Vyplatí se koupit akcie RWE v roce 2025?

Co je RWE?

Kolik stojí akcie společnosti RWE?

Cena akcií RWE v tomto týdnu klesá. Aktuální kurz činí 32,59 EUR, za posledních 24 hodin se nezměnil (0,00 %) a za uplynulý týden zaznamenaly akcie pokles o 1,98 %. Tržní kapitalizace společnosti dosahuje 24,10 miliard EUR, průměrný tří­měsíční denní objem obchodů je 2,77 milionu akcií. Poměr ceny a zisku (P/E) činí 6,11, dividendový výnos představuje atraktivních 3,38 % a beta na hodnotě 0,66 značí nižší kolísavost vůči trhu. I přes výkyvy na trhu je RWE vnímána jako stabilní volba pro dlouhodobě orientované investory v oblasti zelené energetiky.

Naše úplná analýza akcií společnosti RWE

V posledních týdnech jsme detailně analyzovali nejnovější finanční výsledky RWE, stejně jako vývoj akcie za poslední tři roky. Za využití široké škály dat – od klíčových finančních ukazatelů, přes technické indikátory až po konkurenci – a propracovaných algoritmů jsme sestavili komplexní pohled na současnou investiční pozici této evropské lídrové společnosti v transformaci energetiky. Co dnes činí z RWE akcie potenciální strategický vstupní bod do rychle se rozvíjejícího sektoru zelené energie a proč může být rok 2025 zlomový?

Nedávný vývoj a tržní kontext

RWE na burze XETRA aktuálně obchoduje na úrovni 32,59 EUR, s tržní kapitalizací přes 24 miliard EUR. Po výkyvech během posledních 12 měsíců si akcie připsala za letošní rok již 14,03 % a za posledních 6 měsíců 4,66 %. Tento výkon kontrastuje s meziročním poklesem o 6,97 %, který však spíše odráží přirozenou cykličnost sektoru energetiky po extrémně silném roce 2023.

Pozitivní momentum podporují také recentní korporátní události. V březnu 2025 společnost zveřejnila nadprůměrné výsledky za rok 2024 a v květnu navzdory slabším větrným podmínkám v Q1 potvrdila ambiciózní celoroční výhled. Masivní investiční plán ve výši 35 miliard EUR do obnovitelných zdrojů (2025–2030) a zrychlující se zelená transformace EU nastavily pro akcie RWE velmi příznivé prostředí i z makroekonomického hlediska.

Z pohledu regionálního investora platí, že energetický sektor zůstává jednou z nejzásadnějších oblastí evropského trhu. RWE navíc dokázala prokázat schopnost adaptace v období zvýšené volatility a pokračuje v prosazování jako motor dekarbonizace evropského kontinentu.

Technická analýza

Současná technická struktura akcie RWE nabízí z pohledu střednědobého investora významné vstupní signály. I když většina krátkodobých indikátorů (MACD, Stochastic, ADX) vysílá prodejní signály, důležitý je pohled na samotné úrovně podpory a rozložení pohyblivých průměrů:

• RSI (14D): 47,16 – neutrální, blízko přeprodaným úrovním, naznačuje prostor k obratu.
• MA100: 32,58 EUR (nákupní signál), aktuální cena je téměř na technické podpoře.
• Klíčová podpora: 32,37 EUR – testování této úrovně lze chápat jako ideální oblast pro otevření pozice, zejména v kontextu silných fundamentů a blížících se katalyzátorů.

Pro krátkodobé obchodníky je klíčová reakce na pivotní úrovni 32,63 EUR. Otočení trendu ve spojení s obnovením kupního zájmu by mohlo rychle zvýšit hodnotu akcie, a to směrem k analytiky predikované cílové ceně 42,35 EUR (+30 %).

Společným jmenovatelem technických parametrů je soustředění kolem zásadní zóny dlouhodobého supportu – což často napovídá o blížícím se konci krátkodobého vybírání zisků a potenciálním dosažení nového býčího cyklu.

Fundamentální analýza

RWE nadále potvrzuje své postavení jako evropského šampiona v oblasti obnovitelných zdrojů, a to navzdory cyklickým výkyvům ve výnosech:

• Tržby za rok 2024: 24,22 mld. EUR (meziroční pokles kvůli normalizaci cen energií po extrémním roce 2023).
• Čistý zisk: 5,14 mld. EUR – impozantní meziroční růst díky restrukturalizaci, výbornému řízení portfolia a mimořádným položkám.
• Upravený zisk na akcii: 3,12 EUR zůstává robustní.
• Dividendový výnos: 3,38 % s pravidelným navyšováním – atraktivní pro investory hledající stabilní cash flow.

P/E ratio na úrovni 6,11 výrazně pod průměrem evropských utilit, což znamená výrazně atraktivní ocenění vůči konkurentům typu E.ON nebo Enel. S čistou hotovostí 11,2 mld. EUR (negativní čistý dluh) má společnost mimořádně silnou bilanci, která umožňuje agresivní růst a akvizice bez navýšení rizika.

Mezi zásadní přednosti RWE patří:

• Diverzifikované portfolio včetně klíčové expozice na offshore větrnou energii, bateriové úložiště a zelený vodík.
• Evropské ESG vedení – 94% investic v souladu s taxonomií EU, což zvyšuje atraktivitu pro institucionální kapitál mířící do udržitelných aktiv.
• Ambiciózní expanze: Plán navýšení kapacity obnovitelných zdrojů na 65 GW do 2030, aktivní rozšiřování na trzích v Německu, UK a USA.

Objem a likvidita

Průměrný denní objem přes 2,77 milionu akcií zásadně zajišťuje vysokou likviditu a stabilitu tržních cen. To nejen umožňuje vstup i větším investorům, ale také znamená rychlou reaktivitu na nové informace a události.

Nízce volatilní beta (0,66) je v evropském utility sektoru spíše výjimkou – RWE ukazuje, že dokáže kombinovat růstové momentum se stabilitou. Poměr mezi volně obchodovanou částí a institucionálními investory navíc podporuje přirozenou dynamiku ceny při zvyšování zájmu trhu o čistě zelené energetické segmenty.

Katalyzátory a pozitivní výhled

Největší katalyzátory růstu, které rezonují i mezi českými investory, jsou jasné:

• Masivní investice (35 mld. EUR) do nových obnovitelných zdrojů od bateriových úložišť přes offshore větrné parky až po zelený vodík.
• Ekologický leadership: 60 % kapacity v obnovitelných zdrojích už do 2030.
• Stabilní dividendový růst – každoroční zvyšování odměn pro akcionáře.
• Finální ukotvení pozitivní regulace v Evropě (ESG, taxonomie), která urychluje přísun institucionálního kapitálu do sektoru.

K tomu je potřeba připočítat příznivý výhled managementu na rok 2025 (upravený EBITDA 4,55–5,15 mld. EUR, variantně silný čistý zisk), což spolu s historicky silnou rozvahou výrazně snižuje jakýkoliv fundamentální tlak na cenu akcie.

Investiční strategie

• Krátkodobě akcie testuje klíčovou technickou podporu kolem 32,37 EUR. Prostředí stabilní volatility, vysoká likvidita a blížící se katalyzátory (další fáze expanze, oznámení nových projektů, výsledky za Q2) vytvářejí dobré podmínky pro vstup nebo rozšíření pozice před potenciálním oživením trhu.
• Střednědobě je zřejmé, že návrat akcie k úrovni 35–36 EUR by znamenal potvrzení nového růstového trendu s cílovou cenou až 42,35 EUR. Doporučit lze monitorovat právě reakci na současné supporty, které pravidelně sloužily jako odrazový můstek k novým maximům.
• Dlouhodobě reprezentuje RWE ideálního kandidáta pro moderní, efektivně diverzifikované portfolio orientované na transformaci evropské energetiky a udržitelnost – s potenciálem pravidelného výnosu, výrazně podprůměrným oceněním a dlouhodobým růstem prostřednictvím inovací i expanze.

Proč právě nyní?

• Akcie na dlouhodobém supportu
• Krátkodobá volatilita již absorbována trhem
• Silné fundamenty i výhled
• Blížící se katalyzátory (výsledky, regulační změny, nové projekty)
• Atraktivní ocenění vůči oboru i konkurenci

Je nyní ten správný čas na nákup RWE?

RWE směle upevňuje svou pozici hlavního hráče v evropské energetické transformaci a vyznačuje se silnými finančními základy, progresivní dividendou, robustním růstovým plánem i expozicí na klíčové segmenty nových zelených technologií. Technická situace – kombinace dlouhodobého supportu a výrazných býčích katalyzátorů v nadcházejícím období – pak posiluje argument, proč může právě současné období představovat ideální příležitost zvážit tuto akcii do portfolia.

RWE se tak jeví jako vysoce kvalitní růstový titul s atraktivním vstupem, zejména pro české investory hledající stabilitu, diverzifikaci a expozici na nejrychleji se rozvíjející odvětví budoucí evropské ekonomiky. V kombinaci se silnou likviditou, výborným oceněním a jasnou diverzifikační rolí v každém portfoliu lze tento titul označit za jednu z nejlepších šancí evropského energetického trhu pro rok 2025.

V blížícím se období zásadních změn v energetickém sektoru RWE nejen odolává krátkodobým výkyvům, ale systematicky rozvíjí fundamentální hodnotu a globální vliv – což je aspekt, který by měl každý náročný investor při budování středně- a dlouhodobých strategií pečlivě zvážit.

Jak koupit akcie RWE v ČR?

Nákup akcií RWE je dnes velmi jednoduchý a bezpečný proces, pokud využijete služeb regulovaného online brokera. Stačí si založit účet, ověřit totožnost a vložit prostředky – během několika minut můžete začít investovat do inovativní energetiky v Německu. Existují dvě hlavní metody: klasický nákup akcií (tzv. na hotovost, “spotové obchodování”), nebo aktivní obchodování prostřednictvím CFD (derivátové smlouvy). Každou cestu stručně vysvětlíme níže a v dalším kroku vám poradíme, jak vybrat nejvýhodnějšího brokera – srovnání najdete pod tímto přehledem.

Nákup akcií RWE za hotové (spotově)

Klasický neboli hotovostní nákup znamená, že skutečně vlastníte akcie RWE ve svém majetku, často s možností nároku na dividendy. Přes online brokera za tuto službu obvykle platíte pevný poplatek za nákup, který se u českých investorů pohybuje kolem 100–150 Kč za jeden pokyn, tedy zhruba 4–6 EUR. Měnou na burze je EUR, vaše CZK broker automaticky převede.

Praktický příklad

Pokud je aktuální cena jedné akcie RWE 32,60 EUR a vy chcete investovat 1 000 USD (cca 23 000 Kč), po započtení poplatku 150 Kč (6 EUR) pořídíte přibližně 30 akcií (1 000 USD / 32,60 EUR ≈ 30,7; po odečtení poplatku zaokrouhleno na celé akcie).

Scénář zisku

Pokud akcie stoupne o 10 %, vaše investice má hodnotu přibližně 25 300 Kč (1 100 USD). Hrubý zisk je tedy 2 300 Kč, tedy +10 %, bez započtení kurzových rozdílů a případných daní.

Obchodování akcií RWE přes CFD

CFD (Contract for Difference) je derivát, který umožňuje spekulovat na růst či pokles ceny akcie RWE, aniž byste ji fyzicky vlastnili. CFD obchody jsou často spojeny s nízkými poplatky (tzv. spread mezi nákupní/prodejní cenou) a umožňují využít finanční páku. U CFD však hradíte ještě menší denní poplatky, pokud pozici držíte přes noc (overnight fee).

Praktický příklad

S investicí 1 000 USD a pákou 1:5 získáte expozici na trhu v hodnotě 5 000 USD. Pokud akcie RWE posílí o 8 %, váš výsledek je zhodnocení 8 % × 5 = 40 %. To znamená zisk 400 USD na vložených 1 000 USD (bez započtení spreadu a overnight poplatků).

Scénář zisku

Akcie posílí o 8 %, váš CFD účet „roste“ o 400 USD čistého (před odečtením poplatků za držení a spreadů).

Závěrečné rady

Před každým investováním je na místě pečlivě porovnat poplatky, nabídku a podmínky jednotlivých brokerů. Rozdíly v ceně pokynu, měnových převodech a šířkách spreadů mohou dlouhodobě citelně ovlivnit výnosy i rizika. Zda zvolit klasické akcie, nebo CFD, záleží na vašich cílech a ochotě podstupovat riziko – srovnání konkrétních brokerů naleznete níže v připraveném přehledu. Výběr je na vás!

Našich 7 tipů pro nákup akcií společnosti RWE

Nejnovější zprávy o společnosti RWE

RWE potvrdila strategický výhled na rok 2025 a pokračuje v masivních investicích do obnovitelných zdrojů. Navzdory slabším výsledkům za první čtvrtletí, které ovlivnily nepříznivé větrné podmínky v Evropě včetně ČR, vedení společnosti v květnu potvrdilo celoroční cíle a pokračující investiční plán na léta 2025–2030 s alokací 35 miliard EUR, zejména do větrné a solární energetiky, bateriových úložišť a zeleného vodíku. To posiluje důvěru v růstové ambice na strategických trzích střední Evropy, kde obnovitelné zdroje hrají klíčovou roli v regionální energetické transformaci.

Dividenda pro rok 2024 byla zvýšena, což je pozitivní signál pro akcionáře i pro investory z České republiky. RWE schválila výplatu dividendy 1,10 EUR na akcii, což představuje meziroční růst a nadprůměrný výnos ve srovnání s většinou evropských utilit. České institucionální investory a drobné akcionáře zaujme i možnost daňové optimalizace díky smlouvám o zamezení dvojího zdanění mezi Německem a ČR, které umožňují příznivější čistý výnos z dividendy.

Analytici zvýšili cílovou cenu na 42,35 EUR, což signalizuje téměř 30% růstový potenciál akcie. Navzdory krátkodobé slabosti na technických indikátorech zůstávají dlouhodobé fundamenty silné a většina analytických domů, včetně těch se zaměřením na středoevropský trh, doporučuje akcii k nákupu. Ocenění (P/E 6,1) a silná bilance (čistá hotovost) zvyšují atraktivitu RWE jako defenzivního titulu s potenciálem růstu v rámci pokračující dekarbonizace evropského energetického mixu.

RWE je klíčovým hráčem v evropské energetické transformaci a zásobuje elektřinou také zákazníky v ČR. Společnost prostřednictvím svých regionálních poboček určených pro velkoobchodní trh a smluvních dodavatelů významně ovlivňuje dostupnost i cenu elektřiny v České republice. Rozvoj větrných a solárních parků ve střední Evropě výrazně přispívá ke stabilitě a bezpečnosti dodávek, což je v rámci domácí transformace energetiky vysoce ceněné.

Většina investic je v souladu s taxonomii EU, což zvyšuje atraktivitu RWE i pro české ESG investory. Společnost deklaruje, že 94 % jejích investic odpovídá zeleným kritériím EU, což nejen zjednodušuje přístup k evropským fondům a projektovému financování, ale také splňuje stále vyšší nároky domácích institucionálních investorů, penzijních fondů a privátních klientů na environmentální odpovědnost a transparentnost s důrazem na české a regionální priority v oblasti udržitelnosti.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.