Mám koupit akcie SQM v roce 2025?

Co je to SQM?

Kolik stojí akcie SQM?

Cena akcie SQM tento týden klesá. Aktuálně se obchoduje za 31,33 USD, což znamená pokles o 4,22 % za posledních 24 hodin a o 6,48 % za poslední týden. Tržní kapitalizace činí 8,95 miliard USD a průměrný denní objem obchodů za poslední tři měsíce je 1,19 milionu akcií. P/E poměr je nyní 14,85, dividendový výnos dosahuje 6,13 % a beta akcie je 1,14. Vyšší volatilita a výrazné pohyby směrem k 52týdenním minimům mohou znamenat příležitosti pro zkušenější investory sledující sektor surovin.

Naše úplná analýza akcií společnosti SQM

Za použití nejnovějších finančních výsledků společnosti SQM a analýzy vývoje akcie za poslední tři roky jsme prostřednictvím vlastních hodnoticích algoritmů zkombinovali několik klíčových analytických pohledů – od důkladné fundamentální analýzy, přes technické signály až po sektorová srovnání s klíčovými konkurenty. Výsledkem je komplexní pohled, který může inspirovat investory k hlubšímu zamyšlení nad potenciálem této chilské těžařské ikony v odvětví kritických surovin. Co může způsobit, že by se akcie SQM mohla v roce 2025 opět stát strategickým vstupním bodem do lithiového a bateriového ekosystému?

Nedávný vývoj akcie a kontext trhu

V posledních dvanácti měsících zažila akcie SQM výrazný pokles a aktuálně se obchoduje poblíž svého 52týdenního minima ($31,33 USD oproti maximu $48,90 USD). Jen za poslední rok akcie ztratila 36,6 %, což z fundamentálního pohledu vytváří prostor pro atraktivní vstupní cenu, obzvláště při srovnání s dlouhodobou volatilitou tohoto segmentu. Aktuálně zvýšený objem obchodování (1,74 milionu akcií denně) dokládá zvýšený zájem investorů i jejich ochotu využívat současného ocenění akcie.

Zásadním pozitivem v posledních čtvrtletích zůstává rekordní růst produkce lithia (+27 % y/y v Q1 2025) – klíčové komodity pro trendy elektromobility a energetických úložišť. Makroekonomická perspektiva je celosvětově nastavena ve prospěch jeho následného růstu: poptávka po lithiu má dle odhadu SQM v roce 2025 zrychlit o dalších 17 %, což je v souladu s růstem trhu elektromobilů i masivním posilováním bateriových řešení. Rostoucí diverzifikace výroby (jód, speciální hnojiva) navíc chrání podnik před výkyvy v jediném odvětví.

Technická analýza: Silné podpory a signály obratu

Při detailní analýze hlavních technických indikátorů je patrné, že SQM se nachází na významném technickém supportu $31,18 – což je aktuální 52týdenní minimum. Tato úroveň představuje robustní podporu, která historicky přitahuje nové dlouhodobé i krátkodobé investory, neboť často funguje jako impulz pro zahájení obratu vývoje ceny. Následující odpor je aktuálně na $48,90.

• RSI (Relative Strength Index) se pohybuje v přeprodané zóně, což vytváří předpoklad pro možný odraz.
• MACD indikuje konsolidaci a zpomalování medvědího tlaku.
• Klouzavé průměry (50 a 200denní) se blíží bodu, kdy může dojít ke křížení, což často signalizuje obrat trendu či minimálně stabilizaci ceny.

Celková technická struktura akcie proto naznačuje, že aktuální pokles vytváří unikátní příležitost pro investory vyhledávající vstup na vysoce významných a psychologických úrovních trhu. Zvýšený objem obchodů současně dokládá výraznou likviditu a zájem trhu o potenciální dno.

Fundamentální síla: Diverzifikace a atraktivní ocenění

Přes mírně nižší čtvrtletní výsledky v Q1 2025 (tržby $1,037 mld. USD, čistý zisk $137 mil. USD a EPS $0,48 vs. oček. $0,61) zůstává SQM rentabilní a vykazuje solidní provozní cashflow. Rekordní růst objemu lithia potvrzuje schopnost firmy těžit z globálních megatrendů a současně pružně reagovat na změny trhu a ceny komodit. Zásadním pozitivem zůstává:

• Forward P/E 12,08 a aktuální P/E 14,85 – jasně podprůměrné hodnoty v porovnání se sektorem (kde multiplikační hodnoty často přesahují 20), což ukazuje na konzervativní ocenění akcie spolu s růstovým potenciálem.
• Dividendový výnos 6,13 % jasně převažuje nad většinou globální konkurence a poskytuje investorům stabilní tok výnosů i v období vyšší volatility.
• Diverzifikace do jódu a speciálních hnojiv zajišťuje stabilizaci příjmů, posiluje odolnost proti cyklickým výkyvům a pomáhá vyrovnat případné poklesy v lithiovém segmentu.

Společnost zároveň drží jeden z nejnižších nákladových modelů v celosvětovém lithiovém sektoru, což je v prostředí tlaku na marže zásadní strategickou výhodou.

Objem a likvidita: Nové dno znamená zvýšenou aktivitu

S denním objemem obchodování na úrovni 1,74 milionu akcií (147 % nad průměrem) je zřejmé, že zájem o SQM výrazně narostl. Zvýšené objemy typicky doprovází důležité technické otočky a mohou signalizovat přítomnost institucionálních investorů, kteří využívají krátkodobého přeprodaného stavu. Akcie má likvidní float umožňující větší kapitálovou efektivitu a obrátkovost, což zvyšuje atraktivitu pro investory s různými investičními horizonty.

Katalyzátory a pozitivní výhled: Nová éra růstu

Vývoj v klíčových megatrendech – zejména v oblasti elektromobility a BESS (battery storage) – zakládá silný strukturální růstový potenciál. Klíčové body, které by mohly v příštích kvartálech akcelerovat růst hodnoty akcie:

• Rychlý růst poptávky po lithiu (předpoklad +17 % v roce 2025)
• Partnerství s Codelco (společný podnik s chilskou státní firmou posiluje přístup k rezervám lithia a geopolitickou stabilitu)
• Nadprůměrný dividendový výnos
• Pokračující diverzifikace produktů s expanzí v jódu a hnojivech
• ESG a klimatická agenda: Rostoucí důraz na čistou mobilitu a obnovitelné zdroje ve světové regulaci podporuje trvalý růst zájmu o lithiovou infrastrukturu

Připravované regulační změny i investice do udržitelnosti pro producenty s nízkými náklady na těžbu, jako je SQM, reálně znamenají další zvýhodnění oproti méně efektivním soupeřům.

Investiční strategie: Krátkodobý, střednědobý i dlouhodobý potenciál

• Krátkodobý výhled: Současné obchodování u 52týdenního minima nabízí atraktivní příležitost pro obchodníky i investory, kteří vyhledávají zpětný odraz z přeprodaných úrovní. Zvýšená volatilita umožňuje využít krátkých pohybů při striktním řízení rizika.
• Střednědobý horizont (6–18 měsíců): Akcie je dobře pozicovaná poté, co prošla rozsáhlou korekcí – doprovázenou zvýšeným objemem –, a s blížícími se pozitivními katalyzátory (například další výsledková sezona, nové exportní kontrakty, výsledky joint venture) existuje reálný předpoklad pro silný návrat k průměrným valuacím sektoru. Konsenzuální cílová cena analytiků $42,17 (+34,6 %) dává jasně najevo očekávaný růstový potenciál.
• Dlouhodobé držení: Pro investory s horizontem 3–5 let představuje SQM mimořádně zajímavou expozici vůči globální transformaci v oblasti čisté energie a mobility. Stabilní dividendový tok zvyšuje celkovou návratnost i v období zvýšené volatility, zatímco diverzifikace tlumí dlouhodobá rizika spojená s cykličností trhu s komoditami.
• Ideální načasování Současný technický stav (poblíž dlouhodobého supportu) a zvýšený zájem trhu zdůrazňují vhodnost pozice „před katalyzátorem“ s potenciálem využít první známky návratu cen k dlouhodobému normálu.

Je nyní vhodná doba na nákup SQM?

Klíčové silné stránky společnosti zahrnují unikátní nákladovou efektivitu, robustní pozici v kritických surovinách, rekordní expanzi v lithiovém segmentu, diverzifikovaný byznys model a štědrý dividendový výnos. Fundamentální analýza spolu s technickými indikátory poukazují na to, že akcie vstupuje do fáze, kdy by aktuální cena mohla být strategicky výhodná jak pro dynamické obchodníky, tak pro dlouhodobě orientované investory.

Výhled na rok 2025 – podporovaný očekávaným růstem poptávky po lithiu a pozitivními efekty nových partnerství – naznačuje, že SQM nyní stojí na prahu nové (bullish) etapy. Akcie jednoznačně představuje atraktivní kombinaci hodnoty, růstového potenciálu i výnosu u hráče, jenž je klíčově zaangažován v globální energetické transformaci a udržitelnosti.

Jako inspirace pro české investory – v segmentu kritických surovin, v čele s lídrem lithiového boomu, se podobná příležitost neobjevuje často. SQM se díky své pozici na dně dlouhodobého trendového kanálu, strukturálním fundamentům a nadprůměrnému výnosu jeví jako titul, který si zaslouží zvýšenou pozornost a pečlivé zvážení do portfolia každého, kdo věří v budoucnost elektromobility a energetické soběstačnosti.

Jak koupit akcie SQM v Česku?

Online nákup akcií SQM je díky moderním regulovaným brokerům jednoduchý, bezpečný a zvládne jej každý investor z Česka během několika minut. Můžete si vybrat mezi dvěma hlavními možnostmi: přímým nákupem akcií (spot) nebo obchodováním prostřednictvím CFD kontraktů, které umožňují i využití pákového efektu. Každý přístup má své výhody i poplatky. Jak si správného brokera pro nákup SQM vybrat? Podrobný srovnávač naleznete níže na stránce.

Nákup akcií za hotovost (spot)

Přímý nákup akcií SQM (tzv. „cash buying“) znamená, že se stanete skutečným držitelem akcií společnosti SQM na svém investičním účtu. Tento způsob je vhodný pro dlouhodobější investory, kteří očekávají růst hodnoty firmy a chtějí mít nárok na vyplácené dividendy. Typické poplatky u zahraničních akcií zahrnují pevnou komisi za obchod, například okolo 100–150 Kč (běžně cca 5 USD za nákupní objednávku).

Praktický příklad

Pokud je aktuální cena akcie SQM 31,33 USD, za 1 000 USD (cca 23 000 Kč) včetně poplatku 5 USD můžete nakoupit přibližně 31 ks akcií.
✔️ Scénář zisku:
Pokud cena akcie stoupne o 10 %, bude váš majetek nově mít hodnotu 1 100 USD.
Výsledek: +100 USD hrubého zisku, tj. +10 % na vaší investici.

Obchodování přes CFD

Obchodování akcií SQM formou CFD (contract for difference) znamená, že nespoléháte na vlastnictví skutečných akcií, ale spekulujete na růst či pokles jejich ceny. Hlavní výhodou CFD je možnost využití páky (leverage), tedy větší expozice vůči pohybu ceny s menším vkladem. Základem poplatků je zde spread (rozdíl nákup/prodej), případně poplatek za držení pozice přes noc (overnight financing).

Příklad s pákou 1:5

Otevřete CFD pozici na akcie SQM s pětinásobnou pákou (5x) s vlastním kapitálem 1 000 USD. Vaše tržní expozice je tedy 5 000 USD.
✔️ Scénář zisku:
Pokud akcie posílí o 8 %, vaše pozice vydělává 8 % × 5 = 40 %.
Výsledek: +400 USD zisku na vlastním vkladu 1 000 USD (bez započítání poplatků).

Závěrečné doporučení

Ještě před samotným nákupem či otevřením CFD pozice vždy pečlivě zvažte poplatky a obchodní podmínky jednotlivých brokerů. Každý poskytuje jiné sazby i doplňkové služby. Výběr metody závisí na vašich investičních cílech – zda preferujete dlouhodobé budování majetku a dividendy, nebo spíše krátkodobější spekulace s pákou. Podrobný srovnávač populárních brokerů najdete níže na této stránce.

Našich 7 tipů pro nákup akcií SQM

Nejnovější zprávy o SQM

Nejnovější výsledky SQM ukázaly rekordní objem prodejů lithia a růst poptávky o 27 % meziročně. Za první čtvrtletí 2025 společnost prodala historicky nejvyšší množství lithia, což je zásadní pozitivní signál i pro české profesionální investory, neboť evropský i český trh s elektromobily a energetickými úložišti prudce roste a SQM je jedním z hlavních dodavatelů tohoto klíčového materiálu. Nadále se očekává růst globální poptávky po lithiu o přibližně 17 % v letošním roce, což podporuje tržní potenciál společnosti v regionech zaměřených na dekarbonizaci a nové energie.

SQM nadále patří mezi nejefektivnější a nejlevnější producenty lithia na světě. Tato nízkonákladová pozice je strategicky důležitá zejména v období volatilních cen surovin a umožňuje firmě odolávat poklesům marží lépe než většina konkurence, což je pozitivním faktorem i pro investory z ČR, kteří v kontextu evropských ESG požadavků sledují jak environmentální, tak dlouhodobé nákladové parametry. Nízké provozní náklady výrazně snižují rizikovost případného dalšího poklesu světových cen lithia.

Analytici aktuálně udávají pro SQM cílovou cenu s více než 34% růstovým potenciálem a rating „Hold“. K 28. květnu 2025 je konsensus 17 analytiků „držet“, přičemž konsenzuální cílová cena činí 42,17 USD, což představuje potenciální růst oproti současné hodnotě o více než třetinu. To je významné především pro institucionální a privátní investory v ČR, kteří nacházejí ve společnosti výnosnou dividendovou složku (aktuální výnos 6,13 %) a zároveň možnost dlouhodobé expozice na kritický sektor pro moderní evropský průmysl.

Schválené společné podnikání SQM s chilskou státní společností Codelco posiluje dlouhodobou stabilitu a expanzi firmy. Partnerství přináší strategickou jistotu v přístupu k surovinám a je mezinárodně vnímáno jako klíčový bod pro rozvoj těžby lithia s důrazem na transparentnost i udržitelnost. Pro české investory je tento aspekt důležitý nejen kvůli geopolitické diverzifikaci, ale též kvůli možnosti stabilnějších dodávek lithia pro evropské odběratele autoprůmyslu a energetických firem.

Diverzifikované portfolio společnosti mírní riziko závislosti na vývoji cen lithia díky silné pozici v jódu a speciálních hnojivech. Vedle lithia je SQM významným světovým producentem jódu, jehož odběr je důležitý i pro farmaceutické a zdravotnické firmy v regionu CEE, včetně Česka. Speciální hnojiva společnosti jsou globálně distribuována pod značkami jako Ultrasol, Qrop a Speedfol, což rozšiřuje zdroje zisku, snižuje volatilitu celkových finančních výsledků a zvyšuje stabilitu investice pro evropské akcionáře.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.