v posledním roce mimořádný růst: aktuální kurz €56,96 značí meziroční zhodnocení o 56,1 %, šestiměsíční růst o 57,3 % a jen za poslední týden přidala akcie více než 10 %. Tato výkonnost nejen odráží celkovou sílu evropského bankovního sektoru, ale zároveň předčí řadu velkých konkurentů (BNP Paribas, Santander, Erste Group).

Mezi zřetelně pozitivní události patří rekordní finanční výsledek za rok 2024, robustní distribuce akcionářům a úspěšné strategické akvizice. Banka se zároveň pohybuje v prostředí celkově silné ekonomické obnovy eurozóny, kde vysoká aktivita spotřebitelů a pokračující digitalizace financí podporují sektoru nadstandardní odolnost i růstovost. Z pohledu středoevropského investora navíc hrají ve prospěch UniCredit nejen nízká korelace s domácím indexem PX, ale i silné expozice na německý, rakouský či CEE trh.

• Úspěšná integrace nových akvizic (Banco BPM, pozice v Commerzbank)
• Robustní dividenda (výnos 4,25 %)
• Zvyšující se návratnost vlastního kapitálu
• Atraktivní poměr ceny a zisku (P/E 9,41 vs. odvětvovým průměrem 11–13)
• Výrazná aktivita zpětných odkupů akcií

Technická analýza: Konsensus jasně směřuje k nákupnímu signálu

• RSI 60,93 vystihuje neutrální–mírně překoupenou zónu, která potvrzuje zdravý růst bez přehřátí trhu.
• MACD (1,81) vygeneroval v posledních týdnech výrazný nákupní signál, což poukazuje na možnost další expanze kurzu.
• Stochastic %K 70,41 zůstává ve vyšší, avšak stále neutrální zóně – absence extrémních hodnot dává prostor pro další růst.
• Aktuální kurz je dobře nad všemi klíčovými klouzavými průměry (MA20 €54,87, MA50 €51,51, MA100 €48,09, MA200 €42,34), což je jednoznačný býčí signál pro krátkodobé i střednědobé investory.

Velmi kvalitní bilanci ukazují podpůrné úrovně €54,73–€55,39 a odpor v pásmu €56,83–€57,49. Případné průrazy nad tuto hranici mohou urychlit posun až k dalším technickým cílům, jak naznačuje i hodnocení “Silný nákup” od agregátu 15 býčích, 5 neutrálních a jen 2 medvědích signálů.

Struktura posledních pohybů a objemové profily podporují tezi o vstupu akcie do nové růstové fáze s vynikajícím risk/reward profilem pro nově příchozí investory.

Fundamentální analýza: Stabilita, růst a podhodnocení v jednom

• Čistý zisk €9,7 mld (+2 % r/r), očištěný o DTA dokonce +8 %
• Roční výnosy €24,2 mld (+4 % r/r)
• Růst poplatků o 8 %, silná aktivita v oblasti neúrokových příjmů
• EPS €5,74 (+22 % r/r) ukazuje na výrazně silnou tvorbu hodnoty pro akcionáře
• Cost/income ratio 37,9 % – jasně nejlepší v evropském bankovním prostředí
• RoTE 21 % potvrzuje excelentní profitabilitu

Valuace přesto zůstává atraktivní: P/E 9,41, price/book 1,35 a dividendový výnos 4,25 % dávají UniCredit přednost před řadou západoevropských bank. Díky silné kapitálové pozici (CET1 15,9 %) a dlouhodobé organické tvorbě kapitálu (€12,6 mld v roce 2024) má banka prostor pro další růst, distribuce i strategické investice.

Diverzifikované geografické pokrytí (cca 50 % výnosů mimo Itálii, zejména v CEE regionu) oslovuje také české investory, kteří hledají zajištěnou expozici na dynamické trhy bez přímého měnového rizika.

• Masivní investice do digitalizace a fintech, zvyšování provozní efektivity
• Silná značka v Německu, Rakousku, CEE
• Progresivní ESG strategie – splněny všechny cíle do roku 2024

Objem a likvidita: Signál institucionální důvěry a dynamiky

UniCredit se standardně řadí mezi nejlikvidnější evropské bankovní tituly – průměrný denní objem obchodů činí impozantních 9,1 mil. akcií a tržní kapitalizace dosáhla k datu analýzy €90,8 mld. Tento objem konzistentně reflektuje zájem širokého spektra investorů od retailu po fondy, přičemž relativně rozprostřený float vytváří optimální podmínky nejen pro stabilní navyšování kapitálu, ale i pro dynamické ocenění, jakmile se objeví nové kurzově pozitivní katalyzátory.

Vysoké volumetrické profily zejména v poslední růstové vlně signalizují pokračující institucionální nákupní zájem, což lze považovat za jasný indikátor důvěry ve firemní výhled i strategii.

Růstové katalyzátory a výhled pro roky 2025–2027

• Nabídka na Banco BPM (za €10,1 mld): Pokud bude akvizice úspěšně uskutečněna, UniCredit získá silnější pozici na domácím trhu a synergické zisky.
• Pozice v Commerzbank: Vlastnictví 28 % posiluje expozici na německém trhu a zároveň otvírá možnosti další konsolidace německého bankovního sektoru.
• Navýšení podílu v Generali: Diverzifikuje a stabilizuje výnosy napříč cykly.
• Dlouhodobý závazek k růstu dividendy a buybackům: Hotovostní dividenda plánovaná na 50 % čistého zisku; navíc pravidelné výrazné zpětné odkupy akcií.
• Inovace a ESG leadership: Investice do fintech partnerství, dosažení ESG cílů pro 2024, což dává přidanou hodnotu vzhledem k rostoucímu důrazu investorů na udržitelnost.
• Digitalizace a provozní efektivita – pokračující snížení nákladů, zvýšení výnosů z klientské aktivity a rozšiřování produktové nabídky v digitálním bankovnictví.

Výhled guidance pro 2025 je stabilní – očekává se čistý zisk srovnatelný s rekordním 2024, výnosy nad €23 mld, růst poplatků ve středních jednotkách procent a RoTE nad 17 %. Ambice pro rok 2027 (čistý zisk cca €10 mld, RoTE >17 %, vyšší distribuce než FY24) podtrhují dlouhodobě defenzivní i růstový potenciál.

Investiční strategie: Ideální momenty pro vstup na různých horizontách

UniCredit se v aktuální fázi obchoduje v blízkosti technických maxim, ovšem bez známek přehřátí trhu, a to díky zdravě narůstajícímu objemu. Pro krátkodobé investory může být zajímavá oblast podpory €54,73–€55,39, odkud už trh několikrát odrazil k dalším ziskům.

Pro střednědobé strategie se nabízí vstup při průrazu rezistence kolem €57,50, kde lze očekávat zvýšenou nákupní inerci s potenciálem tažení kurzu ke střednědobému analytickému cíli €74, což reflektuje +30 % zhodnocení.

Dlouhodobí investoři mohou vnímat kombinaci zdravé dividendy, silného růstu, kvalitní geografické diverzifikace a ambiciózní politiky řízení kapitálu jako bezpečný záchytný bod do příštích let, zejména při případné volatilitě trhu návratem kurzu do zmiňovaného podpůrného pásma.

• Technické podpoře při poklesu a prostoru nad nejbližšími resistencemi pro breakoutové strategie
• Blízkosti významných fundamentálních katalyzátorů (M&A, reporting, zvýšená dividenda)
• Dlouhodobé vizibilitě růstu (ambice do 2027), odolnosti i v nejistých úrokových podmínkách

Je nyní vhodný čas na nákup UniCredit?

Současná kombinace excelentních fundamentálních ukazatelů (rekordní zisk, nejlepší rohospodárnost odvětví, vysoká kapitálová vybavenost), stabilního růstu výnosů a inovací i čistě býčích technických signálů jednoznačně vytvořila výjimečně silný základ pro pokračující růst akcie UniCredit. Připočteme-li k tomu rostoucí dividendu (výnos 4,25 %), robustní buyback program, úspěšnou integraci acquisic a jednoznačný konsensus analytiků kolem 30% růstového prostoru ke střednědobému cíli, tato akcie se jeví jako vynikající příležitost pro zvážení jak ze strany krátkodobých traderů, tak dlouhodobých investorů hledajících stabilitu s potenciálem atraktivního zhodnocení.

UniCredit se tak díky strategické diverzifikaci, disciplinované správě kapitálu a dynamickému růstu poplatků etablovala jako nezpochybnitelný “top pick” evropského bankovního sektoru roku 2025. Z pohledu českého investora přináší ideální mix robustních výsledků, silné geografické stopy i solidní dividendové strategie.

Vzhledem k výše uvedeným faktorům se UniCredit nyní jeví jako akcie, která může nabídnout optimální kombinaci nízkého rizika, stabilního cashflow a výrazného růstového potenciálu. Příští klíčovým momentem bude reporting Q2/2025 a vývoj kolem akvizice Banco BPM, které mohou představovat významné katalyzátory další expanze kurzu. Pro investory, kteří hledají skutečně kvalitní titul s pevným základem a růstovým příběhem, UniCredit rozhodně patří do úzkého výběru sledovaných evropských bankovní akcií letošního roku.

UniCredit v aktuálním kontextu představuje skvělou investiční příležitost s pozitivními technickými i fundamentálními signály, vynikající strategií a vysokým potenciálem pro daší růst – argumenty, které dávají silný důvod k pozornému sledování tohoto titulu při formulaci vašeho portfolia pro rok 2025 a dále.

Jak koupit akcie UniCredit v Česku?

Nákup akcií UniCredit je dnes jednoduchý a bezpečný díky online platforem regulovaných evropskými úřady. Můžete investovat dvěma hlavními způsoby: přímým nákupem skutečných akcií (tzv. „spot purchase“), nebo prostřednictvím CFD (kontraktů na vyrovnání rozdílu), což vám umožní spekulovat na vývoj ceny s pákou. Každý způsob má svou logiku a poplatkovou strukturu. Pro výběr nejvhodnějšího brokera doporučujeme věnovat pozornost srovnání platforem, které naleznete níže na stránce.

Nákup akcií UniCredit „za hotové“ (spot/cash)

U hotovostního nákupu získáváte reálné akcie UniCredit do svého majetku, často v elektronické podobě na účtu u brokera. Za provedení obchodu je obvykle účtován fixní poplatek za pokyn (například 100–150 Kč) bez ohledu na výši investované částky.

Praktický příklad

Pokud je cena akcie UniCredit na burze €56,96 (cca 1 430 Kč při kurzu 25,1 Kč/EUR), za investici 25 000 Kč (cca 1 000 USD) a poplatku 125 Kč nakoupíte přibližně 17 akcií (17 × 1 430 Kč = 24 310 Kč + 125 Kč poplatek).

✔️ Scénář zisku: Pokud cena akcií vzroste o 10 %, vaše portfolio má hodnotu 27 500 Kč.

Výsledek: +2 500 Kč hrubého zisku, tedy +10 % na vaší investici.

Obchodování akcií UniCredit přes CFD

Při CFD obchodování nespravujete skutečné akcie, ale uzavíráte smlouvu s brokerem, která kopíruje pohyb ceny daného aktiva. CFD umožňují využití finanční páky (leverage) a často nízký vstupní kapitál. Poplatky zahrnují spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) a případně denní „overnight“ náklad při držení pozice přes noc.

Praktický příklad

S investicí 25 000 Kč a pákou 1:5 disponujete tržní expozicí 125 000 Kč. Otevřete si CFD pozici na akcie UniCredit.

✔️ Scénář zisku: Pokud akcie vzrostou o 8 %, vaše pozice vygeneruje zisk 8 % × 5 = 40 %.

Výsledek: +10 000 Kč na vaší investici 25 000 Kč (bez započtení poplatků).

Závěrečné doporučení

Dříve než začnete obchodovat, porovnejte si pečlivě poplatky a funkce jednotlivých brokerů – liší se zejména v komisích, měnových převodech či nabízených trzích. Zda si zvolíte dlouhodobé vlastnictví reálných akcií, nebo dynamičtější obchodování přes CFD, záleží na vašich investičních cílech a vztahu k riziku. Srovnávač nejlepších platforem najdete v další části stránky.

Našich 7 tipů pro nákup akcií společnosti UniCredit

Nejnovější zprávy o UniCreditu

Unicredit dosáhl za poslední týden výrazného růstu akcií o více než 10 % a překonal klíčové technické úrovně.

Za uplynulých 7 dní zaznamenala akcie UniCredit mimořádně silný růst, podpořený sérií nákupních signálů z technické analýzy – všechny klouzavé průměry (20, 50, 100, 200 dní) jsou ve vytrvale býčím trendu, stejně tak MACD indikuje pokračující nákupní momentum. Kurz dosáhl úrovně 56,96 EUR, což je blízko historického maxima a nad předchozí odporovou zónou, což signalizuje trvající zájem investorů i výrazný sentimentální posun v rámci evropského bankovního sektoru.

Unicredit reportuje za rok 2024 rekordní finanční výsledky včetně čistého zisku 9,7 miliardy eur a nejlepší efektivity v odvětví.

Ve zveřejněných ročních výsledcích potvrzuje UniCredit svoji výjimečně silnou pozici, když dosáhl čistého zisku ve výši 9,7 miliardy eur (meziroční růst o 2 %) a zároveň si udržel cost/income ratio na 37,9 %, což je špička v evropském bankovnictví. Značný význam má růst poplatkových výnosů (+8 % r/r) a udržitelná dividendová politika, což podtrhuje vysokou atraktivitu pro dlouhodobé investory v regionu střední a východní Evropy, včetně České republiky, kde UniCredit Group podniká.

Banka nadále posiluje v regionu CEE a inovuje digitální nabídku, čímž přináší nové produkty i pro české klienty.

UniCredit systematicky investuje do digitalizace a fintech partnerství, což se již projevuje v rozšíření digitálních služeb napříč střední a východní Evropou, včetně České republiky. Posilování regionálního modelu a důraz na inovace (například v oblasti online bankovnictví, chytrých plateb a ESG produktů) umožňují skupině zvyšovat loajalitu i počty retailových i korporátních klientů v ČR, a tím přispívají ke stabilitě příjmů i odolnosti celého byznysu vůči fluktuaci lokálních trhů.

Banka výrazně zvyšuje odměnu akcionářům prostřednictvím dividendy a zpětného odkupu akcií, což zlepšuje celkový výnos pro investory.

Za rok 2024 UniCredit rozdělí akcionářům rekordních 9 miliard eur – 3,7 miliardy skrze hotovostní dividendu (2,40 € na akcii, růst o 33 %) a 5,3 miliardy prostřednictvím zpětného odkupu, což odpovídá téměř 10 % aktuální tržní kapitalizace. Tato politika je i pro české investory extrémně zajímavá vzhledem k daňovým dohodám a přímé přítomnosti skupiny UniCredit Bank Czech Republic na lokálním trhu.

Výhled do roku 2025 i 2027 zůstává růstový, s cílem čistého zisku přes 10 miliard eur a udržením vysoké profitability.

Management banky potvrdil guidance pro roky 2025 a 2027 se stabilním nebo rostoucím čistým ziskem (cca 10 mld eur v roce 2027), rentabilitou vlastního kapitálu nad 17 % a dalším zvyšováním ročních distribucí akcionářům. Silná kapitálová pozice (CET1 15,9 %) společně s diverzifikací aktivit v Německu, Rakousku a střední/východní Evropě zajišťuje UniCreditu stabilitu, což je klíčové pro lokální investory i klienty v České republice a celý bankovní ekosystém regionu.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.