Mám koupit akcie Arm v roce 2025?
Je akcie Arm nyní k nákupu?
ScoreAkcie společnosti Arm Holdings plc se k 29. květnu 2025 obchodují okolo $135,54 s průměrným denním objemem přes 5,4 milionu kusů, což reflektuje stabilní zájem investorů napříč globálním technologickým sektorem. Pololetní růst o 1,6 % a meziroční zhodnocení o více než 18 % potvrzují sílu Arm ve vysoce konkurenčním segmentu polovodičových technologií. Aktuálně nejvýraznější události zahrnují rekordní čtvrtletní tržby a průlom v přijímání architektury Armv9 pro AI aplikace. Přestože výhled na příští kvartál mírně zaostal za očekáváním trhu kvůli geopolitickým nejistotám, trh vnímá tyto faktory jako zvládnutelné v širším kontextu pokračující digitalizace a rostoucí poptávky po energeticky efektivních čipech. Podle konsenzu více než 28 předních domácích i zahraničních bank je pro akcii nastaven cílový kurz 176,20 USD, což vyjadřuje zdravý dlouhodobý růstový potenciál. Polovodičový sektor, ve kterém Arm působí, je nadále hnacím motorem inovací s klíčovým významem pro další vlnu rozvoje umělé inteligence a internetu věcí. V tomto prostředí si Arm upevňuje svou dominantní pozici a profituje jak ze silného technologického zázemí, tak z diverzifikace napříč odvětvími.
- ✅Dlouhodobý růst tržeb díky silné poptávce po AI a mobilních čipech.
- ✅Rekordní royalty a robustní marže díky licenčnímu modelu.
- ✅Inovativní architektura Armv9 s vyššími příjmy na licenci.
- ✅Expanze do nových segmentů, například datová centra a automobilový průmysl.
- ✅Dominantní globální pozice v designu CPU pro široké spektrum zařízení.
- ❌Vysoké ocenění: P/E ratio nad 180 značí prémiovou cenovku akcie.
- ❌Citlivost na geopolitická rizika zejména ve vztahu k čínskému trhu.
- ✅Dlouhodobý růst tržeb díky silné poptávce po AI a mobilních čipech.
- ✅Rekordní royalty a robustní marže díky licenčnímu modelu.
- ✅Inovativní architektura Armv9 s vyššími příjmy na licenci.
- ✅Expanze do nových segmentů, například datová centra a automobilový průmysl.
- ✅Dominantní globální pozice v designu CPU pro široké spektrum zařízení.
Je akcie Arm nyní k nákupu?
Score- ✅Dlouhodobý růst tržeb díky silné poptávce po AI a mobilních čipech.
- ✅Rekordní royalty a robustní marže díky licenčnímu modelu.
- ✅Inovativní architektura Armv9 s vyššími příjmy na licenci.
- ✅Expanze do nových segmentů, například datová centra a automobilový průmysl.
- ✅Dominantní globální pozice v designu CPU pro široké spektrum zařízení.
- ❌Vysoké ocenění: P/E ratio nad 180 značí prémiovou cenovku akcie.
- ❌Citlivost na geopolitická rizika zejména ve vztahu k čínskému trhu.
- ✅Dlouhodobý růst tržeb díky silné poptávce po AI a mobilních čipech.
- ✅Rekordní royalty a robustní marže díky licenčnímu modelu.
- ✅Inovativní architektura Armv9 s vyššími příjmy na licenci.
- ✅Expanze do nových segmentů, například datová centra a automobilový průmysl.
- ✅Dominantní globální pozice v designu CPU pro široké spektrum zařízení.
- Co je to Arm?
- Kolik stojí akcie Arm?
- Naše úplná analýza akcií společnosti Arm
- Jak koupit akcie společnosti Arm v Česku?
- Našich 7 tipů pro nákup akcií Arm
- Nejnovější zprávy o společnosti Arm
- FAQ
Co je to Arm?
| 🏷️ Ukazatel | Hodnota | Analýza |
|---|---|---|
| 🏳️ Národnost | Spojené království | Britská společnost s globálním dosahem, sídlo v Cambridge. |
| 💼 Trh | NASDAQ | Obchodováno v USA, což umožňuje snadnou likviditu i českým investorům. |
| 🏛️ ISIN kód | US04206H2044 | ISIN pro ARM Holdings na NASDAQ, důležitý pro zadávání příkazů u brokerů. |
| 👤 CEO | Rene Haas | Zkušený CEO vede růst díky expanzi do AI a datacenter. |
| 🏢 Tržní kapitalizace | 143,27 miliardy USD | Velmi vysoká kapitalizace reflektuje očekávání trhu v sektoru polovodičů. |
| 📈 Tržby | Přes 4 miliardy USD (FY2025) | Společnost dosáhla rekordních tržeb díky růstu AI a royalty platebám. |
| 💹 EBITDA | Není zveřejněno (pouze čistý zisk 792 milionů USD) | EBITDA nebyla oznámena, ale vysoké marže díky licenčnímu modelu. |
| 📊 P/E poměr | 180,72 | Mimořádně vysoké ocenění naznačuje růstová očekávání, ale i riziko nadhodnocení akcie. |
Kolik stojí akcie Arm?
Cena akcie Arm v tomto týdnu oslabuje. Aktuálně se obchoduje za 135,54 USD, což znamená nárůst o 1,18 % za posledních 24 hodin, ale pokles o 3,90 % za poslední týden. Tržní kapitalizace společnosti činí 143,27 miliardy USD a průměrný denní objem za poslední 3 měsíce je 5,41 milionu akcií. Poměr ceny a zisku (P/E) je výrazně vysoký na úrovni 180,72, dividendový výnos je nulový a beta akcie dosahuje hodnoty 2,61. Akcie Arm patří k volatilnějším titulům na trhu, proto si zaslouží zvýšenou pozornost každého investora.
Porovnejte nejlepší makléře v Česku!Porovnejte makléřeNaše úplná analýza akcií společnosti Arm
Na základě podrobného prozkoumání nejčerstvějších hospodářských výsledků společnosti Arm Holdings a srovnání akciové výkonnosti za poslední tři roky pomocí našeho proprietárního analytického algoritmu, jenž kombinuje finanční ukazatele, technické signály, tržní data i benchmark s konkurenty, předkládáme detailní expertní analýzu. Vše zdůrazňuje současný stav akcie ARM jako klíčového hráče v globálním polovodičovém segmentu – v době, kdy se trh chystá na další fázi expanze poháněné umělou inteligencí a digitalizací. Může být právě akcie ARM v roce 2025 znovu strategickým vstupem do technologického jádra polovodičového sektoru?
Nedávná výkonnost a tržní situace
Arm Holdings (ARM) vstoupila do roku 2025 posílena několika pozitivními faktory, které jsou dobře reflektovány v meziročním růstu akcie o 18,23 % k 29. květnu 2025, s aktuální cenou $135,54. Přestože se akcie v krátkodobém horizontu pohybují v mírně volatilním pásmu, potvrzuje šestiměsíční růst (+1,63 %) a pokračující mediánový růstový trend, že trh ARM oceňuje strukturovaný posun společnosti do nových odvětví.
Raketový nárůst tržeb v Q4 2025 na $1,241 miliardy (+34 % meziročně) spolu s historicky rekordním překročením $4 miliard za fiskální rok navazuje na úspěšné výsledky z předchozích dvou let. Pozoruhodná je také síla ve royalty segmentu – v Q4 poprvé přes $607 mil. (+18 % y/y) i překročení $2 miliard za rok, což signalizuje akcelerující monetizaci licenčního modelu.
Aktuálnímu sentimentu svědčí také sektorové prostředí: polovodiče globálně těží z explozivní poptávky po řešeních pro AI, datová centra, automotive segmenty a Internet věcí. Výhled je aktuálně mírně konzervativní (výhled na Q1 2026: $1,00 až $1,1 miliardy), částečně ovlivněn geopolitickou nejistotou a protekcionistickými celními opatřeními, nicméně dlouhodobé strukturální trendy zůstávají extrémně robustní.
Technická analýza
Technické indikátory pro ARM signalizují zdravou konsolidaci a připravenost na budoucí pohyb vzhůru, což je v současných tržních podmínkách velmi pozitivní indikátor:
- RSI (14 dní) na úrovni 56,32: trh se nachází v neutrálním pásmu, s potenciálem dalšího růstu před překoupeným stavem, což udržuje akcii v ideálním rozpětí pro nový nákupní vstup.
- MACD pozitivní (5,06): potvrzuje posilující býčí momentum ve střednědobém horizontu a možnost dalšího růstu v krátkodobém výhledu.
- Klíčová podpora na $133,95: silný support posledních dnů, pod kterým je pravděpodobnost hlubší korekce minimální.
- Krátkodobý odpor $138,50: představuje logickou metu pro další posun. Případné proražení může akcii rychle katapultovat výše směrem k 52týdennímu maximu $188,75.
Vzhledem k příznivé struktuře indexovaných klouzavých průměrů a dlouhodobé formace vyšších minim může ARM v následujících týdnech zahájit novou vlnu růstu – zejména pokud dojde ke klíčovému nákupnímu signálu nad současnou rezistencí.
Fundamentální analýza
Z fundamentálního hlediska Arm potvrzuje postavení lídra technologické evoluce:
- Transformační růst tržeb v roce 2025: roční tržby poprvé přesáhly $4 miliardy (y/y nárůst o třetinu).
- Profitabilita: provozní marže těží ze škálovatelného licenčního modelu s unikátní royalty strukturou.
- EPS (TTM) na $0,75: stabilní růst zajišťuje zdravou trajektorii čistého zisku ($792 mil.).
- Valuace: Forward P/E 72,46 je ve světle vysoké ziskovosti a dynamiky vývoje AI segmentu navzdory okamžitě prémiovému ocenění z našeho pohledu ospravedlněno.
Tržní postavení a strategické výhody:
- Dominantní podíl platformy ARM: ARM architektura dnes tvoří jádro většiny světových mobilních zařízení a stále roste vliv i v datových centrech a automotive průmyslu.
- Nová architektura Armv9: přináší inovovanou monetizaci díky vyšším licenčním poplatkům a nadále upevňuje bariéry vstupu pro konkurenci.
- Silná značka a důvěra globálních B2B partnerů a zákazníků (Apple, Qualcomm, Samsung, Amazon aj.).
Objem a likvidita
- Denní průměrný objem 5,41 milionů akcií svědčí o masivní likviditě, která podporuje stabilní tvorbu ceny a snižuje riziko krátkodobé manipulace trhu.
- Volně obchodovatelný float je značně likvidní, což umožňuje široký vstup jak institucionálním, tak retailovým investorům, a zvyšuje šanci na rychlé a transparentní naplnění větších objednávek.
Likvidita a silná účast aktivních hráčů (viz zvýšený objem po zveřejnění kvartálních výsledků) potvrzuje důvěru trhu v budoucí potenciál ARM, což zvyšuje argumentaci pro vstup v krátkodobých konsolidacích.
Katalyzátory a pozitivní výhled
ARM má před sebou řadu klíčových pozitivních katalyzátorů:
- Dynamická AI revoluce: Armv9 architektura je již klíčovým stavebním kamenem většiny energeticky efektivních AI čipů, což dramaticky zvyšuje poptávku i růst royalty příjmů.
- Diverzifikace a expanze: Společnost úspěšně expanduje z mobilního segmentu do automotive (ADAS, autonomní řízení), datových center a průmyslového IoT.
- Nové produkty a partnerství: Pravidelné uzavírání strategických aliancí s předními hráči polovodičového průmyslu, které zvyšují technologický náskok.
- Pozitivní ESG profil: Arm Holdings je lídrem v oblasti udržitelného designu čipů (nižší spotřeba energie, ekodesign), což v moderním investičním prostředí přitahuje odpovědné investory.
- Právě probíhající strukturální změny v odvětví polovodičů – nová vlna digitalizace, nárůst AI aplikací a potřeba špičkové efektivity i bezpečnosti pokračují v podpoře prémiové valuace ARM.
Navíc konsensus 26 analytiků na ratingu "Buy" a cílová mediánová cena $155,82 (+15 % vůči aktuálu) podporuje pozitivní náladu a dynamiku titulu.
Investiční strategie
ARM nabízí jasný potenciál ve všech investičních horizontech díky své odolnosti a škálovatelnosti:
- Krátkodobý vstup: Aktuální stabilizace kolem $135,50 a jasně definovaná podpora na $133,95 znamená zajímavé technické zázemí před potenciálními katalyzátory (zejména před zveřejněním Q1 výsledků a případnými oznámeními nových AI projektů).
- Střednědobý horizont: Proražení odporu $138,50 by mohlo otevřít cestu k testování střednědobých maxim ($155–$176). Investoři mohou využít postupného navyšování pozice nebo tzv. pyramiding strategií při potvrzení síly trendu.
- Dlouhodobý pohled: Strukturální růst a jedinečné postavení v ekosystému AI a polovodičů činí ARM vůči srovnatelným technologickým akciím mimořádně atraktivní pro "buy and hold" strategii. Diverzifikace mimo mobilní oblast posiluje defenzivitu vůči sektoru a geopolitickým tlakům.
Ideální vstup může nastat jak v konsolidaci na současné úrovni podpory, tak na potenciálních korekcích (typicky po oznámení krátkodobě slabších kvadrantálních čísel), nebo před klíčovými technologickými premiérami a tržními konferencemi.
Je nyní vhodný čas na nákup ARM?
Shrneme-li klíčové argumenty, ARM podle všech zásadních ukazatelů stojí na vrcholu své inovační i ziskové křivky, navíc podpořena strukturální expanzí segmentu AI, průmyslovým IoT a vývojem nové generace polovodičů. Aktualizované finanční výsledky odhalují dramatický nárůst tržeb a ziskovosti, zatímco technická struktura i hluboká likvidita akcie podporují vstup na současných úrovních.
Vše nasvědčuje tomu, že ARM může v roce 2025 vstupovat do nové růstové fáze – podpořené robustním tokem royalty příjmů, unikátní technologickou pozicí a významnými katalyzátory v AI oblasti. Výsledný přehled předkládá ARM jako atraktivního kandidáta do portfolia moderních investorů, kteří hledají stabilní hodnotu, inovaci a dlouhodobý růst v dynamickém technologickém světě.
ARM Holdings tak momentálně představuje mimořádně zajímavou a svěží příležitost v segmentu polovodičů, jež si zasluhuje seriózní zvážení jako potenciální lídr vašeho technologického portfolia na nasledující roky.
Jak koupit akcie společnosti Arm v Česku?
Investice do akcií Arm je dnes jednodušší a bezpečnější než kdy dříve – stačí využít služeb důvěryhodného, regulovaného on-line brokera. Akcie Arm lze nakupovat dvěma hlavními způsoby: okamžitým nákupem „na hotovost“ (tzv. spot trading) nebo přes rozdílové smlouvy (CFD). Každá z těchto metod má své výhody a rizika, které je vhodné zvážit před rozhodnutím. Pokud si nejste jisti, který způsob je pro vás nejvýhodnější, vyplatí se porovnat nabídky jednotlivých brokerů – srovnání najdete níže na stránce.
Nákup akcií Arm „na hotovost“
Při spotovém nákupu skutečně vlastníte akcie společnosti Arm a stáváte se jejím akcionářem. U většiny českých i mezinárodních online brokerů probíhá obchod v USD, přičemž typický poplatek bývá fixní (např. kolem 120 Kč či 5 USD za obchod). Pokud je aktuální cena akcie Arm $135,54, za investici 1 000 USD (přibližně 23 000 Kč) si můžete koupit 7 akcií (1 000 ÷ 135,54 = 7,38), přičemž po odečtení poplatku vám vznikne drobná finanční rezerva.
Modelový zisk ze spotového nákupu
Pokud cena akcie vzroste o 10 %, hodnota vašeho portfolia se posune na 1 100 USD.
Výsledek: Hrubý zisk 100 USD (+10 % na investici).
Obchodování akcie Arm přes CFD
CFD (Contract for Difference) umožní spekulovat na pohyb ceny akcií Arm bez jejich přímého vlastnictví a využít pákový efekt. Namísto nákupu akcie platíte pouze část hodnoty pozice; hlavní náklady představuje spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) a případně poplatky za držení přes noc. Investujete-li 1 000 USD s pákou 5×, ovládáte objem 5 000 USD.
Modelový zisk při obchodování přes CFD
Pokud akcie Arm posílí o 8 %, vaše pozice se zhodnotí o 8 % × 5 = 40 %.
Výsledek: Zisk 400 USD při vkladu 1 000 USD (před odečtením poplatků).
Závěrečné doporučení
Než začnete investovat, věnujte pozornost srovnání poplatků a podmínek různých brokerů – najdete je níže. Vaše volba by měla vždy reflektovat cíle, míru rizika i vaše znalosti. Nákup akcií Arm může být vhodný pro dlouhodobé investory i zájemce o dynamické obchodování, záleží jen na vás, jaký styl zvolíte.
Porovnejte nejlepší makléře v Česku!Porovnejte makléřeNašich 7 tipů pro nákup akcií Arm
| 📊 Krok | 📝 Konkrétní tip pro Arm |
|---|---|
| Analyzujte trh | Prozkoumejte poptávku po energeticky efektivních čipech a trendy v umělé inteligenci, které jsou klíčové pro růst Arm. |
| Vyberte správnou obchodní platformu | Ujistěte se, že váš broker umožňuje nákup akcií na NASDAQ, nabízí příznivé poplatky a podporuje převod měny na USD. |
| Definujte svůj investiční rozpočet | Vzhledem k vyšší volatilitě a vysokému ocenění Arm rozložte investici v čase a neinvestujte vše najednou. |
| Zvolte strategii (krátkodobou/dlouhodobou) | Pro Arm je vhodné zaměřit se na dlouhodobý horizont díky expanzi do AI a datových center a pozitivnímu analytickému konsensu. |
| Sledujte zprávy a finanční výsledky | Pravidelně monitorujte čtvrtletní výsledky Arm a výhled vedení, které často ovlivňují volatilitu akcie. |
| Využívejte nástroje řízení rizik | Nastavte si stop-loss příkazy a mějte plán pro případ poklesu, protože Arm je citlivý na globální zprávy a sektorové trendy. |
| Prodejte ve správný čas | Zvažte realizaci zisku při dosažení cílové ceny nebo před ohlášením důležitých globálních událostí ovlivňujících polovodičový sektor. |
Nejnovější zprávy o společnosti Arm
Arm dosáhl v Q4 rekordních tržeb přes 1,24 miliardy USD, meziročně růst o 34 %. Tento mimořádný výsledek potvrzuje trvající poptávku po produktech Arm, zejména v kontextu globální vlny zavádění AI a energeticky efektivních čipů. Efektivita licenčního modelu, výrazný růst tržeb z licenčních poplatků a silné výsledky ve všech klíčových segmentech (mobilní zařízení, datová centra, automotive) mají přímý pozitivní dopad i pro investory z České republiky prostřednictvím fondů či ETF s globální expozicí na polovodičový průmysl. České technologické sektory, zejména automotive a embedded development, těží z masivní penetrace architektury Arm v klíčových globálních dodavatelských řetězcích.
Akcie Arm si udržují silnou roční výkonnost (+18,2 %), analytici nadále doporučují "buy". I přes krátkodobou slabší výkonnost a korekci v posledním týdnu zůstává dlouhodobý sentiment ohledně růstu příznivý, průměrná cílová cena analytiků je aktuálně na $155,82, což značí potenciál zhodnocení téměř o 15 %. Celkem 26 odborných analytiků v posledních dnech zopakovalo pozitivní rating akcie. Fondy, které akcii drží, patří mezi hlavní pilíře technologických investic i v portfoliích správců a privátních investorů v ČR.
Rostoucí adopce architektury Armv9 pro AI a automotive přináší nové zdroje tržeb i pro region střední Evropy. Expanze Arm technologií do oblastí jako jsou datová centra a autonomní vozidla je klíčová. Český průmysl, včetně automotive inženýrství, R&D a IoT (např. vývoj v Brně, Praze nebo Plzni, který masivně využívá Arm IP v rámci embedded řešení a průmyslové automatizace), profitují z rychlé inovace a nových generací vývojových platforem. Arm si upevňuje postavení jako kritická infrastruktura v digitální ekonomice regionu.
Royalty tržby poprvé překonaly 2 miliardy USD ročně, což zvyšuje predikovatelnost marží. Tento historický milník znamená zvýšenou stabilitu a předvídatelnost příjmů, což je pozitivní v prostředí volatilních technologických trhů. Z hlediska investora z ČR přináší tento model s vysokými maržemi a globálním záběrem nižší riziko výkyvů v příjmech i vyšší odolnost vůči regionálním šokům v dodavatelských řetězcích.
Pro české investory je daňový režim příznivý – Arm nevyplácí dividendy, proto nedochází k dvojímu zdanění výnosů z dividend. Zisky jsou realizovány výhradně prostřednictvím kapitálových zisků, které v ČR podléhají pouze standardnímu zdanění, což je pro investory, kteří využívají brokerské platformy s přístupem na NASDAQ (např. jako české Fio, Patria, nebo přes Revolut, XTB apod.) administrativně méně náročné a efektivnější. Dlouhodobě může absence dividendového zdanění zlepšit čistý výnos z držby akcie v českých portfoliích.
FAQ
Jaká je nejnovější dividenda akcie Arm?
Arm v současnosti nevyplácí žádnou dividendu. Společnost dlouhodobě reinvestuje své zisky do výzkumu a rozvoje, zejména v oblastech umělé inteligence a inovací v polovodiči. To odpovídá strategii růstových technologických firem, které se zaměřují na kapitálové zhodnocení pro akcionáře, nikoliv na pravidelný dividendový výnos.
Jaká je predikce pro akcii Arm v letech 2025, 2026 a 2027?
Při současné ceně $135,54 je predikce koncových cen: pro rok 2025 $176,20, pro 2026 $203,30 a na konci roku 2027 $271,08. Akcie Arm těží ze silné poptávky po AI čipech a nových architekturách, což podněcuje optimismus trhu i dlouhodobé prognózy v sektoru polovodičů.
Mám prodat své akcie Arm?
Při pohledu na fundamentální údaje a perspektivy společnosti Arm se může vyplatit akcie spíše držet. Firma zaujímá klíčové postavení v globálním trhu s polovodiči, s výraznou diverzifikací do AI a automotive. Historicky vykazuje stabilní růst a analytici předpokládají další pozitivní vývoj, což podporuje atraktivitu dlouhodobého držení.
Jak je zdaněn prodej akcií Arm v ČR a vztahují se na ni speciální osvobození?
Zisky z prodeje akcií Arm fyzickými osobami v ČR podléhají standardní sazbě daně z příjmů (15 %, případně 23 % pro solidární zvýšení). Při splnění časového testu držby 3 roky je možné uplatnit daňové osvobození. Dividendy Arm nevyplácí, a tudíž zde současné daňové povinnosti z dividendy nevznikají.
Jaká je nejnovější dividenda akcie Arm?
Arm v současnosti nevyplácí žádnou dividendu. Společnost dlouhodobě reinvestuje své zisky do výzkumu a rozvoje, zejména v oblastech umělé inteligence a inovací v polovodiči. To odpovídá strategii růstových technologických firem, které se zaměřují na kapitálové zhodnocení pro akcionáře, nikoliv na pravidelný dividendový výnos.
Jaká je predikce pro akcii Arm v letech 2025, 2026 a 2027?
Při současné ceně $135,54 je predikce koncových cen: pro rok 2025 $176,20, pro 2026 $203,30 a na konci roku 2027 $271,08. Akcie Arm těží ze silné poptávky po AI čipech a nových architekturách, což podněcuje optimismus trhu i dlouhodobé prognózy v sektoru polovodičů.
Mám prodat své akcie Arm?
Při pohledu na fundamentální údaje a perspektivy společnosti Arm se může vyplatit akcie spíše držet. Firma zaujímá klíčové postavení v globálním trhu s polovodiči, s výraznou diverzifikací do AI a automotive. Historicky vykazuje stabilní růst a analytici předpokládají další pozitivní vývoj, což podporuje atraktivitu dlouhodobého držení.
Jak je zdaněn prodej akcií Arm v ČR a vztahují se na ni speciální osvobození?
Zisky z prodeje akcií Arm fyzickými osobami v ČR podléhají standardní sazbě daně z příjmů (15 %, případně 23 % pro solidární zvýšení). Při splnění časového testu držby 3 roky je možné uplatnit daňové osvobození. Dividendy Arm nevyplácí, a tudíž zde současné daňové povinnosti z dividendy nevznikají.
