Mám koupit akcie Thyssenkrupp v roce 2025?

Co je to Thyssenkrupp?

Kolik stojí akcie Thyssenkrupp?

Cena akcie Thyssenkrupp tento týden roste. Aktuální cena činí 8,88 € se 24hodinovým poklesem o 4,12 %, ale za posledních 7 dní vzrostla o 5,49 %. Tržní kapitalizace společnosti je 5,77 miliardy €, průměrný tří měsíční objem obchodů dosahuje 8,32 milionu akcií. Ukazatel P/E není k dispozici kvůli negativním ziskům za poslední období, dividendový výnos dosahuje 1,62 % a beta činí 1,60. Vzhledem k vysoké volatilitě by měli čeští investoři zvážit dynamiku trhu před rozhodnutím o investici.

Naše úplná analýza akcií společnosti Thyssenkrupp

Detailní analýza akcií Thyssenkrupp AG: Nový začátek pro cyklický lídr evropského průmyslu?

Po důkladném přezkoumání nejnovějších finančních výsledků, vývoje ceny akcií za poslední tři roky a s využitím komplexní analýzy zahrnující fundamentální ukazatele, technické signály, tržní data a srovnání s konkurenty, přinášíme detailní sondu do pozice společnosti Thyssenkrupp AG. Naše interní analytické modely ukazují překvapivé posuny v rámci restrukturalizace i nové investiční potenciály. Proč by tedy Thyssenkrupp mohl v roce 2025 znovu představovat strategický vstup do evropského průmyslového a technologického segmentu?

Vývoj kurzu: Dynamický restart v klíčovém sektoru

V uplynulém roce patřily akcie Thyssenkrupp mezi nejpřekvapivější růstové příběhy na evropském trhu: od minima €2,77 na jaře 2024 vyrostly až na aktuálních €8,88 a během 12 měsíců zpevnily o mimořádných 87,4 %. Za posledních šest měsíců není růst o více než 130 % v sektoru průmyslových konglomerátů běžný, což jasně reflektuje obnovenou důvěru investorů v transformační kroky firmy.

• Splacení veškerých dluhopisů, což eliminovalo klíčové riziko zadlužení
• úspěšný prodej dceřiné společnosti Electrical Steel India s čistým přínosem €400 mil.
• významný růst obranné divize Marine Systems
• progres transformačního programu APEX 2.0, který již snižuje strukturální náklady.

Makroekonomický kontext je navíc příznivý: evropský průmysl se zotavuje díky stabilizaci úrokových sazeb, poptávka po ekologických a obranných technologiích akceleruje a Německo je opět v centru evropského reindustrializačního trendu.

Technická analýza: Slibná základna pro obnovený růst

Technické indikátory v současné chvíli naznačují krátkodobou konsolidaci po mimořádně dynamickém růstu.

• RSI (14 dní) na úrovni 38,13 ukazuje na vstup do přeprodaného pásma, tedy zvýšený potenciál pro odraz.
• MACD nově přešel do nákupního signálu (0,016), což lze vnímat jako předzvěst střednědobého obratu.
• Bližší pohled na klouzavé průměry (MA5, MA20, MA50, MA200) ukazuje, že cena krátkodobě překonala většinu dlouhodobých úrovní, což může přitáhnout zájem strategicky orientovaných investorů hledajících vstup na technických minimách.
• Silná podpora momentálně leží na strukturalních úrovních €8,88 (aktuální minimum); další rezistence jsou na €9,35 a €10,95 (maxima posledních 52 týdnů).

Struktura trhu a nedávná volatilita mohou naznačovat, že akcie Thyssenkrupp vstupují do nového, možná velmi dynamického růstového cyklu – ideální situace pro trpělivé investory, kteří sledují technickou základnu pro vstup do pozice.

Fundamentální analýza: Základ stabilního růstu navzdory volatilnímu cyklu

Finanční výsledky za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2024/2025 potvrdily robustní finanční zdraví a efektivitu restrukturalizačního procesu:

• Tržby dosáhly úrovně €8,6 miliardy
• čistý zisk výrazně přeskočil do kladných čísel (€167 mil. oproti loňské ztrátě €72 mil.)
• zisk na akcii je €0,25 (proti ztrátě -€0,13 před rokem)
• čistá finanční aktiva činí velmi solidních €4,0 miliard, s celkovou likviditou €5,9 miliard.

Valuace je při současných úrovních obzvlášť zajímavá:

• P/E zatím není k dispozici (firma je v přechodové fázi)
• Price/Book na úrovni 0,59 svědčí o významném diskontu vůči účetní hodnotě, což je ve světě německých průmyslových firem obzvláště atraktivní a naznačuje podhodnocení podniku vzhledem k budoucímu restrukturalizovanému zisku
• dividendový výnos 1,62 % přitahuje i hodnotově orientované investory.

Zásadní fundamentální síla Thyssenkrupp spočívá v multiplatformním portfoliu: podnik je lídrem inovací v oblasti dekarbonizace, elektromobility, obranných technologií (úspěch značky Marine Systems) a zároveň zachovává silnou pozici ve zpracování oceli a materiálů. Image a značka společnosti jsou v evropském průmyslu synonymem technologické progrese a adaptability.

Objem obchodování a likvidita: Indikátor zvýšeného institucionálního zájmu

Průměrný denní objem obchodovaných akcií na úrovni 8,32 milionů svědčí o vysoce likvidním trhu. To nejenže zajišťuje bezproblémovou realizaci velkoobjemových transakcí, ale také přispívá k hladkému ocenění na burze.

Relativně omezený free float a současný objem investorů vytváří platformu pro dynamickou reakci na nové katalyzátory – jakékoliv pozitivní firemní nebo makroekonomické překvapení má náběh promítnout se do ceny v řádu hodin až dnů.

Klíčové katalyzátory a pozitivní výhled

Výhled na druhou polovinu roku 2025 je jasně formován několika stěžejními katalyzátory:

• Transformační program APEX 2.0 již začíná přetvářet marže a operativní model; cílené úspory €150+ mil. posílí výsledky v každém segmentu
• Marine Systems – očekávané oddělení této strategické divize pravděpodobně odemkne výraznou hodnotu pro akcionáře (spin-offy bývají vítány zejména v defenzivním segmentu s velkou růstovou perspektivou)
• rozvoj segmentu Decarbon Technologies – zaměření na produkci zeleného vodíku a obnovitelné energetiky rezonuje s evropskými zelenými agendami a dává podniku významnou výhodu vůči konkurenci
• Materials Services – expanze v Severní Americe vytváří prostor pro dlouhodobý růst organických tržeb mimo tradičně volatilní evropský trh
• významné splacení veškerých dluhopisů a téměř nulová zadluženost výrazně snižuje finanční rizika a zároveň umožňuje větší flexibilitu na straně managementu při kapitálových rozhodnutích
• návrat k ziskovosti – meziroční progres z čisté ztráty k očekávanému čistému zisku €100–500 mil. už v tomto roce může zlomit dosavadní vnímání společnosti jako cyklicky ztrátového hráče.

Přidejte k tomu strukturální „tailwind“ v podobě rostoucí poptávky po obranných technologiích v Evropě, pokračující greenifikaci německého i evropského průmyslu a obecně stabilizaci inflačního i úrokového prostředí.

Investiční strategie: Krátkodobý vstup i dlouhodobý růstový potenciál

• Krátkodobě mohou investoři profitovat z možného odrazu na nejsilnější podpůrné úrovni €8,88, kde se akcie obchodují po nedávné krátké konsolidaci. Technické signály (přeprodaný RSI, nákupní MACD) naznačují potenciální krátkodobý obrat směrem k rezistencím €9,35 a dále €10,95.
• Střednědobě je zajímavé očekávat, kdy bude trh reflektovat hodnotu imminentního oddělení Marine Systems a plné nástupy úspor v programu APEX 2.0. Tato období bývají často doprovázena významnými nákupními objemy při překročení klíčových technických úrovní.
• Dlouhodobě akcie Thyssenkrupp nabízí velmi atraktivní kombinaci: zrestrukturalizovaný podnik s téměř nulovým dluhem, stabilizovanými cash flow, porci dividendového výnosu a expozicí na klíčové megatrendy evropského průmyslu (dekarbonizace, reindustrializace, obranná technologie). Vstup v současné fázi cyklu před klíčovými firemními katalyzátory může být považován za strategicky promyšlený krok.

Je nyní pravý čas pro vstup do Thyssenkrupp?

Shrneme-li výše uvedené:

• Impozantní růst kurzu za posledních 6–12 měsíců potvrzuje obrat v sentimentu trhu i schopnost managementu naplnit restrukturalizační vizi
• fundamentální zdraví je silné: téměř žádné dluhy, solidní hotovost, perspektivní návratnost investovaného kapitálu
• technologická síla a inovace v zelených segmentech i obranných technologiích nabízí multiplikátor růstu do budoucích let
• aktuální ocenění (P/B 0,59, dividendový výnos) je výrazně atraktivní i v evropském kontextu.

Z pohledu investorů na českém trhu, hledajících expozici v německém průmyslu, obranných technologiích a perspektivních ESG trendech, se Thyssenkrupp v roce 2025 jeví jako ideální kandidát pro strategickou alokaci. Vstup na úrovni blízko technické podpory může poskytnout zajímavý risk-reward poměr před realizací stěžejních katalyzátorů.

Thyssenkrupp tak v roce 2025 opět potvrzuje svou reputaci volatilního, avšak nesmírně perspektivního průmyslového lídra, jehož aktuální transformační fáze a silná kapitálová pozice otevírají prostor pro další pozitivní překvapení – a podle všech relevantních ukazatelů staví tuto německou ikonu do čela investičních příležitostí evropského průmyslu.

Jak koupit akcie společnosti Thyssenkrupp v Česku?

Investování do akcií Thyssenkrupp je dnes rychlé, jednoduché a bezpečné díky online brokerům s licencí v EU. Pro nákup této německé akcie můžete zvolit dvě hlavní cesty: buď přímý nákup (tzv. „spot“), kdy skutečně vlastníte akcii, nebo prostřednictvím CFD (spekulujete na pohyb kurzu, bez reálného vlastnictví). Každá možnost má své výhody a náklady – vše podstatné o výběru brokera najdete v našem srovnání brokerů dále na stránce.

Nákup akcie „na hotovost“ (spot)

Při spotovém nákupu akcie Thyssenkrupp skutečně získáte podíl na společnosti a máte nárok na dividendy i hlasování na valné hromadě. Takový nákup realizujete přes burzovní platformy většiny českých či zahraničních brokerů. Většinou platíte fixní poplatek za pokyn – například v ČR se běžná komise pohybuje okolo 120 Kč za nákup. Konkrétní příklad: pokud je cena akcie Thyssenkrupp €8,88 (cca 225 Kč dle aktuálního kurzu), za ekvivalent 25 000 Kč (cca 1 000 USD) koupíte kolem 110 akcií včetně poplatku 120 Kč.

Scénář zisku

✔️ Scénář zisku: Pokud cena akcie vzroste o 10 %, vaše investice má hodnotu asi 27 500 Kč. Výsledek: hrubý zisk přibližně +2 500 Kč, tedy +10 % na původní vklad.

Obchodování přes CFD

Obchodování akcií Thyssenkrupp prostřednictvím CFD (Contract for Difference, neboli kontrakt na vyrovnání rozdílu) znamená spekulaci na pohyb ceny bez fyzického vlastnictví akcií. CFD obchodování je dostupné u většiny mezinárodních brokerů. Platíte především spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) a případně overnight poplatky za držení pozice přes noc.
Příklad: Pokud otevřete CFD pozici na akcie Thyssenkrupp se vkladem 25 000 Kč (cca 1 000 USD) a využijete 5násobnou páku, získáte expozici vůči trhu v hodnotě 125 000 Kč.

Scénář zisku

✔️ Scénář zisku: Pokud akcie posílí o 8 %, vyděláváte 8 % × 5 = 40 %, tedy +10 000 Kč na původní vklad 25 000 Kč (bez započtení poplatků).

Závěrečné doporučení

Před samotnou investicí pečlivě porovnejte poplatky a podmínky různých obchodníků. Každý investor má jiné cíle – někdo hledá dlouhodobé držení s dividendou, jiný vyšší potenciál a riziko přes CFD. Správný výběr brokera a způsobu investování závisí na vaší investiční strategii. Nezapomeňte, že srovnání nejlepších brokerů najdete přehledně na stránce níže.

Našich 7 tipů pro nákup akcií Thyssenkrupp

Nejnovější zprávy o společnosti Thyssenkrupp

Za poslední týden akcie Thyssenkrupp vykázaly silný růst o 5,49 % a za půl roku dokonce o 130 %. Tato dynamika podtrhuje pozitivní tržní sentiment a zájem investorů, což je významnou informací vzhledem k tomu, že mnoho českých institucionálních investorů sleduje tuto akcii v rámci expozice vůči evropskému průmyslu a obranným technologiím. Pro investory z ČR je důležité, že Thyssenkrupp je kotován na hlavní německé burze XETRA s vysokým denním objemem obchodování, což zajišťuje dobrou likviditu a snadnou dostupnost přes tuzemské makléře.

Společnost v květnu oznámila velmi silný obrat v ziskovosti a čistý zisk 167 milionů eur místo loňské ztráty. Tento meziroční posun od ztráty k vysokému zisku značí významné zlepšení efektivity hospodaření skupiny a může signalizovat pozitivní trend pro akcionáře i v Česku, kde Thyssenkrupp dlouhodobě figuruje coby dodavatel pro klíčové průmyslové segmenty, například automobilový sektor a strojírenství.

Klíčovým pozitivem je splacení posledního dluhopisu a téměř nulové zadlužení společnosti. Silné rozvahy, které Thyssenkrupp aktuálně disponuje (čistá finanční aktiva 4 miliardy eur a velmi vysoká likvidita), významně snižují úvěrové riziko a zvyšují její kredibilitu jako obchodního partnera v regionu střední Evropy. Pro české subdodavatele i odběratele, kteří s Thyssenkrupp spolupracují, to představuje stabilního partnera, jehož schopnost plnit závazky je nestandardně vysoká v kontextu současné volatility evropského průmyslu.

Transformační program APEX 2.0 přináší efektivitu napříč všemi segmenty a cíleně snižuje náklady o více než 150 milionů euro. Tento program již má měřitelné pozitivní dopady na ziskovost, a přispívá i ke konkurenceschopnosti na trzích EU, včetně České republiky. Ze střednědobého hlediska lze očekávat, že pokračující restrukturalizace této nadnárodní skupiny bude mít pozitivní dopad na její české aktivity i na dodavatelský řetězec napojený na místní automobilový průmysl a ocelářství.

Dividenda zůstává stabilní a společnost potvrzuje návrat k ziskovému hospodaření i na celý rok 2025. Vyplacená dividenda ve výši 0,15 € na akcii (výnos 1,62 %) je pozitivní zejména pro dlouhodobé investory, včetně českých privátních a institucionálních fondů, které často hledají kombinaci stability a růstového potenciálu v rámci svých portfolií. Prognóza vedení předpokládá zisk mezi 100 až 500 miliony eur a provozní cash flow do výše 300 milionů eur, což zvyšuje důvěru v další pozitivní vývoj.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.