Jak investovat na burze v Česku?

Co je investování na burze?

Investování na burze zahrnuje nákup finančních aktiv – především akcií nebo dluhopisů – s cílem dosáhnout zisku ve střednědobém nebo dlouhodobém horizontu. S těmito aktivy se obchoduje na finančních trzích, kde se setkávají kupující a prodávající.

Investování na burze umožňuje stát se akcionářem společnosti (prostřednictvím akcií) nebo věřitelem (prostřednictvím dluhopisů). Investoři mohou získávat příjmy (dividendy nebo úroky) a doufat v zisk z prodeje cenných papírů. Tento typ investice je tedy způsob, jak zhodnotit své úspory využitím rozvoje podniků a ekonomiky.

Na rozdíl od spekulace, která je založena na krátkodobých operacích, které jsou často rizikovější, investování na burze je součástí dlouhodobé logiky. Vyžaduje si dobré porozumění fungování trhů, přijetí určitého podílu rizika a diverzifikaci investic za účelem omezení vystavení ztrátám.

Jaké jsou různé účty pro investování na burze v České republice?

Pro investování na burze je nezbytné mít vhodný investiční účet, který bude sloužit k uchovávání vašich finančních aktiv (akcie, dluhopisy, ETF atd.) a ke správě vašich obchodních operací. V České republice je k dispozici několik typů investičních účtů, z nichž každý má své vlastní daňové výhody, omezení a investiční cíle:

Níže naleznete srovnávací tabulku s přidaným sloupcem „Profil investora“, který vám pomůže lépe si vybrat účet podle vašich cílů a zkušeností:

Jakmile si otevřete svůj investiční účet, musíte si vybrat finančního zprostředkovatele pro zadávání obchodních příkazů. Zde jsou hlavní možnosti:

• Finanční poradce: Poskytuje individuální investiční strategii a komplexní správu majetku, vhodné pro investory hledající osobní přístup.
• Online broker: Ideální pro samostatné investory, kteří chtějí mít přístup k široké škále produktů za konkurenční poplatky. Mezi populární platformy v ČR patří například XTB, Fio e-Broker, Patria Finance.
• Robo-advisor: Automatizovaná správa portfolia založená na vašem investičním profilu, s nízkým vstupním vkladem (například Portu.cz).
• Broker pro obchodování CFD: Vhodný pro zkušené investory zaměřené na krátkodobé obchodování s pákou na trzích jako forex, komodity nebo indexy.

Do čeho investovat na burze?

Burza nabízí širokou škálu finančních produktů, které umožňují diverzifikovat portfolio v závislosti na cílech, toleranci k riziku a investičním horizontu. Zde jsou hlavní typy aktiv, do kterých je možné investovat:

Akcie na burze

Akcie představují podíl na kapitálu společnosti. Koupí akcie se stanete akcionářem a můžete pobírat dividendy (podíl na zisku) a také doufat v kapitálový zisk při dalším prodeji, pokud cena vzroste. Akcie jsou investice s vysokým potenciálem výnosu, ale také s vysokým rizikem, protože jejich hodnota závisí na mnoha faktorech (výsledky společnosti, hospodářská situace, geopolitika...).

Nejlepší akcie na burze , do kterých investovat, závisí na vašich cílech a investičním stylu. Neinvestujeme tedy do stejných hodnot, ať už hledáme pravidelný výnos, nebo významný kapitálový zisk.

• Pro pravidelný výnos: upřednostňujeme nejstabilnější akcie, jako jsou akcie Astrazeneca, Total nebo McDonald's.
• Pro potenciál významného kapitálového zisku: upřednostňujeme růstové akcie, jako jsou akcie Tesla, NVidia, Apple nebo Airbus.

Náš názor

Akcie jsou vhodné pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat volatilitu trhů výměnou za vyhlídky na vyšší dlouhodobé zisky. Sektorová a geografická diverzifikace je zásadní pro omezení rizik.

ETF (trackery)

ETF (Exchange Traded Funds) jsou indexové fondy obchodované na burze. Kopírují výkonnost indexu (jako je S&P 500 nebo MSCI World) investováním do všech cenných papírů, které jej tvoří. ETF se obchodují jako akcie v reálném čase a umožňují širokou diverzifikaci za nižší náklady.

Náš názor

ETF jsou obzvláště vhodné pro začínající nebo středně pokročilé investory, kteří se chtějí snadno vystavit trhu nebo odvětví, aniž by si museli vybírat každou akcii jednotlivě. Jedná se o vynikající nástroj pro pasivní dlouhodobé řízení.

FCP (Fonds communs de placement)

FCP jsou kolektivní investice aktivně spravované profesionály. Sdružují úspory několika investorů, aby vytvořily diverzifikované portfolio podle definované strategie (akcie, dluhopisy, smíšené, tematické, geografické...). Na rozdíl od ETF se jejich ocenění provádí jednou denně a jejich poplatky jsou obecně vyšší.

Náš názor

Podílové fondy jsou určeny investorům, kteří preferují delegovat správu svého portfolia na odborníky. Hodí se pro ty, kteří chtějí těžit ze strukturovaného rámce správy, za cenu výnosu, který je často nižší než u ETF, kvůli poplatkům.

Povinnosti

Dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vydávané státy nebo společnostmi. Nákupem dluhopisu půjčujete peníze emitentovi, který se zavazuje vám je splatit při splatnosti spolu s výplatou pravidelného úroku (kupónu). Dluhopisy jsou obecně méně rizikové než akcie, ale nabízejí mírnější výnos.

Náš názor

Dluhopisy jsou základní součástí vyváženého portfolia, zejména pro opatrné investory nebo ty, kteří se blíží důchodu. Pomáhají stabilizovat celkovou výkonnost a zajišťují pravidelný příjem.

Jak investovat na burze, když jste začátečník?

Stále více mladých lidí se dnes pouští do investování na burze, ale neexistuje žádný věk pro začátek v této oblasti. Nicméně, jako začínající investor, je nutné přijmout určitá opatření předtím, než začnete.

• Nejjednodušší řešení je svěřit správu svých investic třetí straně, která se tím profesionálně zabývá, jako je finanční poradce, nebo softwaru speciálně vyvinutému pro tento účel, jako je robotický poradce.
• Je také možné realizovat své investice na burze sám, ale v takovém případě je vhodné si udělat čas na vzdělávání a zajímat se o fungování trhů předtím, než začnete investovat své peníze.
• Investor se nestane ziskovým ze dne na den, proto je také vhodnější neinvestovat na burze peníze, které byste mohli potřebovat k životu nebo k pokrytí neočekávaných výdajů.
• Stejně tak je nutné zavést přesnou investiční strategii a ideálně dlouhodobou stanovením si dosažitelných cílů a zohledněním rizika.

Kdy investovat na burze?

I když je možné realizovat investice na burze kdykoli, je nutné umět rozpoznat dobré příležitosti před nákupem akcií. Abyste věděli, zda je ten správný čas na nákup jedné nebo více akcií na burze, musíte si položit tyto jednoduché otázky:

• Jaká je aktuální ekonomická situace? Je tu růst, nebo jsme v období krize?
• Jaké riziko jste ochotni podstoupit? Investor se silnou averzí k riziku najde na českých akciových trzích zajímavé příležitosti často, zatímco opatrný investor raději počká, než investuje.
• Jaká je skutečná hodnota akcie obchodované na burze? Vnitřní hodnota společností obchodovaných na burze musí být definována, abyste věděli, zda je ten správný čas na nákup jejich akcií.
• Kdy společnost vyplácí dividendy? A konečně, pokud jste se rozhodli pro výnosovou strategii s akciemi, které umožňují inkasovat dividendu, musíte tyto akcie vlastnit nejpozději den před datem oddělení dividendy.

Proč investovat na burze?

Investování na burze nabízí mnoho výhod pro růst vašeho majetku, ochranu vašeho kapitálu proti inflaci a diverzifikaci vašich zdrojů příjmů. Zde jsou hlavní důvody, proč investovat na finančních trzích:

• Zhodnocení úspor v dlouhodobém horizontu: akciové trhy historicky generovaly atraktivní výnosy po několik desetiletí. Pravidelné a dlouhodobé investování umožňuje těžit z růstu společností a ekonomiky.
• Ochrana kapitálu proti inflaci: neinvestované úspory časem ztrácejí hodnotu. Zaměřením se na výnos vyšší než inflace umožňuje burza udržet nebo dokonce zvýšit kupní sílu vašeho kapitálu.
• Generování pasivního příjmu: některé akcie vyplácejí pravidelné dividendy. Dluhopisy vyplácejí kupony a nabízejí investorovi stabilní příjem.
• Diverzifikace majetku: burza umožňuje doplnit investice do nemovitostí nebo zabezpečené spořicí produkty.
• Dobrá diverzifikace snižuje expozici pouze jednomu typu aktiva nebo rizika.
• Snadný přístup na světové trhy: s online brokery a ETF je možné investovat do tisíců společností po celém světě. To umožňuje zaujmout pozici v různých sektorech, geografických oblastech a úrovních hospodářského rozvoje.

Dobré vědět

Burza cenných papírů je mocný nástroj pro investory, kteří jsou připraveni zaujmout dlouhodobý pohled. Dobře spravované akciové portfolio se může stát pákou trvalého růstu a pilířem vaší majetkové strategie.

Jakého brokera si vybrat pro investování na burze v Česku?

Pro investování na burze je nezbytné využít schváleného finančního zprostředkovatele, nazývaného broker. Ten zprostředkovává vaše nákupní a prodejní příkazy na trzích. Výběr brokera přímo ovlivňuje vaši investiční zkušenost, poplatky, které zaplatíte, dostupné produkty a nástroje, které máte k dispozici.

Zde jsou hlavní kategorie makléřů dostupných v České republice a jejich charakteristiky:

Názor odborníka:

• Samostatný investor, který si přeje diverzifikovat s nízkými náklady, upřednostní online brokera.
• Aktivní obchodník se rozhodne pro CFD brokera, přičemž si bude vědom rizik.
• Začátečník nebo dlouhodobý spořitel upřednostní automatizovanou správu s robo-poradcem.
• A konečně, opatrný profil nebo ten, kdo je vázán na svou banku, použije bankovního brokera, i přes vyšší poplatky.

Kolik peněz je potřeba k investování na burze?

Částka potřebná k investování na burze bude záviset na různých faktorech, zejména na vaší osobní finanční situaci. Zde jsou pravidla, která je třeba dodržovat, pokud chcete začít:

• Investovat část svých úspor na burze: je důležité nevkládat všechny své úspory do burzovních investic. Část úspor byste si měli ponechat pro případ potřeby. Ideálně, pokud můžete, ponechte si 20 % svého kapitálu v bezpečné investici nebo v klasickém spořicím produktu a 80 % investujte na burze.
• Investovat na burze s malým rozpočtem: je zcela možné investovat na burze s malým rozpočtem. Není nutné mít k dispozici velký kapitál, abyste mohli začít budovat burzovní portfolio. 500 až 1 000 Kč bude stačit k vytvoření základů a poté můžete reinvestovat příjmy z dividend nebo kapitálových zisků k nákupu nových cenných papírů.
• Nedávat všechna vejce do jednoho košíku: i když je burzovní trh zajímavý z hlediska výnosů a investic, je nutné dobře rozložit peníze, které investujete na burze, a zajistit, aby bylo vaše portfolio diverzifikované. Například můžete investovat část do akcií, část do jednoho nebo více fondů a část do dluhopisů.

Investování na burze s malým rozpočtem: naše rady

Pokud jste začínající investor a chcete investovat malé částky na burze, máte dvě řešení:

• Investovat vaše současné úspory: to je možné již od 12 000 Kč
• Investovat malou částku každý měsíc: můžete také volně provádět vklady na své investiční účty na burze, jako je například investiční účet, a postupně je tak doplňovat.

Jaké jsou daně z příjmů z investic na burze v Česku?

Příjmy generované investováním na burze – kapitálové zisky, dividendy a úroky – podléhají v České republice zdanění. Daňová pravidla se liší podle typu příjmů a způsobu investování. Zde je přehled základních pravidel platných pro investory:

1. Zdanění kapitálových zisků a dividend

V České republice:

• Kapitálové zisky (z prodeje akcií, ETF apod.) jsou zdaňovány standardní sazbou 15 %, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození.
• Dividendy jsou rovněž zdaňovány 15% sazbou jako příjmy fyzických osob.

Osvobození od daně u kapitálových zisků

Pokud investor drží cenné papíry déle než 3 roky (tzv. časový test) nebo pokud roční příjem z prodeje cenných papírů nepřekročí 100 000 Kč, kapitálový zisk může být osvobozen od daně.

2. Zdanění podle typu účtu

3. Uplatnění ztrát

V případě ztráty (kapitálové ztráty):

• Lze ji odečíst od zisků stejného druhu (například zisky z prodeje akcií) v rámci téhož daňového období.
• Nelze však odečítat kapitálové ztráty od jiných typů příjmů (např. mzdy).
• Pokud není možné ztrátu uplatnit ihned, nelze ji převádět do dalších let.

4. Zvláštní režim u dividend

• Dividendy z českých společností jsou vypláceny již po srážce 15% daně (tzv. srážková daň).
• U dividend ze zahraničí může vzniknout povinnost podat daňové přiznání a započítat daň zaplacenou v zahraničí (daňový kredit podle smluv o zamezení dvojího zdanění).

Poznámka

Správné ošetření zahraničních dividend může snížit celkovou daňovou povinnost investora.

Našich 5 tipů pro správné investování na burze

Nyní, když znáte hlavní pravidla investování na burze, zde je pět jednoduchých tipů, které byste měli dodržovat, abyste se rychle stali ziskovým investorem:

• Stanovte si dosažitelné cíle: každý investor, který si váží sám sebe, by si měl stanovit finanční cíle pro své různé investice. Tyto cíle budou záviset na účelu investice. Jde o přípravu na důchod, financování nákupu nebo konkrétního projektu? Motivující cíl bude motorem, který vám umožní věnovat se vaší investici s nadšením.
• Učte se o akciových trzích: dobré znalosti o akciových trzích a jejich fungování jsou nezbytné, pokud chcete realizovat ziskové investice. Věnujte proto každý týden trochu času informování a vzdělávání. Existuje mnoho online školicích modulů, které vám umožní naučit se metody analýzy, a můžete také konzultovat cílené zpravodajské kanály finančních zpráv.
• Upřednostňujte dlouhodobý investiční horizont: pokud nejste odborník na finanční trhy a nechcete krátkodobě spekulovat, abyste v krátké době dosáhli maximálního zisku, je rozumnější investovat s dlouhým investičním horizontem. Spekulace totiž představují řadu rizik, kterým se můžete vyhnout postupným investováním.
• Poznejte svou toleranci k riziku: musíte co nejpřesněji definovat úroveň ztrát a variability svého kapitálu, kterou jste ochotni nést. Připomeňme si, že čím vyšší je potenciální výnosnost aktiva nebo trhu, tím vyšší bude jeho úroveň rizika. Silná averze k riziku by vás měla nasměrovat k méně rizikovým nástrojům, jako jsou dluhopisy nebo některé zajištěné fondy. Pokud máte vysokou toleranci k riziku, můžete zkusit riskantnější investice, jako jsou akcie nebo href="https://hellosafe.cz/investice/krypto-menace/slibne">krypto-měny.
• Nenechte se ovládnout emocemi: investování na burze je činnost, která může vyvolat celou řadu emocí, jako je stres, nadšení nebo strach. Dobrý investor by neměl dopustit, aby tyto pocity vedly k špatným rozhodnutím, a měl by mít vždy na paměti svou původní strategii a držet se jí.

Chcete investovat na burze sami a zcela autonomně? Připojte se bez čekání ke kvalitnímu online brokerovi a začněte zadávat své pokyny na trhu.

Všechny naše průvodce investováním na burze

Tomáš Novák

Tomáš je český odborník na osobní finance, který pomáhá lidem lépe porozumět penězům a činit chytřejší rozhodnutí. Vystudoval ekonomii na Vysoké škole ekonomické v Praze (VŠE) a dále se specializoval na finanční poradenství během magisterského studia na Masarykově univerzitě. Před nástupem do HelloSafe pracoval jako analytik pro bankovní produkty a tvořil vzdělávací obsah pro širokou veřejnost. V HelloSafe se věnuje psaní přehledného a nezávislého obsahu o pojištění, úvěrech, spoření a rozpočtování – vždy s cílem usnadnit Čechům orientaci ve světě financí.