Mám koupit akcie TotalEnergies v roce 2025?

Co je TotalEnergies?

Kolik stojí akcie společnosti TotalEnergies?

Cena akcií TotalEnergies tento týden mírně klesá. Aktuální kurz činí 51,64 EUR s dnešním růstem o 0,19 %, ale týdenní změna je -0,58 %. Tržní kapitalizace společnosti dosahuje 108,12 miliardy EUR, průměrný denní objem obchodů za poslední tři měsíce je 1,79 milionu akcií. Poměr P/E činí 9,20 a dividendový výnos je atraktivních 6,36 %. Beta je na hodnotě 0,61, což znamená nižší kolísavost oproti trhu. I přes aktuální poklesy zůstává TotalEnergies zajímavou volbou pro investory, kteří hledají stabilní dividendový příjem v energetickém sektoru.

Naše úplná analýza akcií společnosti TotalEnergies

Na základě nejnovějších finančních výsledků společnosti TotalEnergies, výkonnosti akcie za uplynulé tři roky a syntézy řady tržních, fundamentálních a technických ukazatelů prostřednictvím našich proprietárních modelů, přinášíme detailní pohled na aktuální potenciál tohoto titulu. Zvažovali jsme nejen hlavní finanční parametry, ale i vývoj vůči konkurenci, trendy v objemech obchodování a makroekonomické faktory ovlivňující celý energetický sektor. Proč by tak právě TotalEnergies mohl v roce 2025 představovat znovu strategický vstup do globální energetiky – a možná jeden z nejatraktivnějších titulů své kategorie?

Nedávný vývoj a tržní kontext

V posledním roce prošla akcie TotalEnergies (EUR 51,64 k 29. 5. 2025) relativně korekční fází s meziroční korekcí -22,6 %. Tato volatilita je však vysvětlitelná zejména globálními tlaky na ceny ropy a zemního plynu, stejně jako reverzí po silném růstu let 2022–2023. V delším horizontu zůstává akcie navzdory nedávné korekci stabilní – při pětiletém pohledu patří k významným dividendovým tahounům evropského trhu.

Pozitivním faktorem posledních měsíců je potvrzení rostoucí produkce (Q2 2025 očekáván růst 2–3 % meziročně, celoročně 3 %), odolnost v LNG segmentu, a nově ohlášené strategické projekty v Iráku (1 GW solární kapacity), Indonésii a Brazílii. Toto celkové přeorientování na vyšší podíl obnovitelných zdrojů a integrace do globálních zelených projektů zvyšuje odolnost společnosti vůči volatilitě fosilních trhů, což je klíčové v období akcelerace ESG investic.

Makroekonomicky těží TotalEnergies z obnovy spotřeby energií, stabilizace evropské ekonomiky a zachovávání robustní poptávky po LNG ze strany zejména asijských trhů.

Technická analýza

Z pohledu technických ukazatelů je aktuální nálada na trhu neutrální. Krátkodobě se akcie pohybuje mírně pod čtvrletními klouzavými průměry a RSI osciluje kolem 48 bodů – což značí, že akcie není překoupená ani přeprodaná. MACD naznačuje doznívající fázi předchozího prodejního tlaku, ovšem na denních a týdenních grafech se začínají objevovat signály potenciálního obratu, především díky stabilizaci ceny nad 51 EUR.

Klíčovou úrovní supportu je právě oblast 50–52 EUR, kterou trh v minulosti opakovaně testoval a v případě úspěšného udržení lze očekávat návrat k růstu. Střednědobě je pásmo 62 EUR (cílová cena většiny analytiků) vnímáno jako nejpravděpodobnější úroveň pro retest v případě obnoveného zájmu. Technicky tedy současné tržní ocenění nabízí ideální bod pro střednědobou až dlouhodobou expozici, zejména investory hledající kombinaci hodnotového a dividendového růstu.

Fundamentální analýza

Fundamenty TotalEnergies zůstávají výjimečně robustní. Společnost za Q1 2025 vykázala tržby přes 44 miliard EUR, čistý zisk ve výši 3,66 miliardy EUR a silný peněžní tok (7,6 miliardy USD). Ziskovost je podpořena mimořádně příznivým P/E 9,2, což je výrazně pod průměrem sektoru a poukazuje na podhodnocení s ohledem na výkon a dividendovou politiku.

Dividendový výnos 6,36 % je jeden z nejvyšších v odvětví a konzistentně rostoucí. TotalEnergies si udržuje disciplínu v rozdělování zisku a zároveň reinvestuje masivně do expanze obnovitelné kapacity – 12 GW do roku 2030 – čímž upevňuje svou konkurenceschopnost do dekády energetické transformace.

Firma dokáže generovat silný volný cash flow i v náročných podmínkách, což dává vedení prostoru k dalším akvizicím v perspektivních regionech (např. LNG v Asii, fotovoltaika na Blízkém východě). Významná je diverzifikace byznysu – tradiční ropné a plynárenské segmenty doplňují ziskové aktivity v oblasti elektrické energie, zkapalněného zemního plynu a smart grid projektů.

Silná značka, stabilní management v čele s Patrickem Pouyanném a téměř 103 000 zaměstnanců podtrhují kontinuitu a schopnost dlouhodobých inovací. Struktura kapitálu je zdravá, beta 0,61 ukazuje na nižší volatilitu ve srovnání s konkurencí (zejména u US ropných gigantů).

Objem obchodování a likvidita

Denní objem obchodů okolo 1,8 milionu akcií na Euronextu potvrzuje vysokou likviditu. Tato úroveň obchodů minimalizuje rizika větší volatility při větších pozicích a podporuje rychlé vstupy i výstupy, což je zvlášť cenné pro české i mezinárodní investory zvyklé na likvidní trhy.

Relativně vysoký free float a stabilizovaný objem obchodování jsou pozitivní také z pohledu možného budoucího reratingu – případné zvýšení zájmu institucionálních investorů může rychleji promítnout zvýšený demand do ceny, což je typické pro evropské blue-chip akcie s významnou tržní kapitalizací.

Katalyzátory a pozitivní výhled

Výhled společnosti nabývá na atraktivitě díky několika zásadním katalyzátorům:

• Zelené projekty a ESG: 1 GW solárního výkonu v Iráku do konce dekády, rozšíření partnerských iniciativ v Indonésii, značné investice do rozvoje obnovitelných hlasně na nových trzích.
• LNG segment: Prudký růst upraveného zisku z LNG ukazuje, že TotalEnergies úspěšně vyvažuje portfolio a maximalizuje ziskovost i bez extrémní závislosti na tradiční ropné produkci.
• Fúze a akvizice: Široké možnosti další expanze formou joint-ventures, především v regionech s rychlým růstem poptávky po energiích (Asie, Latinská Amerika).
• Dividendová politika: Spolehlivost a konzistence výplat posiluje zájem konzervativních investorů zejména v době nízkých úrokových sazeb a volatilních trhů.
• Příznivý regulační vývoj: Nové rámce podporující investice do obnovitelných zdrojů, zejména v EU, posilují dlouhodobé cash flow společnosti.

Očekávání dalšího růstu produkce v Q2 (+2–3 %) a ambiciózní celoroční plán (+3 %) signalizují, že růstová story TotalEnergies teprve začíná novou kapitolu. Akvizice v rozvíjejících se trzích zvyšují geografickou diverzifikaci a zmírňují regionální geopolitická rizika.

Investiční strategie

Z pohledu detailních dat a tržní nálady lze pro českého investora uvažovat tři možné strategie:

• Krátkodobý horizont: Využití stabilních supportů v pásmu 50–52 EUR k nákupům s cílem profitovat na návratu k pásmu 56–60 EUR v momentu pozitivních kvartálních čísel nebo odrazu energetického sektoru jako celku.
• Střednědobý horizont: Potenciál růstu až ke konsensu analytických cílů (62 EUR, tj. ~+20 % vůči aktuální ceně), podpořený očividným zlepšováním výsledků LNG, expanzí v obnovitelných projektech a silnou dividendou.
• Dlouhodobý horizont: Pro investory preferující expozici vůči globální energetické transformaci lze s důvěrou stavět na investiční horizont do roku 2029 (projekce kurzu přes 67 EUR, dlouhodobý růstový příběh, stabilní příjem z dividend až do 8 % v závislosti na reinvesticích a růstu EPS).

Současné hodnoty představují technicky argumentované vstupní minimum pro ty, kteří chtějí akumulovat pozici ještě před dalším potenciálním globálním reratingem titulů spojených s energetickým přechodem, a před klíčovým katalyzátorem v podobě výsledků Q2/2025 již 24. července.

Je nyní vhodný čas pro nákup TotalEnergies?

TotalEnergies dnes spojuje tři klíčové faktory, které přitahují pozornost dlouhodobých investorů i strategických traderů: mimořádně atraktivní ocenění, progresivní dividendovou politiku a konzistentní investice do zelené transformace. Společnost ukazuje schopnost odolávat cyklickým tlakům v ropném segmentu a zároveň staví silné základy pro růst ve strategických odvětvích nové energetiky.

S aktuální cenou poblíž dlouhodobých technických supportů, příznivým fundamentem, robustní likviditou a blížícími se pozitivními katalyzátory (včetně kvartálních výsledků, nových partnerství a rozvoje klíčových mezinárodních projektů) se zdá, že titul představuje v roce 2025 opět vynikající příležitost pro zařazení do portfolia. Českým investorům – jak těm hledajícím pravidelný dividendový příjem, tak i těm zaměřeným na růstový potenciál evropských blue-chips – by rozhodně neměl uniknout z hledáčku.

TotalEnergies dnes potvrzuje, že patří mezi nejodolnější a nejperspektivnější hráče globální energetiky, a současný tržní moment může být klíčem k dlouhodobě nadstandardním výnosům v rámci diverzifikovaného portfolia.

Jak koupit akcie TotalEnergies v Česku?

Nákup akcií TotalEnergies je dnes jednodušší a bezpečnější než kdy dříve díky možnostem online obchodování přes regulovaného brokera. Jako individuální investor máte na výběr dvě hlavní cesty: přímý nákup akcií (nárok na dividendu, dlouhodobé držení) nebo spekulaci na vývoj ceny pomocí CFD (contract for difference), kde využijete páku. Před samotnou investicí je důležité porovnat nabídky brokerů – k dispozici je proto níže srovnání ověřených platforem s přehledem poplatků a klíčových podmínek.

Nákup akcií TotalEnergies "na hotovost" (spot/cash)

Při nákupu akcií na hotovost se stáváte přímým vlastníkem akcií TotalEnergies zapsaných na Euronext Paris. Znamená to, že máte nárok na vyplácené dividendy a využíváte všechny právní výhody akcionáře. Brokeři typicky účtují za nákup pevný poplatek kolem 100–150 Kč za pokyn, případně procentuální provizi (~0,3 %), včetně poplatků za směnu CZK/EUR.

Konkrétní příklad

Pokud je cena akcie TotalEnergies 51,64 EUR a kurz EUR/CZK je 25,20, akcie stojí přibližně 1 301 Kč. S investicí 25 000 Kč (cca 1 000 USD) pořídíte zhruba 19 akcií (při započítání typického poplatku cca 120 Kč).

• Scénář zisku: Pokud akcie vzrostou o 10 %, vaše investice má hodnotu 27 500 Kč. Výsledek: +2 500 Kč hrubého zisku, tj. +10 % z původní částky.

Obchodování s akciemi TotalEnergies přes CFD

CFD (contract for difference) umožňuje spekulovat na růst i pokles ceny akcií TotalEnergies, aniž byste je vlastnili. Výhodou je možnost použít finanční páku, například 5×, která násobí potenciální výnosy i rizika. Hlavním nákladem je spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) a případné denní "overnight" poplatky za držení otevřené pozice.

Konkrétní příklad

Vložíte 25 000 Kč, obchodujete s pákou 1:5 (expozice 125 000 Kč). Pokud akcie vzrostou o 8 %, zhodnocení činí 8 % × 5 = 40 % z vaší investice.

• Ziskový scénář: Čistý zisk: 10 000 Kč (při započtení pouze spreadu a bez overnight poplatků). Výsledek: +40 % ze vstupního kapitálu.

Závěrečné doporučení

Před investicí do akcií TotalEnergies doporučujeme důkladně porovnat poplatky, měnové konverze, platformy a možnosti jednotlivých brokerů. Výběr závisí na vašich investičních cílech – zda plánujete dlouhodobé držení (s podílem na dividendě), nebo aktivnější obchodování s pákou. Kompletní přehled ověřených brokerů a jejich srovnání najdete níže na stránce, abyste mohli začít investovat s maximální jistotou a přehledem.

Našich 7 tipů pro nákup akcií TotalEnergies

Nejnovější zprávy o společnosti TotalEnergies

TotalEnergies potvrdila vysoký dividendový výnos, který dosahuje 6,36 % a patří k nejatraktivnějším mezi evropskými energetickými skupinami.

Tato skutečnost je významná zejména pro české investory, kteří hledají stabilní, konzistentní příjem v prostředí relativně nízkých úrokových sazeb. Výplata dividendy ze zisku zůstává pravidelná a transparentní a navíc je podpořena silnou rozvahou společnosti. Není bez zajímavosti, že akcie TotalEnergies lze snadno obchodovat prostřednictvím hlavních evropských (např. Euronext) a amerických burz, což zvyšuje jejich dostupnost i pro české portfolia a investiční fondy se zaměřením na dividendové strategie.

Společnost ve 2. čtvrtletí 2025 očekává meziroční růst produkce o 2–3 %, což podporuje pozitivní výhled na výnosy v dalších měsících.

Růst těžby podtrhuje probíhající expanze v segmentech LNG a obnovitelných zdrojů, které jsou i z regionálního hlediska důležité pro Českou republiku, odkud je významná energetická závislost na dovozu plynu. Posilování pozice v LNG segmentu ze strany TotalEnergies částečně zvyšuje energetickou bezpečnost a diverzifikaci evropského trhu, do kterého je Česká republika zapojena prostřednictvím regionálních plynovodů a obchodních partnerů.

TotalEnergies pokračuje v intenzivní transformaci svého portfolia směrem k obnovitelným zdrojům energie, cílí na 12 GW instalovaného výkonu do roku 2030.

Tento závazek je v souladu s klimatickými cíli Evropské unie a konkrétně české energetické strategie, která upřednostňuje snížení emisí a rozšiřování obnovitelných zdrojů. Pro tuzemské institucionální investory nebo ESG fondy je důležité, že TotalEnergies patří mezi nejaktivnější nadnárodní hráče v oblasti zelené energetiky, což zvyšuje relevantnost této akcie v kontextu udržitelného investování i v ČR.

Pevná finanční pozice společnosti je potvrzena tržní kapitalizací přes 108 miliard EUR a konzervativním ukazatelem P/E podle posledních výsledků.

Fundamentálně zůstává akcie robustní, což potvrzuje relativně nízká volatilita (beta 0,61) a stabilní cash-flow na úrovni 7,6 miliardy USD v Q1 2025. Pro české investiční profesionály a správce portfolia je tato stabilita důležitá při implementaci diverzifikovaných strategií do energetického sektoru, zejména ve srovnání s menšími a rizikovějšími ropnými podniky, kde je kolísání cen surovin výraznější.

Nejbližší kvartální výsledky budou zveřejněny 24. července 2025 a analytické odhady předpokládají udržení silného zisku i tržeb, což může být katalyzátorem pozitivního pohybu ceny akcií i v regionálních portfoliích.

Předpokládaný zisk na akcii (EPS) 1,48 EUR a tržby 38,44 miliardy EUR jsou úrovně, které potvrzují pokračující provozní sílu a odolnost vůči tržním výkyvům. Stabilita výsledků a předvídatelnost dividend patří mezi rozhodující atributy pro české investory hledající zahraniční expozici s nízkým rizikem a potenciálem dlouhodobého zhodnocení.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.