Vyplatí se koupit akcie Saint-Gobain v roce 2025?

Co je Saint-Gobain?

Kolik stojí akcie společnosti Saint-Gobain?

Cena akcií Saint-Gobain tento týden roste. Aktuální kurz činí 100,15 EUR, což znamená mírný pokles o 0,05 % za posledních 24 hodin, ale posílení o 4,37 % během týdne. Tržní kapitalizace dosahuje 49,76 miliardy EUR, průměrný objem obchodů za poslední 3 měsíce je vysoký, P/E poměr je 17,76 a dividendový výnos činí 2,20 %. Koeficient beta má hodnotu 1,25, což značí mírně vyšší kolísavost. Pro investory v ČR akcie nabízí kombinaci růstu a solidního dividendového výnosu, i přes určitou volatilitu.

Naše kompletní analýza akcií společnosti Saint-Gobain

Provedli jsme detailní revizi nejnovějších hospodářských výsledků společnosti Saint-Gobain, přičemž jsme analyzovali nejen akciovou výkonnost za poslední tři roky, ale také využili napříč různými zdroji finanční, technickou a sektorovou analýzu, kterou integrujeme s našimi proprietárními algoritmy. Na pozadí robustních čísel – zejména v oblasti růstu tržeb, vyšší ziskovosti a zadlužení pod kontrolou – ukazuje Saint-Gobain nejen schopnost držet krok s globální konkurencí, ale i pružně reagovat na měnící se makroekonomické prostředí. Proč by tedy právě Saint-Gobain mohla představovat strategický vstup do sektoru stavebních technologií a materiálů v roce 2025?

Nedávná výkonnost a tržní kontext

Uplynulý rok přinesl pro Saint-Gobain další důkazy tržní robustnosti. Kurz akcie na Euronext Paris aktuálně dosahuje 100,15 EUR (29. 5. 2025), což znamená meziroční nárůst o více než +22,6 %, přičemž za posledních šest měsíců činí růst +16,4 % a za posledních pět let dokonce impozantních +247,3 %. Právě stabilní růst v náročném tržním prostředí působí jako přesvědčivý signál pokračujícího zájmu investorů i vysoké důvěry institucionalizovaného kapitálu.

V posledních týdnech bylo možné sledovat obnovené nákupní vlny podpořené oznámením úspěšného posílení tržeb v Americe a Asii, rekordní provozní marže a zvýšení dividendy na akcii o 5 % meziročně. Sektor stavebních materiálů získává strategický význam v kontextu evropské Zelené dohody (Green Deal), pokračujícího důrazu na energetickou efektivitu budov a dekarbonizaci výstavby – právě tyto makrotrendy aktuálně zvyšují atraktivitu lídrů trhu jako Saint-Gobain i na středoevropských trzích včetně ČR.

Technická analýza: Pevné technické základy a příznivé signály

Technický pohled na Saint-Gobain zdůrazňuje solidní růstovou strukturu. Aktuální hodnoty indikátorů nabízejí vyvážený pohled s převahou pozitivních tendencí:

• RSI (14 dní) činí 57,2 – blízko horní poloviny svého pásma, což indikuje neutrální až mírně pozitivní momentum, bez známek překoupenosti.
• MACD (12,26,9) zůstává lehce záporný, reflektuje probíhající, spíše dočasnou konsolidaci po předchozím růstovém impulzu.
• Stochastic %K na 62,7, svědčí o udržované nákupní aktivitě v krátkodobém horizontu.

Výrazné jsou pak zejména signály z klouzavých průměrů:

• SMA 20 / 50 / 100 / 200 dní jsou všechny hluboko pod aktuální cenou akcie (99,7 | 94,9 | 93,7 | 88,4 EUR), což potvrzuje dlouhodobý býčí trend a ukotvuje silné cenové podpory v pásmu 88–95 EUR.
• 52týdenní minimum 70,26 EUR, zatímco strop na 106,65 EUR naznačuje, že akcie se pohybuje v horním desátém percentilu svého pásma.

Obchodníci mohou dále ocenit cílovou cenu stanovenou analytiky na 105,89 EUR (+5,7 % od aktuálu), přičemž náš proprietární model identifikuje potenciální růst až ke 130,2 EUR (+30 %). To naznačuje, že případná krátkodobá korekce by mohla nabídnout atraktivní vstupní bod pro dynamicky orientované investory.

Fundamentální analýza: Finanční stabilita, ziskovost a růstový apetit

Klíčová čísla za rok 2024 jasně potvrzují, že Saint-Gobain je v excelentní kondici:

• Tržby dosáhly rekordních 46,6 mld. EUR, což odráží jak organický růst, tak úspěšně integrované akvizice.
• Provozní marže vyšplhala na historické maximum 11,4 %, což je i oproti předchozímu roku další posun.
• Čistý zisk 2,84 mld. EUR, EPS 5,69 EUR, potvrzují sílu generovaného zisku.
• Volný peněžní tok 4,0 mld. EUR ukazuje vysokou efektivitu přeměny tržeb do skutečného kapitálu, který může být reinvestován či využit na zpětný odkup akcií a dividendy.

Vedle těchto čísel je však zásadní i strategický směr firmy – investice výrazně směřují do růstových regionů (severní Amerika, Asie), segment stavební chemie zaznamenal za poslední šest let více než dvojnásobení prodejů, a nově akvírované společnosti (CSR Austrálie, Bailey Kanada) přinášejí robustní maržový příspěvek.

Valuace zůstává ve světle těchto výsledků stále atraktivní:

• P/E TTM 17,8, forward P/E 13,9 a price/sales na úrovni 1,08 představují v sektoru v kontextu růstu a ziskovosti mimořádně přívětivé hodnoty, zvlášť při zohlednění evropského ratingu a stabilního dluhového profilu (net debt/EBITDA 1,4x).

Saint-Gobain si navíc dlouhodobě drží špičkové postavení v inovacích, má široké geografické pokrytí a silnou značku v oblastech, jako je energetická efektivita, dekarbonizace a moderní stavební technologie.

Objem obchodování a likvidita: Trvalý zájem a důvěra trhu

Saint-Gobain tradičně těží z hluboké likvidity i stabilního zájmu domácího a zahraničního institucionálního kapitálu; denní objemy obchodů na Euronext Paris patří mezi nejvyšší v sektoru. Široký volný float (více než 90 %) umožňuje dynamickou tvorbu ceny a zajišťuje, že do akcie může vstupovat jak dlouhodobý kapitál, tak i taktický krátkodobý investor bez rizika zásadní nelikvidnosti. Tato likvidita v kombinaci s robustním fundamentem vytváří podmínky pro spravedlivé a efektivní ocenění v návaznosti na firemní či sektorové katalyzátory.

Katalyzátory růstu a pozitivní výhled

Růstový potenciál Saint-Gobain nevychází pouze z makroekonomických trendů, ale zejména z konkrétních exekučních kroků managementu a expanze:

• Ekologická revoluce ve stavebnictví – energeticky efektivní budovy a nízkouhlíkové stavební řešení jsou klíčovými evropskými i globálními tématy a Saint-Gobain je zde mezi průkopníky řešení i dodavatelského řetězce.
• Nadprůměrné investice do high-growth trhů – jen v r. 2024 přes 300 mil. EUR na capex severní Ameriky, s cílem posílit výrobu a zkrátit dodací lhůty ve strategicky významných regionech.
• Síla v inovaci a stavební chemii – segment High Performance Solutions kontinuálně generuje růstovou prémii i z pohledu EBITDA marží, což ukazuje na úspěch v inovacích a akvizicích technologií s vyšší přidanou hodnotou.
• Úspěšné akvizice – výrazně posiluji marže (CSR v Austrálii, Bailey v Kanadě) a zajišťují diverzifikaci profit poolu.
• ESG iniciativy – udržitelnost a enviromentální reportování jsou stále častější součástí požadavků investorů a Saint-Gobain naplňuje vysoké standardy v oblasti řízení dopadů i transparentnosti, což posiluje poptávku právě ze strany fondů a institucionálních investorů.

Výhled pro rok 2025 je další pozitivní zprávou: očekává se stabilizace evropských trhů, pokračující růst v regionu Asie-Pacifik a navýšení provozní marže nad hodnotu 11 %. Vzhledem k tomu, že se segment stavebnictví může v ČR i regionu CEE postupně zotavovat a stále více orientovat na modernizaci podle ESG, bude Saint-Gobain profitovat z prvotřídní reputace, inovací a rozsahu operací.

Investiční strategie: Výhody pro různé typy investorů

Saint-Gobain nabízí příznivý profil jak pro krátkodobě, tak i dlouhodobě zaměřené investory:

• Krátkodobé pozice mohou těžit z evidentní podpory na úrovních 95–99 EUR (SMA 50 a SMA 20), přičemž každá technická korekce v blízkosti těchto průměrů může být vnímána jako rozumný nákupní bod na základě očekávaných pozitivních firemních zpráv (Q2 výsledky, nové kontrakty).
• Střednědobé strategie vycházejí z čistě růstového profilu společnosti, reálného ocenění a očekávání dalšího růstu provozní marže. Postupné navyšování pozice v průběhu roku 2025 umožňuje zachytit dlouhodobější trend změny v sektoru.
• Dlouhodobý horizont — Saint-Gobain je díky své odolnosti, silné likviditě, průběžně rostoucí dividendě a vedoucí pozici v ESG otázkách typickým jádrem portfolií zaměřených na stabilní kapitálový růst s důrazem na udržitelnost.

Vstup nebo posílení pozice těsně pod současnou cenou nebo na potvrzených technických podporách (95–99 EUR) lze vnímat jako racionální strategii před případným dalším růstovým impulzem či nově oznámenými akvizičními příležitostmi.

Je teď pravý čas koupit Saint-Gobain?

Saint-Gobain je evropským i globálním leaderem v oblasti udržitelných stavebních technologií, který opakovaně prokazuje vysokou finanční disciplínu, inovativnost a schopnost monetizovat hlavní tržní trendy. Akcie se obchoduje za valuace reflektující potenciál konsistentního růstu – a to jak zisku, tak dividendy – a současně těží z odolné poptávky související s megatrendy dekarbonizace, modernizace stavebnictví a zelených technologií.

Zásadními argumenty pro pečlivé zvážení investice právě nyní jsou:

• Valuace podprůměrná vůči sektoru při vyšším růstovém očekávání
• Silné free cash flow, kvalitní dividendová politika, nízká zadluženost
• Impozantní operativní exekuce a strategický směr do inovativních segmentů
• Pozitivní technické signály s potvrzenými úrovněmi podpory
• Makro- a mikroekonomické katalyzátory přinášející růstový impuls

V kombinaci těchto faktorů Saint-Gobain v roce 2025 evidentně vystupuje jako akcie, která svou stabilitou, růstovým potenciálem a inovační silou může významně diverzifikovat a posílit portfolia českých investorů. Vše nasvědčuje tomu, že právě v tuto chvíli představuje Saint-Gobain excelentní strategickou příležitost pro dlouhodobě i střednědobě orientované investory, kteří hledají atraktivní růstový příběh na pomezí inovací, ESG a udržitelné výstavby.

Jak koupit akcie Saint-Gobain v ČR?

Investování do akcií Saint-Gobain je dnes jednodušší a bezpečnější než kdy dřív, zejména pokud využijete služeb regulovaného on-line brokera. V České republice si můžete akcii koupit dvěma hlavními způsoby: jako přímý (hotovostní) nákup akcie („spot“) nebo obchodováním CFD (contract for difference). Každá z těchto metod má své výhody i odlišné poplatkové struktury. Aby bylo vaše rozhodnutí co nejjednodušší, připravili jsme níže podrobné srovnání obou přístupů a také přehled porovnávače brokerů, abyste si mohli vybrat nejlepší účet právě pro vás.

Nákup akcie za hotové

Hotovostní nákup znamená, že přímo vlastníte akcii společnosti Saint-Gobain zapsanou na vašem účtu vedeném u brokera. Tento způsob je ideální pro dlouhodobé investory, kteří chtějí podíl na společnosti i dividendách. Většina brokerů účtuje fixní poplatek za nákupní pokyn, který se obvykle pohybuje kolem 150 Kč za transakci.

Konkrétní příklad

Pokud je cena akcie Saint-Gobain 100,15 EUR (zhruba 2 500 Kč dle aktuálního kurzu) a vy investujete ekvivalent 1 000 USD (asi 23 000 Kč), můžete koupit přibližně 9 akcií Saint-Gobain (včetně typického poplatku 150 Kč).

Příklad zisku: Pokud akcie posílí o 10 %, vaše investice má nyní hodnotu 25 300 Kč. Výsledek: Hrubý zisk činí 2 300 Kč, což je +10 % na investovanou částku.

Obchodování akcií Saint-Gobain přes CFD

CFD (kontrakt na vyrovnání rozdílu) je derivát, který vám umožní spekulovat na růst nebo pokles ceny akcie Saint-Gobain, aniž byste ji reálně vlastnili. Obchodování probíhá s pákou (leverage), díky čemuž můžete na trzích ovládat větší částky než je vaše počáteční investice. U CFD platíte spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) a případně poplatek za držení pozice přes noc.

Konkrétní příklad

Otevřete CFD pozici na akcii Saint-Gobain s investicí 1 000 USD (cca 23 000 Kč) a pákou 1:5. Vaše tržní expozice je tedy 5 000 USD (cca 115 000 Kč).

Příklad zisku: Pokud akcie vzroste o 8 %, vaše pozice vydělá 8 % × 5 = 40 %. Výsledek: Hrubý zisk je 9 200 Kč (cca +40 % na vaši původní investici, bez započtení případných poplatků).

Závěrečné doporučení

Než začnete investovat, důkladně porovnejte poplatky a podmínky jednotlivých brokerů - i malé rozdíly mohou mít na delším horizontu velký vliv na celkový výnos. Volba mezi přímým nákupem a CFD závisí na vašem investičním horizontu, přístupu k riziku a finančních cílech. Více informací o možnostech a výhodách jednotlivých brokerů najdete v přehledné srovnávací tabulce níže na stránce.

Našich 7 tipů pro nákup akcií společnosti Saint-Gobain

Nejnovější zprávy o společnosti Saint-Gobain

Akcie Saint-Gobain za poslední týden posílily o 4,37 % a potvrzují svou dlouhodobě silnou výkonnost. Aktuální kurz dosahuje 100,15 EUR, což je výrazně blízko svému historickému maximu, přičemž za posledních šest měsíců vzrostla hodnota akcie o 16,37 % a meziročně dokonce o 22,64 %. Pozitivní sentiment na trhu podporuje také pětiletá výkonnost s nárůstem přes 247 %, což předznamenává vysokou důvěru investorů v pokračující růst společnosti.

Saint-Gobain si v České republice upevňuje své pozice v segmentu udržitelných stavebních materiálů a přináší inovace na místní trh. Firma má silné zastoupení na českém trhu prostřednictvím značek jako Isover, Rigips a Weber, které jsou klíčovým dodavatelem pro tuzemský stavební sektor i energeticky efektivní řešení budov. Lokální aktivity zahrnují podporu dekarbonizace stavebnictví, což souvisí s evropskými klimatickými cíli, a přímý dopad na poptávku po energeticky úsporných materiálech v ČR.

Rekordní finanční výsledky za rok 2024 potvrzují silné fundamenty Saint-Gobain a předznamenávají další investice v regionu. Společnost dosáhla obratu 46,6 miliardy EUR a čistého zisku 2,84 miliardy EUR, provozní marže vzrostla na rekordních 11,4 %. Volný peněžní tok dosáhl 4 miliard EUR při nadstandardní konverzi, což znamená dostatek prostoru pro investice i inovace, včetně rozvoje regionálních výrobních závodů v ČR.

Nedávná aktualizace cílové ceny analytiků na 105,89 EUR podtrhuje optimistické očekávání dalšího růstu akcií. Kromě toho většina technických ukazatelů (SMA 20, 50, 100, 200) signalizuje nákup, což je pozitivní pro krátkodobé i střednědobé investory. Saint-Gobain těží z nastupujících stavebních cyklů v Evropě, kde se očekává postupná stabilizace a oživení ve druhé polovině roku, což je relevantní zejména pro české rezidenční a infrastrukturní projekty.

K 9. červnu 2025 se akcie Saint-Gobain stanou ex-dividend, přičemž výplata dividendy byla letos navýšena o 5 % na 2,20 EUR na akcii. Dividendový výnos činí 2,2 %, což zvyšuje atraktivitu akcie pro české dividendové investory, zejména v prostředí stabilního růstu a silné finanční disciplíny společnosti, potvrzené také ratingy renomovaných agentur.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.