Mám koupit akcie ASML v roce 2025?

Co je to ASML?

Jaká je cena akcie ASML?

Cena akcie ASML tento týden výrazně kolísá. Aktuální hodnota se pohybuje kolem 653 EUR, za posledních 24 hodin zaznamenala změnu o -0,3 % a za uplynulý týden poklesla přibližně o 2,1 %. Tržní kapitalizace společnosti činí přibližně 298,24 miliard EUR, průměrný denní objem obchodování za poslední 3 měsíce je 1,65 milionu akcií. Poměr P/E se pohybuje na hodnotě 30,07 a dividendový výnos je 1,10 %. Beta akcie dosahuje 1,22, což naznačuje vyšší volatilitu, která může v krátkodobém horizontu znamenat větší cenové výkyvy, ale zároveň i příležitosti pro zkušenější investory.

Naše kompletní analýza akcií společnosti ASML

Na základě detailní revize nejnovějších finančních výsledků společnosti ASML Holding N.V., spolu s analýzou výkonu akcie za poslední tři roky, přinášíme pohled spojený z několika zdrojů: finančních ukazatelů, technických signálů, aktuálních tržních trendů i srovnání s klíčovými konkurenty. Naše vlastní algoritmy, kombinující tato data, naznačují, že ASML by mohla být opět strategickým vstupem do polovodičového sektoru v roce 2025. Proč tedy aktuální situace naznačuje příležitost právě nyní?

Nedávný výkon a tržní kontext

Akcie ASML se aktuálně obchodují v rozmezí €642–665, což přibližně odpovídá střední hodnotě v rámci extrémně širokého ročního rozpětí od €508,40 do €1 021,80. Za posledních 52 týdnů akcie zaznamenaly pokles o 20,99 %, nicméně tato korekce nabízí investorům unikátní možnost vstoupit do titulu s výjimečným růstovým potenciálem. Akcie se stále vyznačují zvýšenou volatilitou (beta 1,22), což je však v současném prostředí technologických titulů běžné a často předznamenává období růstového obratu.

Pozitivní události v posledním kvartálu zahrnují historicky nejvyšší čtvrtletní tržby za Q4 2024 (€9,3 mld.) a dodávky dvou průlomových High NA EUV systémů pro oblast špičkových čipů, které překonaly očekávání trhu. K tomu přispěl i stabilní růst poptávky v segmentu pokročilých polovodičů, řízený explozivním rozvojem umělé inteligence a rozšiřováním infrastruktury pro výpočetní centra.

Makroekonomické prostředí zůstává navzdory jisté globální geopolitické nestabilitě nakloněné polovodičovému sektoru: světová poptávka po čipech má pokračovat v průměrném ročním růstu okolo 9 % do roku 2030. To spolu s pokračujícím oživením investičních cyklů výrobců polovodičů vytváří velmi zdravé fundamenty i pro lídry segmentu, mezi které ASML zcela neoddiskutovatelně patří.

Technická analýza

Z technického pohledu je struktura kurzu ASML atraktivní především pro zájemce o střednědobé i dlouhodobé zapojení. RSI (14 dnů) se pohybuje v pásmu 62–69, což značí mírně překoupenou zónu, ale s potenciálem pro další posílení po případné krátkodobé konsolidaci.

• MACD signalizuje smíšené signály, ale jeho pozitivní hodnoty (kolem 19,28) poukazují na pokračující sílu nákupního zájmu.
• 50denní klouzavý průměr (€692,36) a 200denní klouzavý průměr (€738,77) aktuálně slouží jako silné úrovně odporu, nicméně cena se drží v blízkosti krátkodobé podpory na €622–638 – pásma, které historicky přitahovalo zvýšený zájem kupujících.
• Převážně býčí signály (92,86 % krátkodobých trendových indikátorů) posilují názor, že ASML vstupuje do nového býčího cyklu s příležitostí využít nižších cen ke vstupu před možným průrazem přes €670.

Fundamentální analýza

ASML byla dlouhodobě profilována jako globální inovátor a neotřesitelný monopolista v oblasti EUV litografie, což společnosti umožňuje prosazovat udržitelný růst příjmů a ziskovosti. Za rok 2024 společnost dosáhla:

• Tržby: €28,3 miliardy
• Hrubá marže: 51,3 %
• Čistý zisk: €7,6 miliardy
• Zisk na akcii: €19,25
• EBITDA: €11,23 miliardy

Ocenění na úrovni P/E 30,07 (forward P/E 27,93) zůstává vzhledem k unikátní tržní pozici ASML a předpokládanému růstu dobře zdůvodnitelné. Srovnání s konkurenčními tituly či s širším polovodičovým indexem ukazuje, že investoři jsou ochotni platit prémii právě za expozici vůči strategickému inovátorovi a rozhodujícímu článku globálního dodavatelského řetězce.

Společnost tradičně navyšuje dividendu (za rok 2024 €6,40 na akcii, yield 1,10 %, payout ratio 28,53 %), což zvyšuje její atraktivitu i pro konzervativněji orientované investory a potvrzuje sílu cash flow. Monopol v oblasti High NA EUV litografie, globální expanze a robustní R&D rozpočet nadále posilují strukturální konkurenční výhodu.

Objem a likvidita

Průměrný denní objem obchodů (1,65 milionu akcií) přináší vysokou likviditu a svědčí o silné důvěře široké investorské báze, včetně institucionálních držitelů (18,02 % podíl). Dostatečná „free float“ zajišťuje dynamické ocenění a umožňuje efektivní vstup i výstup bez negativního dopadu na tržní cenu.

Kapitalizace €298,24 mld. řadí ASML mezi nejlikvidnější evropské technologické tituly vůbec, což výrazně eliminuje rizika typická pro méně obchodované akcie.

Katalyzátory a pozitivní výhled

Do budoucna ASML těží z celé řady intenzivních růstových motorů:

• Umělá inteligence: Masivní investice do infrastruktury a poptávka po vyspělých čipech urychlují objednávky nových litografických systémů.
• High NA EUV technologie: Realizace prvních dodávek a rozšíření zákaznické základny výrazně navyšuje potenciál tržeb s vyšší přidanou hodnotou.
• Procesní kyclos polovodičového sektoru: Trh čipů má růst tempem kolem 9 % ročně až do konce dekády.
• Globální ESG trendy: Zaměření ASML na energetickou efektivitu výrobních postupů a snižování uhlíkové stopy rezonuje s požadavky největších zákazníků i regulatorních autorit.
• Další inovace a možné akvizice: R&D investice zvyšují technologický náskok a napomáhají diverzifikovat příjmové toky.

Očekávání pro rok 2025 (tržby €30–35 mld., marže 51–53 %) signalizují, že firma bude nadále generovat mimořádné hodnoty jak vlastníkům, tak zákazníkům, a zároveň uspokojí hlad po špičkové technologii v éře datově řízeného světa.

Investiční strategie

• Krátkodobě lze počítat s možnou konsolidací kolem technické podpory €622–638, což nabízí atraktivní vstupní bod pro první pozice nebo navýšení současných podílů. Případné překonání úrovně odporu €670 by podle současné technické struktury mohlo odstartovat rychlejší posun ke střednědobým maximům.
• Střednědobě (3–12 měsíců) lze očekávat tažení titulu vzhůru zejména v souvislosti s novými objednávkami High NA systémů a pozitivními kvartálními výsledky (predikce Q1 2025 tržby €7,5–8,0 mld.). Vývoj potvrzující setrvalý růst tržeb a marží by měl dále zvyšovat důvěru směřující k cílové ceně okolo €835.
• Dlouhodobě se ASML jeví jako jasný lídr technologického pokroku v polovodičovém průmyslu, ať už investor hledá expozici na růst umělé inteligence, datových center, autoelektroniky či nových aplikací energetické efektivity. Díky jasné monopolní pozici, globální přítomnosti a inovačním schopnostem je vhodné zvážit strategické zařazení titulu do růstově orientovaných i vyvážených portfolií.

Je nyní vhodný čas na koupi akcií ASML?

Souhrnně řečeno, ASML Holding představuje unikátní kombinaci silných fundamentů, stabilního růstu trhů, neotřesitelné tržní pozice a výjimečných technologických inovací, které opakovaně překonávají očekávání. Aktuální cena blízko historických úrovní podpory, spolu s rekordní generací cash flow a silnými výsledky i výhledem pro rok 2025, činí z této akcie nejen lídra polovodičového segmentu, ale také titul, který se jeví jako mimořádně zajímavá příležitost pro investory hledající nadprůměrný růst a odolnost vůči cyklickým výkyvům.

Všechny hlavní faktory – od robustní technické struktury, přes konzistentní růst ziskovosti, až po rozšiřující se katalyzátory spojené s AI a ESG trendy – zvyšují důvody k obnově zájmu o tuto klíčovou evropskou technologickou společnost. ASML bezesporu patří mezi tituly, které dávají silné investiční argumenty pro zařazení do hledáčku aktivních i dlouhodobých investorů z České republiky.

V prostředí, které stále více oceňuje inovace, monopolní know-how a globální růst, se ASML zdá být opět v ideální technické i fundamentální pozici ke vstupu před dalším potenciálním růstovým cyklem – tato příležitost si zaslouží důkladnou pozornost ze strany každého investora sledujícího vývoj v technologickém sektoru.

Jak koupit akcie ASML v Česku?

Online nákup akcií ASML je dnes opravdu jednoduchý a bezpečný, pokud využijete služeb licencovaného a regulovaného brokera. Vybrat si můžete ze dvou hlavních způsobů: přímou koupi akcií (tzv. „na hotovost“) nebo obchodování prostřednictvím CFD (kontraktů na vyrovnání rozdílu). Oba způsoby umožňují investovat pohodlně ze svého počítače či mobilu, s jasnými poplatky a plnou kontrolou nad svými prostředky. Důležité rozdíly mezi brokery, jejich poplatky i dostupnými funkcemi najdete v přehledném srovnání níže na této stránce.

Nákup akcií na hotovost (spotový nákup)

Přímá koupě akcií ASML znamená, že skutečně vlastníte daný počet kusů akcií – zapíšou se na váš majetkový účet u vybraného makléře. U většiny brokerů zaplatíte za nákup jednorázový fixní poplatek, často v rozmezí 100–150 Kč za každou objednávku na zahraniční burzu.

Informace o příkladu spotového nákupu

Příklad: Řekněme, že aktuální cena akcie ASML je €650 (cca 16 250 Kč podle kurzů v květnu 2025). Pokud chcete investovat 25 000 Kč (cca $1 000), koupíte přibližně 1,5 akcie (po započtení brokerského poplatku cca 150 Kč).
✔️ Scénář zisku: Pokud cena akcie vzroste o 10 % na €715, hodnota vašeho podílu bude cca 27 500 Kč. Výsledkem je hrubý zisk +2 500 Kč, tedy +10 % na vaší investici.

Obchodování přes CFD

CFD (Contract for Difference) je derivátový nástroj, který vám umožní spekulovat na růst nebo pokles ceny akcií ASML bez toho, abyste je skutečně vlastnili. U CFD platíte brokerovi spread (malý rozdíl mezi nákupním a prodejním kurzem) a případně poplatky za držení pozice přes noc (overnight fee) – tyto náklady bývají u pákových pozic vyšší.

Informace o příkladu obchodování CFD

Příklad: Otevřete CFD pozici na akcii ASML s vkladem 25 000 Kč ($1 000) a využijete páku 1:5. Získáte tak expozici vůči trhu v hodnotě 125 000 Kč (cca $5 000).
✔️ Scénář zisku: Pokud akcie posílí o 8 %, vaše pozice vydělá 8 % × 5 = 40 %, tedy +10 000 Kč (400 $) na váš počáteční vklad (bez započtení poplatků).

Závěrečné doporučení

Než investujete do akcií ASML, vždy si pečlivě porovnejte poplatky a podmínky jednotlivých brokerů – rozdíly mohou být při dlouhodobém investování velmi podstatné. Zda zvolíte přímý nákup akcií, nebo spekulaci pomocí CFD, závisí na vašich investičních cílech, investičním horizontu a ochotě riskovat. S pomocí našeho srovnávače brokerů (níže na stránce) snadno najdete řešení právě pro vás.

Našich 7 tipů pro nákup akcií ASML

Nejnovější zprávy o ASML

ASML zveřejnil rekordní čtvrtletní výsledky s čistými tržbami přes €9,3 miliardy a ziskem na akcii €6,85. Ve čtvrtém čtvrtletí 2024 firma překonala očekávání díky silným prodejům a mimořádné dodávce dvou High NA EUV systémů, které upevňují její technologické prvenství. Tyto výsledky jsou pozitivním signálem i pro české investory, protože potvrzují stabilitu klíčového evropského technologického titulu s globálním vlivem v polovodičovém průmyslu.

Kurz akcií ASML se nachází na silné technické podpoře a vykazuje býčí signály u krátkodobých klouzavých průměrů. Aktuální cena je v pásmu €642-665 s podporou €622-638 a 92,86 % krátkodobých technických signálů je interpretačně býčích. To naznačuje, že akcie mají potenciál pro pozitivní vývoj, což je atraktivní i pro české instituce či privátní investory, kteří hledají solidní západoevropské blue chips s růstovým potenciálem.

Dividendová politika ASML je atraktivní i pro české rezidenty díky účinné ochraně před dvojím zdaněním. Dividenda za rok 2024 činí €6,40 na akcii, s forwardovým výnosem 1,10 %. Českým investorům umožňují mezinárodní smlouvy snížení nizozemské srážkové daně na dividendách z 15 %, což spolu se stabilním výplatním poměrem 28,5 % činí titul zajímavým i pro strategie zaměřené na pravidelný příjem.

ASML posiluje svou klíčovou pozici v evropských dodavatelských řetězcích polovodičů s pozitivním ekonomickým přesahem pro region střední Evropy včetně ČR. Jako monopolní výrobce EUV litografických zařízení zásobuje evropské i globální výrobce čipů, z čehož profitují i české firmy zapojené do dodavatelských a technologických řetězců (např. průmyslové automatizace, špičkové stroje či servisní služby), což potvrzuje důležitost této akcie pro širší ekonomiku regionu.

Výhled na rok 2025 zůstává silně růstový díky očekávanému zvýšení poptávky v oblasti umělé inteligence a digitální transformace. ASML předpokládá tržby €30–35 miliard a hrubou marži přes 51 %, přičemž globální růst polovodičového trhu má podle odborných studií dosahovat 9 % ročně do roku 2030. To je dobrou zprávou i pro české trhy, kde je vystavení vůči dodavatelským řetězcům, evropským fondům i ETF s akciemi ASML běžnou součástí institucionálních i privátních portfolií.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.