Mám koupit akcie Photon Energy v roce 2025?

Co je to Photon Energy?

Kolik stojí akcie Photon Energy?

Cena akcií Photon Energy se tento týden pohybuje v mírně volatilním rozpětí. Aktuální kurz činí 20,10 CZK, denní změna je 0,00 % a za poslední týden kolísaly akcie mezi 19,90 a 20,60 CZK. Tržní kapitalizace dosahuje 1,23 miliardy CZK, průměrný objem obchodování za poslední tři měsíce je v rozmezí 10 000 až 150 000 akcií denně. Poměr P/E je negativní, protože firma generuje ztrátu, dividendový výnos je 0 %. Akcie vykazuje vyšší volatilitu (beta není zveřejněna). Tato dynamika poukazuje na investiční příležitost vhodnou spíše pro zkušenější investory se zájmem o obnovitelné zdroje a střednědobý horizont.

Naše kompletní analýza akcií Photon Energy

Za poslední tři roky jsme podrobně analyzovali hospodářské výsledky společnosti Photon Energy, její vývoj na kapitálových trzích i aktuální postavení v centrální Evropě. Prostřednictvím pokročilých modelů a vlastních algoritmů jsme zkombinovali finanční ukazatele, technické signály, aktuální tržní data i srovnání s konkurencí. Tak se nabízí klíčová otázka: Proč by mohla právě akcie Photon Energy v roce 2025 opět představovat strategický vstup do atraktivního sektoru obnovitelných zdrojů?

Nedávná výkonnost a tržní kontext

Akcie Photon Energy (PEN) na pražské burze v současnosti obchoduje na úrovni 20,10 CZK, což ji řadí nedaleko letošního minima (19,50 CZK) – při ročním maximu 27,50 CZK. Výkonnost od začátku roku 2025 naznačuje korekci (-15,19 %), avšak volatilita zůstává mírná a hlavní obchodní pásmo se soustředí mezi 19,90–20,60 CZK. Tato konsolidace na nižších úrovních často vytváří přirozenou akumulační zónu pro strategické investory, kteří očekávají další růstový impuls.

V uplynulých měsících společnost dosáhla výrazných provozních milníků: výroba elektřiny vzrostla meziročně o +18,4 % na 165,5 GWh, nové trhy byly otevřeny spuštěním provozu v Rumunsku a významný byl i prodej části solárního portfolia v Austrálii. Zároveň portfolio smluv O&M poprvé překonalo hranici 1,0 GWp – jde o jasný důkaz expanze operací a diverzifikace příjmů.

Makroekonomický a sektorový výhled je nadále velmi příznivý. V roce 2024 globální trh se solární energií dosáhl hodnoty přes 103 miliardy USD a očekává se meziroční růst téměř o 20 %. Evropský solární boom pokračuje s expanzí instalací k hranici 655 GW v roce 2025. V tomto dynamickém kontextu Photon Energy pravidelně získává nové smlouvy a zajišťuje si růstové příjmy na příští období.

Technická analýza

Z technického pohledu titul osciluje mezi klíčovými úrovněmi podpory (19,50–20,00 CZK) a hlavního odporu (21,50–22,00 CZK). Tato cenová blízkost minimu zvyšuje pravděpodobnost aktivace zpětného růstového impulsu na základě případných pozitivních zpráv nebo sektorové rotace.

• RSI (14 dní): 45,27 – neutrální, neindikující překoupenost ani přeprodanost.
• MACD: Mírně pozitivní signál (-0,02), což značí blížící se posun ve směru růstu.
• Stochastic %K: 26,39 – naznačuje neutrální až spodní hranici tržního cyklu.

Dlouhodobé klouzavé průměry sice zatím zůstávají mírně pod aktuální cenou (SMA 20-200 dní v rozmezí 3,43–4,79 PLN), avšak technická konsolidace v blízkosti podpory vytváří atraktivní situaci s limitovaným prostorem pro pokles a zajímavým rizikově-očekávaným poměrem pro nákupní zájemce.

Z technického hlediska může být Photon Energy na velmi zajímavém supportu, který dlouhodobí investoři historicky využívají jako vstupní bod před dalšími katalyzátory.

Fundamentální analýza

Podloží růstu Photon Energy je v robustním zlepšování klíčových fundamentálních ukazatelů:

• Tržby za rok 2024 dosáhly 89,2 milionu EUR (+26,3 % r/r), což patří k nejdynamičtějším tempům v oboru.
• EBITDA se meziročně více než zdvojnásobila (+135,5 % r/r na 8,7 milionu EUR).
• Čistá ztráta 13,6 milionů EUR byla významně nižší než v roce 2023 (zlepšení o více než 2 mil. EUR).
• Silné cash-flow z provozní činnosti: 19,944 milionu EUR v roce 2024.

V absolutních číslech titul stále nese ztrátový P/E (kvůli investiční fázi a odpisům), ovšem účetní hodnota na akcii (25,39 CZK) převyšuje aktuální tržní cenu, což značí podcenění vůči skutečné hodnotě aktiv (trading pod book value je v kontextu rostoucího sektoru výjimečný jev).

Společnost vykazuje vysokou míru inovací díky investicím do nové generace solárních technologií a rozšiřování partnerských sítí (např. strategické partnerství s Hyperion Renewables). Portfolio solárních parků pokrývá několik evropských zemí a s přídavkem nových projektů v Rumunsku a Polsku se očekává pokračující diverzifikace a růstové příležitosti.

Photon Energy patří mezi lídry technologického posunu směrem k ESG standardům, což činí titul mimořádně atraktivním v kontextu současných regulačních i spotřebitelských trendů.

Objem a likvidita

Konsolidovaná obchodní aktivita Photon Energy je stabilní, s denním objemem v pásmu 10 000 až 150 000 akcií. To vytváří zdravé podmínky pro vstup i výstup investorů bez znatelných bariér, přičemž 26,73% volně obchodovaných akcií (free float) je navíc faktorem, který podporuje dobře reagující tržní ocenění na nové informace či fundamentální změny.

Poměrně vysoké insider vlastnictví (okolo 69%) je tradičně vnímáno jako pozitivní signál, poukazující na zájmy vedení ve střednědobé až dlouhodobé hodnotě firmy a ochotu managementu nést podnikatelské riziko bok po boku akcionářů.

Katalyzátory a pozitivní výhled

Photon Energy v poslední době zvýšila svou tržní aktivitu díky několika katalyzátorům s růstovým potenciálem:

• Akcelerace trhu: Očekávaný globální růst trhu solární energie o 19 % (2024–2025) i evropská poptávka dává společnosti prostor k dalšímu navyšování kapacit.
• Nové projekty a inovace: Zajištění úvěrových linek (např. od EBRD na 15 mil. EUR v Rumunsku), expanze EPC/O&M kontraktů a investice do high-tech výroby výrazně posilují růstové vyhlídky.
• Poptávka po ESG řešeních: Rostoucí preference investorů i korporací po udržitelných řešeních nabízí společnosti Photon Energy možnost stát se partnerem první volby pro velké evropské projekty.
• Výnosově zajištěné smlouvy: Zajištěné příjmy z polského trhu (139 MW, 12,5 mil. EUR v roce 2026) stabilizují cashflow a snižují vnitřní volatilitu.
• Quarterly dynamika: V Q1 2025 byl zaznamenán růst tržeb o 27 % r/r, což může být signálem začínajícího silnějšího trendu jak u výnosů, tak na straně provozní efektivity.
• Strategická partnerství a expanze: Nové investice do inovativního RayGen a rozšíření kontraktů v Rumunsku a Polsku.

Tato kombinace makro-, mikro- i sektorových pozitiv přirozeně posiluje investiční apetýt trhu vůči akciím Photon Energy.

Investiční strategie

Pro různě orientované investory se v případě Photon Energy profiluje několik zajímavých scénářů vstupu:

Krátkodobá strategie

• Využití technických supportů (kolem 19,90–20,00 CZK/akcii) pro akumulaci před zveřejněním dalších kvartálních výsledků či nových kontraktů.
• Možnost rychlého posunu k hlavním úrovním odporu (21,50–22,00 CZK) v návaznosti na sektorové zprávy nebo růst globálních indexů obnovitelných zdrojů.

Střednědobá strategie

• Zainvestování před realizací růstových katalyzátorů v roce 2025 (dynamika evropského trhu, expanze do Rumunska, nové kontrakty v Polsku).
• Benefitování z podhodnocení titulu vůči účetní hodnotě a očekávané obnově profitability (výhled EPS v roce 2026 již výrazně lepší: -0,25 CZK).

Dlouhodobá strategie

• Těžit z globálního strukturálního posunu směrem k obnovitelným zdrojům a silných ESG trendů.
• Participace na expanzi a konsolidaci evropského trhu s fotovoltaikou, kde Photon Energy operuje v první linii inovací a technologických řešení.
• Diverzifikace portfolia v rámci sektoru obnovitelné energetiky prostřednictvím etablovaného hráče s vysokým long-term růstovým potenciálem.

Aktuální úroveň ceny v blízkosti technického minima a před uzráním nových fundamentálních katalyzátorů je podle komplexního výhledu vysoce atraktivním bodem pro pozorné investory orientující se na růst v sektoru “clean tech”.

Je teď správná doba koupit Photon Energy?

Shrnutí hlavních silných stránek:

• Společnost stojí na prahu nové růstové fáze, opřená o silné meziroční navýšení tržeb a EBITDA, rostoucí provozní cash-flow a inovativní partnerské platformy.
• K aktuálně velmi slušné “price-to-book” valuaci se přidává makrotrend ve prospěch energetických transformací v Evropě i globálně.
• Photon Energy má diverzifikované portfolio na několika prudce expandujících trzích, dlouhodobé smlouvy zajišťující příjmy a výrazné vylepšení provozní efektivity. To je kombinace, která je u malých technologických hráčů spíše vzácná.
• Katalyzátory v podobě nových projektů, akvizičních možností i sektorových trendů mohou v následujícím roce přinést zvýšenou pozornost a potenciální repricing akcie směrem k cílovým úrovním.

Všechny tyto skutečnosti v součtu ukazují, že v současné chvíli se zdá atraktivní zaměřit se na titul Photon Energy s perspektivou středně- až dlouhodobého zhodnocení. Nadprůměrný růst tržeb, technologická inovace a přitažlivé inflačně očištěné valuace vytváří ideální vstupní parametry pro investory, kteří hledají kombinaci růstového potenciálu a expozice vůči zelené transformaci evropské ekonomiky.

Akcie Photon Energy tak podle našeho komplexního zhodnocení představuje v roce 2025 mimořádně zajímavou investiční příležitost v rychle se rozvíjejícím segmentu solární energetiky – zejména pro investory, kteří hledají atraktivní bod vstupu před dalším potenciálním růstovým impulsem.

Jak koupit akcie Photon Energy v Česku?

Nákup akcií Photon Energy online je dnes rychlý, bezpečný a dostupný každému drobnému investorovi díky ověřeným a regulovaným makléřům. Máte na výběr ze dvou hlavních metod: přímý nákup akcií (tzv. cash/spot nákup), kdy vlastníte akcie fyzicky, nebo obchodování prostřednictvím CFD (spekulace na vývoj ceny bez faktického vlastnictví akcií). Každý přístup má své výhody a nároky na kapitál i riziko. Jak si vybrat vhodného brokera? Srovnání brokerů – včetně jejich poplatků a klíčových parametrů – najdete níže na této stránce.

Nákup akcií za hotové (cash nákup)

Při cash (spot) nákupu Photon Energy kupujete skutečné akcie, které jsou vedené na vašem účtu u brokera. Akcie Photon Energy se obchodují na Pražské burze v korunách pod tickerem PEN. Za tuto službu obvykle platíte fixní poplatek za každou objednávku, typicky 100–150 Kč (nebo přibližně 5 USD), což je u českých brokerů běžné.

Příklad

Pokud je aktuální cena akcie Photon Energy 20,10 Kč, s vkladem 1 000 USD (cca 23 500 Kč) budete moci nakoupit zhruba 1 160 akcií (23 500 Kč / 20,10 Kč, po odečtení poplatku 100 Kč).

✔️ Scénář růstu: Pokud cena akcie vzroste o 10 %, vaše investice má hodnotu 25 850 Kč, tedy zhodnocení +2 350 Kč (cca +100 USD, +10 %, před zdaněním a poplatky).

Obchodování prostřednictvím CFD

CFD (Contracts for Difference) je obchodní nástroj, který vám umožňuje spekulovat na pohyb ceny akcie Photon Energy, aniž byste ji fakticky vlastnili. U CFD platíte poplatky formou spreadu (rozdíl nákup/prodej) a případně poplatky za držení pozice přes noc (overnight fee). CFD umožňují využít finanční páku, což znamená vyšší potenciální zisky, ale také rizika.

Příklad

Otevřete CFD pozici na akcii Photon Energy s investicí 1 000 USD (23 500 Kč) a pákou 1:5 → tržní expozice činí 5 000 USD (cca 117 500 Kč).

✔️ Scénář zisku: Pokud cena akcie stoupne o 8 %, vaše pozice zhodnotí o 8 % × 5 = 40 %, tedy zisk +400 USD (9 400 Kč, před odečtením poplatků a swapů).

Závěrečné doporučení

Před samotnou investicí pečlivě porovnejte poplatky a podmínky jednotlivých brokerů – poplatky za nákup, za držení, či případné konverzní náklady mohou významně ovlivnit váš výsledek. Výběr metody závisí na vašich cílech: pro dlouhodobé investování a reálné vlastnictví akcií je nejvhodnější přímý nákup, pro krátkodobé spekulace či využití páky CFD. Srovnání brokerů najdete v přehledné tabulce níže. Úspěšné investování!

Našich 7 tipů pro nákup akcií Photon Energy

Nejnovější zprávy o společnosti Photon Energy

Photon Energy za poslední týden stabilizovala svůj kurz poblíž úrovně 20,10 CZK na pražské burze. V uplynulých dnech byl obchodní rozsah 19,90–20,60 CZK a volatilita byla mírná, což signalizuje stabilizaci po předchozím poklesu a určitou důvěru trhu v stávající úrovně podpory, jež odpovídají technickému pásmu 19,50–20,00 CZK. Průměrný denní objem obchodování kolísal, přičemž trh zpracovává poslední finanční výsledky a upíná pozornost k potenciálu v sektoru obnovitelné energie.

Společnost zveřejnila velmi silné meziroční růsty tržeb a EBITDA podle výsledků za rok 2024. Roční tržby dosáhly 89,23 milionu EUR, což představuje posílení o 26,3 %, a EBITDA narostla dokonce o 135,5 % na 8,73 milionu EUR – podtrhující zlepšující se provozní efektivitu. Také čistá ztráta se oproti roku 2023 snížila, což lze vnímat jako pozitivní signál pro investory na českém trhu, kteří dlouhodobě sledují posun hospodaření firmy směrem k ziskovosti.

Photon Energy pokračuje ve strategické expanzi v Evropě a posiluje své postavení i díky novým partnerstvím. Nedávno podepsaná smlouva na 34 MW v Rumunsku a žádost o úvěr až 15 milionů EUR od EBRD na další projekty podtrhují růstové ambice. Důležité je také zajištění nových kapacitních smluv v Polsku na 139 MW, což bude mít pozitivní dopad na příjmy v příštích letech. Tyto evropské aktivity zvyšují diverzifikaci a akcentují synergií s poptávkou po čisté energii ve střední Evropě, včetně českého trhu.

Technické indikátory z posledního týdne vysílají převážně neutrální až mírně pozitivní signály. Index RSI se drží kolem hodnoty 45,27, MACD vykazuje lehce pozitivní trend (-0,02) a stochastický indikátor je neutrální (26,39). Převládající neutrální postoj technických ukazatelů v krátkodobém horizontu ukazuje na vyčkávání investorů, zároveň ale poskytuje podporu možnosti růstu při pozitivních zprávách nebo překonání blízké úrovně odporu kolem 21,50–22,00 CZK.

Tržní prostředí v sektoru solární energie zůstává velmi silné, což je příznivý makrotrend i pro české investory. Výhled na roky 2024–2025 předpokládá globální růst trhu o 19,1 % CAGR a v Evropě se očekává dvouciferný nárůst nových instalací. Management Photon Energy aktuálně potvrzuje příznivé obchodní momentum i do Q1 2025 (tržby +27 % yoy) a signalizuje další posilování tržní pozice, podpořené robustním ESG a inovačním přístupem, což je pro český regionální trh atraktivní kombinace pro střednědobé investory.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.