Mám koupit akcie Allianz v roce 2025?

Co je Allianz?

Kolik stojí akcie Allianz?

Cena akcií Allianz tento týden klesá. Aktuální hodnota činí 348,20 EUR, což znamená pokles za posledních 24 hodin o -4,20 EUR (-1,19 %) a za uplynulý týden o -0,94 %. Tržní kapitalizace společnosti je 134,25 miliardy EUR, průměrný denní objem obchodů za poslední tři měsíce dosahuje 1,04 milionu akcií.

Akcie Allianz tak aktuálně vykazuje mírnou volatilitu, což může být příležitostí ke vstupu pro dlouhodobě orientované investory.

Naše úplná analýza akcií Allianz

Na základě analýzy posledních finančních výsledků společnosti Allianz SE a detailního přehledu vývoje akcií za uplynulé tři roky přistupujeme k posouzení této přední evropské pojišťovny s využitím kombinace fundamentálních a technických ukazatelů, tržních dat, sektorové situace a srovnání s hlavními konkurenty. Naše proprietární algoritmy nám přinášejí komplexní pohled na tento blue-chip titul i s ohledem na budoucí trendy. Proč by tedy Allianz mohla již v roce 2025 opět představovat strategický vstupní bod do evropského finančního a pojišťovacího sektoru?

Nedávná výkonnost a tržní kontext

Akcie Allianz SE si v posledních třech letech udržuje silně růstový trend, korunovaný výrazným zhodnocením o +30,95 % za posledních 12 měsíců a více než dvojnásobkem během pěti let (+108,85 %). I přes mírnou krátkodobou korekci v posledním měsíci (-3,6 %), odolává titul negativním vnějším vlivům, což odráží robustní byznys model a důvěru v jeho strategickou pozici. Aktuální cena 348,20 EUR odpovídá relativně atraktivní úrovni s ohledem na 52týdenní maximum (378,50 EUR) – právě tento nižší bod v trendu často nabízí zajímavé vstupní možnosti pro střednědobé i dlouhodobé investory.

Na trh působí několik pozitivních makroekonomických a sektorových faktorů – sektor pojišťovnictví těží z růstu globální poptávky po ochraně majetku i zdraví, vícestupňového nárůstu digitální poptávky a zvyšující se důležitosti ESG v investičních kritériích. Allianz potvrzuje pozici světové jedničky, a to nejen objemem klientů (128 milionů napříč 70 zeměmi), ale zejména silou značky a kapitálu. K tomu výrazně přispěly rekordní výsledky Q1 2025, kdy provozní zisk poprvé překročil hranici 4 miliard EUR.

Mezi výrazně pozitivní události posledních měsíců patří navýšení dividendy (+11,6 % meziročně na 15,40 EUR/akcii), prodej strategických aktiv v Indii (2,6 mld. EUR), pokračující buyback program odkupů vlastních akcií za až 2 miliardy EUR a potvrzený celoroční výhled zisku. Silná kapitálová základna (Solvency II ratio 208 %) vytváří pocit bezpečí pro akcionáře i regulátory, což je ve volatilitě roku 2025 klíčové.

Technická analýza – cyklus na pomezí nové příležitosti

Aktuální technické indikátory (RSI 40,2; MACD: -0,48; Stochastic: 21,9; Williams %R: -89,5) ukazují krátkodobě přeprodané pásmo, přičemž veškeré klíčové klouzavé průměry (MA5 – MA200) se aktuálně pohybují nad cenou akcie. Technický konsensus proto v tuto chvíli signalizuje „prodej“, nicméně přeprodanost působí jako silný argument pro potenciální krátkodobý obrat a zahájení nové akumulační vlny. Klíčová podpora na hladině 347,60 EUR – těsně pod současnou hodnotou – vytváří prostor pro odraz kurzu při příznivém impulsu.

Historicky tato technická konstelace často předznamenává restrukturalizaci trendu, kdy se dlouhodobí investoři po krátkodobém ochlazení stávají aktivními kupci. Vzhledem k silným fundamentálním parametrům je aktuální slabost technických signálů především příležitostí sledovat signály obratu a případně zvažovat vstupní pozici na podporách. Analytický konsensus i nadále stanovuje cílovou cenu na 355,50 EUR, tj. přibližně 2% růstový potenciál vůči aktuální ceně, což v kombinaci s dividendou vytváří nadprůměrný návrat.

Fundamentální analýza – silné jádro dlouhodobé stability

Na úrovni fundamentů patří Allianz SE mezi evropskou elitu nejen ve svém sektoru. Společnost za Q1 2025 vykázala robustní růst celkového obchodního objemu (+11,7 % y/y na 54 mld. EUR) a historicky rekordní provozní zisk (4,2 mld. EUR, +6,3 % y/y). Čistý zisk akcionářů byl stabilní na 2,6 mld. EUR, zisk na akcii vzrostl o 2,9 %.

Zásadní strukturální sílou je vyvážený trojsegmentový model: neživotní pojištění (provozní zisk +5 %, excelentní poměr pojistných škod 91,8 %), životní a zdravotní pojištění (+7,5 %) a asset management (+4,8 %). Právě diverzifikace chrání Allianz před cyklickým výkyvem v jednotlivých segmentech trhu a zajišťuje stabilní tok příjmů.

Z hlediska valuace je titul stále atraktivní: P/E 13,9 je vzhledem k historickému průměru i konkurentům (AXA, Zurich, Generali) stále na umírněné úrovni. Dividendový výnos 4,37 % patří mezi nejvyšší nejen v rámci evropského pojišťovacího sektoru, ale i napříč blue chip tituly v eurozóně. Atraktivita podtrhuje také strategie navracení hodnoty akcionářům – navyšování dividendy a buyback program vytváří předvídatelný a rostoucí příjem.

Kapitálová síla zůstává excelentní – Solvency II ratio 208 % daleko převyšuje povinné regulatorní minimum a zajišťuje odolnost i ve vysoce volatilních globálních podmínkách. Nadto si Allianz drží globální číslo jedna v žebříčku silných značek v pojišťovnictví. Kombinace likvidity, inovací a expanze na digitálních trzích dále posiluje jejich dlouhodobou konkurenční výhodu.

Objem a likvidita – klíč k cenové dynamice

Vysoký průměrný denní objem obchodů (1,04 milionu akcií) a aktuální likvidita svědčí o trvale vysoké důvěře investorů i institucionální poptávce. Skutečnost, že Allianz disponuje širokým free-floatem obchodovaným na hlavních evropských trzích (XETRA, Frankfurt), výrazně snižuje cenovou manipulovatelnost a otevírá prostor k rychlé realizaci větších objednávek bez zásadního dopadu na cenu.

Likvidita umožňuje nejen aktivní obchodování, ale také efektivní správu portfolia – investoři se většinou mohou vyhýbat riziku „zaseknutých“ pozic v méně obchodovaných titulech. Právě dominantní postavení Allianz na trhu a silný podíl institucionálních akcionářů posilují stabilitu kurzu, což je v turbulentním prostředí evropských trhů žádaná vlastnost.

Katalyzátory a pozitivní výhled do budoucna

Přestože makroekonomické prostředí v Evropě přináší i v roce 2025 nová rizika (úrokové sazby, geopolitika), Allianz disponuje hned několika pozitivními katalyzátory, které mohou podpořit další růstovou fázi:

• Rekordní hospodářské výsledky a potvrzený výhled na provozní zisk pro rok 2025
• Dividenda na historicky nejvyšší úrovni (4,37 % roční výnos) s výraznou růstovou dynamikou
• Buyback program podporující ziskovost na akcii a atraktivitu akcie pro investory
• Strategické změny portfolia (prodej aktivit v Indii a odolné evropské jádro)
• Lídr v digitalizaci a ESG – investice do inovací, rozšiřující se online kanály a jasná udržitelná strategie
• Globální poptávka po finančně pojistných řešeních, která je dlouhodobě rostoucí a do značné míry odolná vůči cyklickým recesím

Mezi podpůrné makrotrendy lze zařadit demografické stárnutí (růst důchodového zabezpečení), digitalizaci finančních služeb a posilující regulační podporu udržitelných (ESG) investic. Allianz v posledních letech formuje svou strategii právě těmito směry, čímž vytváří podmínky pro další růst.

Investiční strategie – správné načasování

V současné tržní fázi, kdy akcie Allianz testuje silnou podporu okolo 347,60 EUR a technické ukazatele indikovaly krátkodobé ochlazení, otevírá se ideální prostor pro uvažování o vstupu:

• Krátkodobě: Přeprodaný trh může být startovním bodem pro odraz ceny k analytickému cíli (355,50 EUR) nebo dokonce vyšším hodnotám v případě silného technického obratu. Pro aktivní investory s krátkým horizontem se tato situace často ukazuje jako atraktivní vstupní bod, navíc s možností brzkého inkasa dividendy.
• Střednědobě: Allianz předvádí nadstandardní výkonnost – 20,94 % růst za posledních 6 měsíců. Trh potvrdil ochotu ocenit kvalitní fundamenty a jakýkoli návrat technicky do býčího trendu může přinést vyšší ocenění v průběhu dalších kvartálů.
• Dlouhodobě: Allianz představuje nadčasový pilíř diverzifikovaného portfolia ve spektru evropských blue chips s robustní dividendovou politikou, globální přítomností i odolností vůči ekonomickým cyklům. Kombinace nízké volatility (5Y beta: 0,99), stabilních zisků a růstových katalyzátorů vytváří dlouhodobý prostor pro zhodnocení jak kapitálově, tak i z pohledu výnosů.

Ideální positioning nastává v situaci, kdy kurz osciluje v blízkosti klíčové podpory, blíží se očekávanému růstovému katalyzátoru (např. kvartální výsledky, oznámení buybacku, významná akvizice či inovace) a fundamenty jasně ukazují na další potenciál.

Je právě teď vhodný čas zvážit nákup Allianz?

Souhrnně lze Allianz SE charakterizovat jako akcii s výjimečně silnými fundamenty, historií stabilního růstu ziskovosti, nadprůměrným dividendovým výnosem i vysokou odolností vůči ekonomickým otřesům. Aktuální krátkodobé technické signály snižují hodnotu, což vytváří vzácnou příležitost pro vstup na atraktivnějších úrovních. Očekávaný postup trendu, objektivní růst analytického cílového kurzu a další katalyzátory ukazují, že akcie Allianz nadále těží z unikátní kombinace stability, inovace a tržního postavení.

Tento titul tak v roce 2025 představuje mimořádně silný kandidát do portfolia dlouhodobého investora se zájmem o expozici v evropském finančním sektoru a stabilní dividendový tok. Současný tržní kontext, cyklické ochlazení a síla přijatých opatření vedení společnosti naznačují, že Allianz může v následujících měsících a letech významně překvapit svým výkonem. Pro investory hledající kvalitní růstový a dividendový titul tedy Allianz nyní představuje možnost, kterou stojí za to velmi vážně zvážit.

Allianz zůstává evropským etalonem stability a inovací – a aktuální periody přeprodanosti často tvoří ideální příležitosti, na které investoři dlouho čekali.

Jak koupit akcie Allianz v Česku?

Online nákup akcií Allianz je dnes jednoduchý, bezpečný a dostupný každému, kdo využije služeb regulovaného online brokera. Většina českých investorů může volit mezi dvěma hlavními možnostmi: přímý nákup reálných akcií („cash buying”) a obchodování prostřednictvím CFD kontraktů. Každý přístup má své výhody i specifika podle investičních cílů a časového horizontu. Podrobný srovnávač brokerů naleznete níže na této stránce.

Nákup akcií „na hotovost“ (cash buying)

Přímý nákup akcií Allianz znamená, že skutečně vlastníte reálné akcie této německé společnosti, vedené na vašem investičním účtu. Obvykle zaplatíte jednorázovou fixní komisi za obchod, která se u velkých brokerů pohybuje okolo 100–150 Kč za nákupní pokyn.

Příklad

Pokud je aktuální cena akcie Allianz 348,20 EUR (tj. přibližně 8 800 Kč při kurzu 25,3 Kč/EUR), můžete za ekvivalent 1 000 USD (~23 000 Kč) koupit asi 2 akcie (2 × 8 800 Kč = 17 600 Kč), zůstane vám rezerva i na poplatek, např. 130 Kč. Pokud by cena akcií vzrostla o 10 %, celková hodnota by nově činila 19 360 Kč. Brutto zisk tedy činí +1 760 Kč, což představuje +10 % na vložené prostředky (bez započítání poplatků za prodej a daní z příjmů).

Obchodování Allianz přes CFD

CFD (Contract For Difference) je zprostředkovaný nástroj, který umožňuje spekulovat na růst i pokles ceny akcie bez reálného vlastnictví. Typické poplatky se skládají z rozdílu nákupní/prodejní ceny (tzv. spread), a pokud držíte pozici přes noc, i z overnight financování (malý denní úrok). CFD umožňují využít finanční páku.

Příklad

Rozhodnete se otevřít CFD pozici na akcii Allianz s vkladem 23 000 Kč (cca 1 000 USD) a využijete 5násobnou páku. Vaše tržní expozice je tedy 115 000 Kč. Pokud akcie Allianz posílí o 8 %, profitujete 8 % × 5 = 40 %. Vaše zhodnocení činí +9 200 Kč (z vkladu 23 000 Kč, bez započtení poplatků a úroků).

Závěrečné doporučení

Každý investor by si měl důkladně porovnat poplatky, měnové podmínky a nabídku jednotlivých brokerů, než zadá svůj první příkaz. Výběr správné platformy i obchodní metody záleží na vašich investičních cílech, zkušenostech a ochotě přijmout riziko. Porovnání doporučených brokerů najdete níže — vhodného partnera si vyberte podle vašich investičních preferencí. Investování do akcií Allianz může být cestou ke zhodnocení majetku i díky atraktivní dividendě.

Našich 7 tipů pro nákup akcií společnosti Allianz

Nejnovější zprávy o společnosti Allianz

Allianz dosáhla v prvním čtvrtletí 2025 rekordního provozního zisku 4,2 miliardy EUR, což posiluje její fundamenty. Meziroční růst provozního zisku o 6,3 % a výrazné zvýšení obchodního objemu na 54 miliard EUR potvrzují pokračující dynamiku napříč segmenty, včetně neživotního pojištění, životního a zdravotního pojištění a správy aktiv. Výsledky jsou v souladu s celoročním výhledem na provozní zisk 16 miliard EUR ± 1 miliarda EUR, potvrzeným vedením společnosti. Význam tohoto pozitivního vývoje je relevantní i pro investory z Česka, kde Allianz zaujímá silnou pozici na trhu a nabízí široké portfolio produktů domácím klientům.

Společnost oznámila mimořádně atraktivní dividendu za rok 2024 ve výši 15,40 EUR na akcii, což znamená meziroční nárůst o 11,6 %. Tento vysoký dividendový výnos (4,37 %) odpovídá dlouhodobému trendu solidní dividendové politiky a je silným magnetem zejména pro investory hledající stabilní příjem. Dividendová politika Allianz přitahuje zájem nejen na domácím německém trhu, ale také mezi investory a klienty v České republice, kde jsou dividendové akcie s německou daňovou úpravou stále více vyhledávány v lokálních investičních portfoliích.

Allianz posiluje svou kapitálovou pozici, když Solvency II poměr dosáhl velmi silných 208 % k datu 29. května 2025. Díky tomu si Allianz udržuje vysokou odolnost vůči případným makroekonomickým šokům a regulatorním změnám. Tento robustní kapitálový základ je významnou zárukou stability pro všechny evropské podílníky, včetně těch českých, kteří využívají produkty a služby skupiny Allianz pro dlouhodobé zajištění a správu finančních prostředků.

Strategické kroky společnosti, jako je prodej 26% podílu v indických joint ventures za 2,6 miliardy EUR a pokračující program zpětného odkupu akcií, pozitivně zvyšují hodnotu pro akcionáře. Výtěžek z prodeje indických aktiv posiluje flexibilitu společnosti pro další investice a návrat kapitálu akcionářům prostřednictvím odkupu akcií v hodnotě až 2 miliardy EUR. Tyto pohyby nejen že ukazují proaktivní řízení portfolia a schopnost využívat globálních příležitostí, ale také zvyšují atraktivitu akcie na hlavních evropských trzích, včetně těch obsluhovaných českými finančními poradci a investory.

Přes silné fundamenty signalizují technické indikátory krátkodobě přeprodanost a potenciální příležitost k výhodnému vstupu do akcie. Všechny hlavní technické ukazatele ke konci května 2025 (například RSI, MACD i klouzavé průměry) ukazují na krátkodobý prodejní tlak, což podle konsensu analytiků zvyšuje šanci pro nákup v přeprodané části trhu. Cílový kurz stanovují analytici na 355,51 EUR, tedy s růstovým potenciálem z aktuální úrovně, což je pro české i evropské investory atraktivní kombinace silného fundamentu, vysoké dividendy a krátkodobé tržní volatility.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.