Mám koupit akcie TSMC v roce 2025?

Co je to TSMC?

Jaká je cena akcií společnosti TSMC?

Cena akcií TSMC v tomto týdnu lehce klesá. Aktuální hodnota činí 196,14 USD, což za posledních 24 hodin znamená pokles o 0,78 % a za uplynulý týden o 2,28 %. Tržní kapitalizace dosahuje přibližně 1,017 bilionu USD, průměrný denní objem obchodů za poslední 3 měsíce je 17 milionů akcií. Poměr ceny a zisku (P/E) se pohybuje v rozmezí 23,6 až 25,2, dividendový výnos je mezi 1,05–1,66 % a beta akcie je 1,3. Akcie TSMC tak zůstávají atraktivní volbou pro investory, kteří hledají růstový potenciál, avšak musí počítat i s vyšší volatilitou technologického sektoru.

Náš úplný rozbor akcií společnosti TSMC

Prošli jsme nejnovější kvartální výsledky společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), zhodnotili jsme vývoj její akcie za poslední tři roky a zanalyzovali dostupná data: fundamenty, technické ukazatele, tržní trendy i konkurenční prostředí. Výsledky této multioborové analýzy byly zpracovány našimi proprietárními algoritmy s cílem identifikovat příležitosti pro investory na globálním trhu polovodičů. Proč tedy právě TSMC může v roce 2025 znovu představovat strategický vstup do klíčového technologického sektoru?

Nedávný vývoj a tržní kontext

V posledních měsících zažil kurz akcie TSMC (NYSE: TSM) určitou volatilitu, která je ve světle širšího technologického cyklu očekávatelná. Po dosažení rekordních úrovní v první polovině roku 2025 (historické maximum $226,40, aktuální kurz k 28. 5. je $196,14) došlo v květnu ke krátkodobému výprodeji a korekci, která snížila cenu akcie o 17,67 % v rámci měsíce. Přesto ale zůstává roční výkonnost v plusu (+22,59 % až +27,08 %) a od začátku roku se akcie prakticky drží kolem výchozí hodnoty (-2,12 % YTD).

Na pozadí těchto čísel je klíčové ocenit aktuální makroekonomickou situaci v oboru. Sektor polovodičů nyní těží z mimořádně silné poptávky po čipech do AI, datových center a mobilních zařízení. Polovodičové firmy jsou oporou celosvětového růstu v technologických oborech a TSMC zde setrvává v absolutním čele jako největší smluvní výrobce. Pozitivní zprávy z posledních měsíců – například potvrzený růst tržeb o více než 41 % y/y v Q1 2025 nebo oznámení masivních investic do expanze výroby v USA a Evropě – podtrhují, proč nyní vznikl tržní konsensus výrazně ve prospěch růstu a posilování tržní pozice společnosti.

Technická analýza

Přestože krátkodobé pohyby TSMC reflektují určitou volatilitu, technická analýza znatelně převažuje směrem k býčí interpretaci. Klouzavé průměry na všech sledovaných horizontech (MA5, MA20, MA50, MA100, MA200) signalizují podporu pro nákupní sentiment a potvrzují, že současná cenová hladina se nachází v blízkosti klíčových podpor ($190,94–$188,23). RSI (67,72) i Stochastic (78,30) se pohybují v neutrálních pásmech, což indikuje prostor pro pokračování růstu bez známek přepálenosti. Přechodná slabost v MACD by mohla znamenat pouze krátkodobou konsolidaci.

Silný technický konsensus (8 nákupních vs. 4 prodejní signály podle klouzavých průměrů) nadále potvrzuje, že TSMC zůstává v robustním krátko- až střednědobém býčím nastavení. Důležitými úrovněmi k sledování zůstávají podpora kolem $191 a odpor $202,58 s maximem $226,40 jako oblast dalšího potenciálního růstu.

Fundamentální analýza

Fundamentálně TSMC vyniká v rámci celého polovodičového sektoru:

• Růst tržeb o 41,6 % y/y (Q1 2025), čistý zisk +60,3 % a EPS za ADR $2,12 potvrzují impozantní dynamiku podnikání.
• Hrubá marže 58,8 % a provozní marže 48,5 % patří k nejvyšším v celém odvětví.
• Tržní kapitalizace $1,017 bilionu řadí TSMC mezi největší světové technologické hráče.
• Diversifikovaný technologický mix – podíl pokročilých 3nm a 5nm výrob tvoří 58 % obratu a celkově 73 % příjmů z waferů pochází z těchto nejpokročilejších technologií.
• Valuace (P/E 23,6–25,2; PEG pod 1,3; P/S na 9–10) reflektuje dynamiku růstu při zachování rozumné ocěňovací úrovně, což v kontextu AI-boomu činí titul velmi atraktivním.
• Strategické partnerství s Apple, NVIDIA a dalšími světovými leadery vytváří stabilní a rostoucí poptávku po špičkových produktech.

Pozoruhodná je také expanze do USA a Evropy, která snižuje geopolitická i provozní rizika a zároveň posiluje značku na západních trzích. ESG iniciativy a pokrok v ekologických technologiích navíc zvyšují dlouhodobou udržitelnost podnikání.

Objem a likvidita

Denní likvidita akcie (průměrně 17 milionů kusů denně) signalizuje důvěru institucionálních i individuálních investorů. Tato likvidita zajišťuje snadný vstup i výstup z pozice a umožňuje dynamické ocenění akcie podle aktuálních tržních podmínek. Díky rozptýlenému institucionálnímu vlastnictví a široce obchodovanému ADR je titul vhodný i pro větší portfolia českých nebo evropských investorů.

Plovoucí kapitál navíc zvyšuje atraktivitu TSMC v očích globálních investičních fondů, což dává prostor pro další navyšování cenového potenciálu.

Katalyzátory a pozitivní výhled

• AI boom a masivní poptávka po pokročilých čipech generují objednávky z nových i tradičních sektorů.
• Plánované expanze v USA (investice do špičkových závodů ve výši $165 mld.) a v Mnichově posilují geografické rozložení i technologickou autonomii společnosti.
• Faktory ESG: snižování uhlíkové stopy, investice do zelených technologií a pozitivní ratingy zvyšují atraktivitu pro environmentálně zaměřené investory.
• Očekávání růstu tržeb téměř o 20 % v roce 2025, experimentování s ještě pokročilejšími technologiemi (např. 2nm) a dlouhodobý cíl udržet 20% CAGR do roku 2029 poskytují investorům dlouhodobý růstový příběh.
• Zaznívá mimořádná poptávka od gigantů typu Apple, NVIDIA, AMD – nejen v segmentu AI a datacenter, ale i v automobilovém průmyslu, kde dochází k rychlé digitalizaci.

Investiční strategie

TSMC nyní nabízí atraktivní vstupní body pro tři časové horizonty:

• Krátkodobě – Korekce z přehřátých maxim ($226,40 až na současných $196,14) vytváří příležitost na úrovni technických podpor, krátkodobý odraz je podpořen technickými indikátory. Efektivní timing může stavět na návratu ceny k hranici $202,58 při zvýšeném objemu obchodů a pozitivních katalyzátorech (Q2 výsledky, nové partnerství).
• Střednědobě – Silný růst tržní poptávky po pokročilých AI čipech a efekt nových výrobních závodů v USA a Evropě dávají prostor k pokračování pozitivního trendu. Výhled na růst tržeb a zájem klíčových globálních zákazníků předjímá další překonávání dosavadních maxim.
• Dlouhodobě – Sázka na strukturální růst polovodičového segmentu podpořeného digitalizací, rozšířením AI a datových center. Očekávané inovace (2nm technologie, pokročilé ESG strategie) představují faktor dlouhodobě nadprůměrného růstu pro celý horizont příštích pěti až deseti let.

Pro českého investora navíc představuje TSMC možnost efektivně diverzifikovat směrem mimo evropský trh a získat expozici na jedinečném globálním inovačním centru.

Je teď správná doba pro nákup TSMC?

Souhrnně lze říci, že TSMC nadále potvrzuje status technologického lídra s výjimečnými fundamenty, vysokými maržemi, inovacemi a silnou tržní pozicí. Robustní cash flow, stabilní dividendový výnos a dynamická expanze na klíčových trzích dělají z této akcie mimořádně atraktivní volbu pro každý moderní a diverzifikovaný portfolio.

Technická korekce aktuálně přinesla ideální prostor pro nové vstupy na zvýhodněných úrovních, zatímco fundamenty i tržní poptávka vytvářejí silný základ pro opětovný růst směrem k analytickému cíli $223,69 a potenciálně ještě výše. Příležitost, kterou nyní TSMC nabízí, je zároveň příležitostí investovat do samotného srdce globální technologické revoluce.

Pro investory sledující inovace, růst v oblasti AI a digitalizace, zůstává TSMC firmou, která si zasluhuje zvláštní pozornost a minimálně vážné zvážení pro zařazení do portfolia. Synergie technických i fundamentálních trendů podporuje přesvědčení, že tento titul se může stát jedním z hlavních vítězů příští dekády. Akcie TSMC tak v tuto chvíli představuje výjimečnou příležitost zachytit další vlnu růstu v polovodičovém sektoru – právě tam, kde vzniká budoucnost celého technologického světa.

Jak koupit akcie TSMC v Česku?

Investování do akcií TSMC je dnes jednodušší a bezpečnější než kdy dřív – stačí využít služeb regulovaného online brokera. Akcie TSMC je možné nakoupit dvěma hlavními způsoby: přímo tzv. „na hotovost“ (spot), kdy kupujete skutečné akcie, nebo prostřednictvím CFD (derivátových kontraktů na rozdíl). Každá z těchto variant má specifické výhody i rizika. Níže najdete přehled rozdílů a konkrétní příklady. Přehled poplatků a srovnání brokerských platforem najdete dále na stránce.

Nákup akcií TSMC na hotovost

Přímý nákup akcií TSMC (tzv. spot/cash) znamená, že se opravdu stáváte vlastníkem konkrétních akcií vedených pod vaším jménem. Tento způsob je ideální pro dlouhodobé investory, kteří mohou využít i výplatu dividend. Typické poplatky u online brokerů v Česku se pohybují okolo 120–150 Kč za jednu objednávku (většinou ekvivalent asi 5 USD).

Příklad

Aktuální cena jedné akcie TSMC na burze NYSE je 196,14 USD. Pokud vložíte 1 000 USD, při započtení poplatku 5 USD můžete koupit přibližně 5 akcií (5 × 196,14 USD = 980,7 USD + poplatek = 985,7 USD).
✔️ Scénář zisku: Pokud cena akcie vzroste za nějaký čas o 10 %, vaše investice má hodnotu 1 100 USD.
Výsledek: Hrubý zisk 100 USD, tedy +10 % na investici.

Obchodování akcií TSMC prostřednictvím CFD

Obchodování CFD (Contract for Difference) znamená, že spekulujete na růst či pokles ceny akcie TSMC, ale nestáváte se faktickým držitelem akcií. Hlavní výhodou je možnost využít finanční páku a aktivně obchodovat krátkodobé pohyby na trhu. Poplatky u CFD jsou zpravidla: spread (malý rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) a poplatek za držení přes noc (overnight fee), pokud držíte pozici déle.

Příklad

Otevřete CFD pozici na TSMC s vkladem 1 000 USD a využijete páku 1:5. Váš tržní „expozice“ tak činí 5 000 USD.
✔️ Scénář zisku: Pokud akcie TSMC vzroste o 8 %, vaše pozice vynese 8 % × 5 = 40 %.
Výsledek: Zisk 400 USD na původní vklad 1 000 USD (bez započtení poplatků).

Závěrečné doporučení

Před investicí vždy pečlivě srovnávejte poplatky a podmínky jednotlivých brokerů – rozdíly mohou mít zásadní dopad na váš konečný zisk. Zda je vhodnější přímý nákup akcií, nebo aktivní obchodování přes CFD, záleží na vašich investičních cílech, časovém horizontu a ochotě riskovat. Pro detailní srovnání brokerů, u kterých lze investovat do TSMC, využijte náš přehled dále na stránce. Investování do špičkových technologických firem, jako je TSMC, může být dobrým krokem pro budoucnost – začněte jednoduše a bezpečně online!

Našich 7 tipů pro nákup akcií TSMC

Nejnovější zprávy o společnosti TSMC

TSMC v uplynulém týdnu zveřejnila mimořádně silné výsledky za Q1 2025, které překonaly očekávání trhu. Meziroční nárůst tržeb o 41,6 % a čistého zisku o 60,3 % podtrhuje pokračující růst firmy díky extrémní poptávce po čipech, zejména z oblastí umělé inteligence a datových center. Marže zůstaly na výjimečné úrovni a firma nadále potvrzuje svou technickou i obchodní dominanci, což je v evropském i českém investičním prostředí klíčový signál důvěryhodnosti a stability tohoto titulu.

Evropská expanze TSMC přímo podporuje dostupnost špičkových čipů i pro firmy působící v Česku. TSMC aktuálně připravuje otevření nového designového a vývojového centra v Mnichově, jehož činnost je plánována na třetí čtvrtletí 2025 a zaměřena bude zejména na AI aplikace. Tento krok zásadně zvýší možnosti spolupráce evropských a českých technologických firem s TSMC, což může přinést pozitivní efekty na dostupnost pokročilých polovodičových technologií pro tuzemský průmysl nebo automotive sektor.

Likvidita a dostupnost akcií TSMC je na vysoké úrovni díky zařazení na hlavní mezinárodní burzy i u českých brokerů. Akcie TSMC je možné jednoduše obchodovat i z Česka prostřednictvím většiny renomovaných obchodních platforem. To společně s vysokým objemem obchodování a institucionálním vlastnictvím vytváří prostředí vhodné i pro investory z regionu, kteří navíc mohou benefitovat z různých možností diverzifikace technologických portfolií skrz expozici vůči AI infra­struktuře.

Technická analýza indikuje v krátkodobém horizontu návrat převážně nákupních signálů navzdory předchozí korekci akcie. Všechny klouzavé průměry od 5 do 200 dní dávají aktuálně nákupní signál a celkový technický sentiment je konsensuálně pozitivní, zatímco základní indikátory (RSI, stochastic, ADX) zůstávají v neutrální zóně. To signalizuje stabilní investiční prostředí a vysoký růstový potenciál – současná konsensuální cílová cena analytiků je 223,69 USD, což představuje takřka 30% potenciální zhodnocení oproti aktuálnímu kurzu.

Pro české investory je výhodou transparentní daňové prostředí a ochrana mezinárodních investic, na dividendy se však vztahuje srážková daň 21 % na Tchaj-wanu. Výplaty dividend a kapitálové zisky podléhají standardnímu českému daňovému režimu, přičemž investoři by měli zohlednit i kurzové riziko spojené s USD denominací akcií. Díky prokázaným stabilním maržím a silnému růstu přesto zůstává expozice vůči TSMC atraktivní volbou v rámci evropského i českého portfolia zaměřeného na inovace a technologický růst.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.