Mám koupit akcie Leonardo v roce 2025?

Co je Leonardo?

Kolik stojí akcie Leonardo?

Cena akcie Leonardo tento týden roste. Aktuální kurz činí 55,34 EUR, což znamená denní nárůst o 1,92 % a týdenní zhodnocení +6,92 %. Tržní kapitalizace dosahuje 31,9 miliard EUR, průměrný 3měsíční denní objem obchodů je 4,92 milionu akcií. Poměr P/E je 29,28, dividendový výnos činí 0,96 % a beta akcie je na úrovni 0,92.

Vysoká relativní síla a aktuální výsledky ukazují na silnou poptávku, ale krátkodobá překoupenost může vést k vyšší volatilitě – doporučuje se proto sledovat vhodné vstupní body.

Náš úplný rozbor akcií společnosti Leonardo

Na základě nejnovějších finančních výsledků společnosti Leonardo S.p.A., dynamiky akcií za uplynulé tři roky a sofistikované analýzy provedené napříč finančními, technickými a sektorovými ukazateli jsme získali komplexní pohled na aktuální investiční atraktivitu tohoto obranného a technologického lídra. Náš proprietární algoritmus zohlednil zároveň konkurenční prostředí i aktuální makrotrendy, aby identifikoval klíčové faktory stojící za mimořádným růstem hodnoty akcie. Proč by tedy právě nyní mohl titul Leonardo představovat strategický vstupní bod do evropského aero-space a defense sektoru pro rok 2025?

Recentní výkonnost a tržní kontext

Akcie Leonardo (LDO.MI) zažily v roce 2024 a prvních měsících 2025 skutečně výjimečný růst, kdy jejich cena vzrostla až na historických €55,34 – což reprezentuje meziroční nárůst o 135 %. Od začátku roku 2025 přidává titul impozantních 113 %, přičemž za pouhý poslední půlrok je zhodnocení přes 117 %. Aktuální 52týdenní maximum (€55,88) signalizuje silnou poptávku i tržní důvěru. Pozitivní impulz dodávají čerstvé fundamenty:

• Schválení dividendy (€0,52/akcie) a jasná komunikace silných výsledků během valné hromady (květen 2025).
• Rozšíření strategického partnerství v Malajsii posilující expanzi v regionu jihovýchodní Asie (28 vrtulníků pro Weststar).
• Zapojení do výzkumu jaderné energie skrze joint venture Nuclitalia s Enel a Ansaldo Energia.

Aerokosmický a obranný sektor je navíc globálně poháněn zvýšenou poptávkou po bezpečnostních technologiích i potřebou modernizace v reakci na trvale zvýšené geopolitické napětí. Evropské i světové vlády navyšují rozpočty na obranu, což vytváří dlouhodobě stabilní poptávku.

Technická analýza

Technická situace na titulu Leonardo vyniká silným dlouhodobým uptrendem, přestože krátkodobě dochází k signálům překoupenosti. RSI (14) ve výši 72,17 a grafický Stochastic (93,74) indikují krátkodobou konsolidaci či zpomalení ještě před pokračováním růstu – v praxi to však historicky u silných růstových titulů většinou znamenalo pravděpodobnost spíše krátké pauzy než dlouhodobého obratu.

Naopak klouzavé průměry potvrzují robustní pozitivní trend:

• 5denní, 20denní, 50denní, 100denní i 200denní MA jsou silně býčí, všechny nadále generují nákupní signály.
• Úrovně podpory jsou jasně vymezené: €48,78–€49,27 a €45,84–€47,37 drží postavení, nad nimiž se titul několikrát odrazil nahoru.
• Odpor představuje poslední maximum na €55,89 – jeho prolomení by mohlo otevřít další růstový prostor.
• Relativní síla přesahující 98 % indikuje, že Leonardo překonává naprostou většinu titulů v rámci evropského trhu.

Celkové technické hodnocení 10/10 (dle ChartMill) podtrhuje, že struktura trhu je mimořádně příznivá pro středně- a dlouhodobé investory.

Fundamentální analýza

Leonardo v posledních letech prokazuje, že jde o akcii s jasnou hodnotou a silnou růstovou trajektorií, kterou podpořily následující faktory:

• Dynamický nárůst objednávek: €20,9 mld. v nových objednávkách (+16,8 % r/r), backlog €44,2 mld. zajišťuje výrobní kapacity na více jak 2 roky dopředu.
• Rychlý růst tržeb a profitability: Výnosy +16,2 % r/r. EBITA roste o 15,8 %, EBIT o 17,1 %. Čistý zisk dosáhl €1,159 mld. Volný cash flow dynamicky poskočil o 30 %.
• Pokles zadlužení: Čistý dluh meziročně poklesl o 22,7 %, což vytváří prostor pro další investice, případné akvizice nebo vyšší dividendy v budoucnosti.
• Atraktivní valuace vzhledem k růstu: P/E 29,3 s ohledem na mimořádné růstové tempo a sílu ziskovosti je považováno za opodstatněné, dokonce atraktivní ve srovnání s globálními konkurenty obranného sektoru.
• Inovační kapacita a technologické vedení: Silné postavení ve vrtulníkové výrobě, elektronice, kybernetické bezpečnosti a vesmírných technologiích. Investice do autonomních systémů a ESG projektů (např. výzkum čisté energie).

Společnost má výjimečně diverzifikované portfolio (vrtulníky, letadla, space technologie), silnou značku i nezanedbatelnou mezinárodní přítomnost v Evropě, USA i Asii. Díky tomu je Leonardo méně citlivé na cyklické výkyvy v jednotlivých regionech.

Objem a likvidita

Akcie se obchodují s průměrným denním objemem téměř 5 milionů kusů, což zohledňuje vysokou likviditu – klíčový faktor zejména pro větší institucionální investory a aktivní správce portfolií. Tržní kapitalizace blížící se 32 miliardám eur potvrzuje významný zájem trhu. Dynamický a vzestupný vývoj objemů navíc naznačuje pokračující příliv nového kapitálu, což podporuje stabilitu růstu ceny i schopnost tvůrců trhu rychle reagovat na případné změny sentimentu.

Volně obchodovaný float je stabilní a umožňuje efektivní tvorbu ceny bez nečekaných výkyvů, což zvyšuje atraktivitu titulu pro dlouhodobější držení i krátkodobé spekulace.

Katalyzátory a pozitivní výhled

Leonardo si buduje pozici globálního inovátora díky novým projektům a silným expanzním impulsům:

• Velké zakázky v Asii i Evropě (Malajsie, Velká Británie, USA), které otevírají prostor pro další navyšování obratu.
• Partnerství v oblasti čisté energie (joint-venture Nuclitalia) v reakci na růst významu ESG agendy – investoři stále více preferují společnosti s reálným projektem v oblasti udržitelnosti.
• Intenzivní investice do digitalizace, kybernetické bezpečnosti a vesmírného výzkumu udržují náskok před konkurencí a vyšší marže.
• Pozitivní globální makrotrend v obranném sektoru – geopolitické napětí, modernizace armád i pokračující zvyšování rozpočtů na obranu v Evropě, USA, NATO i v mnoha rozvíjejících se regionech.
• Stabilní dividendová politika a potenciál pro zvýšení dividendy v příštím roce.
• Nízká beta (0,92) znamená mírně nižší volatilitu v porovnání s průměrem trhu, což umocňuje obranný charakter investice.

Investiční strategie

Z pohledu různých typů investorů nabízí Leonardo několik atraktivních vstupních scénářů:

• Krátkodobě: Aktuálně technické indikátory naznačují překoupenost, což otvírá možnost krátké konsolidace nebo návratu k podpůrným úrovním (€49–€47). Pro aktivní obchodníky to znamená možnost načasovat vstup na korekci nebo při odrazu od supportu s cílem na další růstovou vlnu směrem nad €56 a výše.
• Střednědobě a dlouhodobě: Backlog, silný fundamentální růst, expanze do Asie a nové technologické iniciativy nabízejí stabilní podklad pro setrvalé navyšování hodnoty titulu. Aktuální cena se sice pohybuje v blízkosti rekordních hodnot, ovšem růstové vyhlídky i nové objednávky jsou pro příští dvě léta robustní.
• Ideální pozice: Vstupní bod se jeví jako velmi zajímavý při případném krátkodobém poklesu k některé z vymezených podpor. Investoři zaměření na příjem z dividendy mohou využít blížící se ex-dividend datum (23. června 2025).

Sektor aerospace & defense dlouhodobě těží z preferencí institucionálních fondů i odklonů investorů od cyklických sektorů do strukturálně stabilních oblastí.

Je nyní pravý čas zvážit nákup akcie Leonardo?

Souhrnně lze konstatovat, že Leonardo nyní vykazuje všechny klíčové znaky silného titulu s dlouhodobou perspektivou růstu: Výrazný a zdravý růst tržeb, pozoruhodně stabilní cash flow, snižující se zadlužení a robustní kapacita nových objednávek. Diverzifikované technologie, důraz na inovace a ESG strategii doplňuje pozice globálního lídra v oboru.

Krátkodobě mohou technické signály naznačovat prostor pro konsolidaci, což spíše představuje příležitost pro zahájení nebo rozšíření pozice na atraktivnějších úrovních. Výhled na roky 2025–2026 je díky strukturální poptávce v sektoru aviation & defense mimořádně příznivý. Kombinace vysoké likvidity, silného fondu objednávek a strategického globálního směřování z Leonardo činí titul, o který by měli investoři dle našeho názoru aktivně projevit zájem.

Akcie Leonardo tak v současné době představuje mimořádně zajímavou příležitost k diverzifikaci portfolia v rámci evropských technologických a obranných titulů – a to jak pro investory hledající dynamiku růstu, tak pro ty, kteří preferují stabilní fundamentální základ a globální expanzi. V době, kdy trh stále více oceňuje silné technologické hráče se zaměřením na inovace a ESG, se Leonardo jeví jako titul, jenž si zasluhuje pečlivé zvážení pro nové investiční pozice i pro navýšení podílů.

Nejlepší příležitosti zpravidla vznikají tehdy, když se silné fundamenty potkávají s krátkodobým vlněním trhu – Leonardo tyto podmínky v roce 2025 téměř beze zbytku splňuje.

Jak koupit akcie společnosti Leonardo v Česku?

Bezpečný a jednoduchý nákup akcií Leonardo online je dnes dostupný všem českým investorům díky regulovaným internetovým brokerům. Zvolit můžete mezi dvěma hlavními metodami – přímým (spotovým) nákupem akcií, nebo dynamickým obchodováním prostřednictvím CFD kontraktů. Každá možnost má své výhody a zvolit tu správnou záleží na vašich investičních cílech i přístupu k riziku. Podrobné srovnání poplatků a klíčových vlastností jednotlivých brokerů najdete níže na stránce.

Nákup akcií Leonardo za hotové (spot)

Při tzv. nákupu za hotové (cash/spot) skutečně vlastníte akcie společnosti Leonardo, které jsou evidované na vašem účtu u brokera. Typickými poplatky jsou v tomto případě pevné poplatky za zprostředkování obchodu, běžně v rozmezí 100 až 200 Kč za objednávku, dle vašeho brokera.

Konkrétní příklad:

Aktuální cena akcie Leonardo je 55,34 EUR (cca 1 365 Kč při kurzu 1 EUR = 24,65 Kč). Pokud investujete 25 000 Kč (cca 1 000 EUR), můžete po odečtení poplatku kolem 125 Kč získat zhruba 18 akcií Leonardo.

Scénář zisku:

Pokud cena akcie stoupne o 10 %, vaše investice naroste na cca 27 500 Kč. Váš hrubý zisk tak činí +2 500 Kč, tedy +10 % oproti počáteční investici (bez započtení daní a případných dalších poplatků).

Obchodování akcií Leonardo přes CFD

Obchodování CFD (Contract for Difference) na akcie Leonardo znamená, že akcii nevlastníte přímo, ale spekulujete na její cenový pohyb a můžete využít pákového efektu. Zisk nebo ztráta se počítá z rozdílu mezi otevírací a zavírací cenou pozice. Hlavními náklady jsou spread (rozdíl nákup/prodej) a případné overnight poplatky (za držení pozice přes noc).

Konkrétní příklad:

Otevřete CFD pozici na akcie Leonardo s pákou 1:5 a vložíte 25 000 Kč (cca 1 000 EUR). Vaše tržní expozice tak bude činit 125 000 Kč.

Scénář zisku:

Pokud cena akcie vzroste o 8 %, vaše CFD pozice stoupne o 40 % (8 % × páka 5), což znamená zisk 10 000 Kč na původní investici 25 000 Kč (před odečtením poplatků a případného financování).

Závěrečné rady investorům

Před jakoukoli investicí vždy důsledně porovnejte poplatky, obchodní podmínky a nabídku jednotlivých brokerů – jejich přehled najdete níže na stránce. Výběr mezi nákupem akcií či CFD závisí na vašich znalostech, toleranci k riziku a investičním cíli. Pamatujte, že obě metody jsou dnes dostupné online a mohou být velmi efektivní cestou, jak profitovat z atraktivního růstu akcií Leonardo.

Našich 7 tipů pro nákup akcií Leonardo

Nejnovější zprávy o Leonardovi

Akcie Leonardo v posledním týdnu posílily o téměř 7 % a dosáhly historického maxima. Výkon akcie na burze v Miláně (LDO.MI) potvrdil pozici Leonarda jako jednoho z nejrychleji rostoucích titulů evropského obranného sektoru, když za posledních 12 měsíců akcie přidaly více než 135 %. Relativní síla akcie je aktuálně 98,28 % a překonává 98 % všech sledovaných emisí na trhu, což ukazuje na mimořádný zájem institucionálních i retailových investorů. Tento růst je atraktivní i z pohledu českých investorů a správců fondů, pro které Leonardo figuruje mezi nejlikvidnějšími obrannými akciemi v Evropě.

Valná hromada Leonarda schválila 26. května 2025 dividendu €0,52 na akcii, ex-dividend 23. června. Tato stabilní dividendová politika je významná také pro české investory, protože Leonardo je tradiční součástí několika ETF fondů obchodovaných i na českém trhu. Právně je třeba počítat s italskou srážkovou daní 26 % na dividendy, nicméně možnost expozice vůči defenzivnímu evropskému byznysu s pravidelným výnosem zvyšuje atraktivitu titulu pro dlouhodobé držitele z ČR.

Leonardo potvrdilo vynikající finanční výsledky za rok 2024 v souladu s projekcemi, včetně dvouciferného růstu tržeb a ziskovosti. Tržby meziročně vzrostly o 16,2 % na €17,8 miliardy, EBITA se zvýšila na €1,525 miliardy (+15,8 %) a čistý zisk dosáhl €1,159 miliardy. Důležitý je také meziroční pokles čistého dluhu o 22,7 %. Tyto výsledky potvrzují dlouhodobou stabilitu a růstový trend podniku, což zajišťuje vysokou míru jistoty jak pro zahraniční, tak potenciálně i pro české investory, kteří hledají akcie s robustními fundamenty v cyklickém sektoru obrany.

Společnost oznámila strategické partnerství a joint venture s Enel a Ansaldo Energia v oblasti jaderných technologií. Vznik společného podniku Nuclitalia posiluje energetickou a inovační stopu Leonarda na evropském trhu, včetně regionů střední Evropy. České průmyslové a výzkumné instituce dlouhodobě participují na evropské úrovni v oblasti výzkumu a dodavatelských řetězců jaderné energetiky, což zvyšuje potenciální příležitosti pro budoucí synergie a stimulaci exportních aktivit do ČR.

Evropská expanze Leonarda v segmentu obrany a letectví pozitivně ovlivňuje lokální průmyslové dodavatelské řetězce. Jako klíčový člen evropského konsorcia Eurofighter a partner průmyslových aliancí Leonardo dlouhodobě spolupracuje i s českými výrobci v oblasti leteckých komponent a elektroniky, což generuje nové pracovní příležitosti a podporuje transfer know-how do české ekonomiky. Aktuální expanze firmy posiluje evropskou bezpečnostní autonomii a tím také důvěru regionálního trhu v tituly jako Leonardo.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.