Mám koupit akcie Novartis v roce 2025?

Co je Novartis?

Kolik stojí akcie společnosti Novartis?

Cena akcií Novartis tento týden mírně klesá. Aktuální kurz je $111,87, což znamená pokles o -1,18 % za posledních 24 hodin a snížení o -0,24 % během uplynulého týdne. Tržní kapitalizace činí $222,8 miliardy, průměrný denní objem obchodů za poslední 3 měsíce je 2,29 milionu kusů. Poměr ceny k ziskům (P/E) dosahuje 17,51, dividendový výnos je 3,53 % a beta akcie je 0,53, což ukazuje na nižší volatilitu než širší trh. Stabilní výkonnost a atraktivní dividenda činí z akcií Novartis zajímavou volbu pro dlouhodobě zaměřené investory v ČR.

Naše úplná analýza akcií Novartis

Provedli jsme detailní přezkoumání nejnovějších finančních výsledků společnosti Novartis i vývoje její akcie za uplynulé tři roky, přičemž jsme využili pokročilou syntézu více zdrojů dat — od fundamentálních ukazatelů přes technické signály až po konkurenční benchmarking, vše podpořeno našimi proprietárními algoritmy. Výsledky ukazují výjimečnou stabilitu a rostoucí výkonnost tohoto švýcarského farmaceutického lídra, který se v globálním kontextu etabloval jako klíčový hráč. Nabízí se tedy otázka: Co činí akcii Novartis opět strategickým vstupním bodem do pharma-sektoru v roce 2025?

Nedávná výkonnost a tržní kontext

Za poslední rok se cena akcií Novartis (NVS) zvýšila o 11,3 % na aktuálních $111,87 (NYSE, ADR), přičemž v roce 2025 již evidujeme růst o téměř 15 %. Za posledních 30 měsíců Novartis konzistentně překonává evropský farmaceutický index, což je výsledkem silné organické expanze, úspěšných inovačních kroků a efektivního řízení portfolia. Růst akcelerovaly mimořádně silné výsledky za rok 2024 (+12 % tržby, +45 % čistý zisk), zatímco podnik pokračuje v globální diverzifikaci zejména v onkologii a imunologii.

Makroekonomické prostředí je navzdory mírnějším ekonomickým vyhlídkám v EU příznivé: farmaceutický sektor těží z populačního stárnutí a strukturálních investic do inovací, přičemž evropské blue-chips jako Novartis jsou vnímány jako "safe haven" investice ve volatilnějším globálním prostředí. Dlouhodobě slabší růst HDP v eurozóně zvyšuje atraktivitu mezinárodních defenzivních titulů s trvale generovaným cash flow, mezi které Novartis jednoznačně patří.

• Pozitivní události posledních měsíců:
• Výrazné navýšení dividendy (+6,1%, 28. rok růstu v řadě), což posiluje zájem dlouhodobějších investorů.
• Další úspěšné uvedení nových léčiv jako Kisqali (růst >50% r/r) nebo Leqvio (růst přes 80%).
• Akvizice a partnerství, která vytváří nový potenciál pro růst portfolia.
• Významný zpětný odkup akcií v objemu $8,3 mld.

V úhrnu zůstává Novartis symbolem stability i inovace v odvětví.

Technická analýza

Technické indikátory aktuálně ukazují krátkodobý vyčkávací režim s potenciálem pro reaktivaci nákupního zájmu:

• RSI (14 dní) na 43,5 naznačuje podhodnocené pásmo blízko přeprodanosti — často bývá startovacím polem pro obrat trendu.
• MACD (-0,08) je mírně negativní, což odráží nedávnou krátkodobou konsolidaci po dosažení dlouhodobého maxima.
• Klouzavé průměry: MA 100 dní ($110,32) a MA 200 dní ($111,13) signalizují stabilní dlouhodobou podporu, přičemž aktuální cena se pohybuje velmi blízko těchto hladin; pětidenní MA naopak přitahuje krátkodobé kupce.

Klíčová podpora na úrovni $110,96 již dvakrát během Q2 2025 úspěšně absorbovala tlak na pokles, což potvrzuje sílu trhu právě kolem těchto hodnot. Odpory vidíme na $112,76 a dále na $120,92 (roční maximum).

Z hlediska krátkodobých technických signálů je sentiment neutrální až mírně prodejní, avšak dlouhodobější trend zůstává neporušený a atraktivní pro trpělivější investory. Aktuální cenové rozpětí lze proto vnímat jako silnou akumulační zónu.

Fundamentální analýza

Novartis demonstruje komplexní finanční i provozní zdraví:

• Růst tržeb (2024): +12 % na $50,3 mld, čistý zisk +45 % na téměř $12 mld; volný cash flow +24 %.
• EPS (2024): $7,81 (+24 %), což reflektuje efektivní řízení nákladů i vysokou marži na nové produkty.
• Ziskovost a návratnost: Rentabilita vlastního kapitálu je excelentních 32,9 %, což překonává většinu konkurence.
• Valuace: Forward P/E na úrovni 13,4 je atraktivní konzervativně – s ohledem na růst ziskovosti se akcie obchoduje pod historickým průměrem sektoru (cca 16×). Price/Sales 4,3 a dividendový výnos 3,53 % vytvářejí zajímavý poměr výnos / riziko.

• Strukturální přednosti:
• Diverzifikované portfolio: 4 pilíře (kardiometabolika, imunologie, neurovědy, onkologie), žádná závislost na jednom produktu.
• Inovace: Robustní R&D, např. nové molekuly v onkologii a neurovědách, úspěšné expanze do léčby genových a vzácných onemocnění.
• Globální značka: Silná pozice v klíčových globalizovaných trzích — USA, Čína, EU.

Objem a likvidita

Novartis profituje z vysoké likvidity a důvěry investorů:

• Průměrný objem 2,29 milionů akcií denně zajišťuje rychlou exekuci nákupních i prodejních příkazů bez většího slippage, což ocení jak institucionální, tak privátní investoři.
• Aktuální free float podporuje dynamickou tvorbu tržní ceny a umožňuje vstupy ve větších objemech, což je pro CZ retail i fondové portfolia důležitým faktorem.

Stabilní obchodované objemy a nízká beta (0,53) reflektují zároveň nízké systematické riziko — ideální doplněk do diverzifikovaných portfolií.

Katalyzátory a pozitivní výhled

• Krátkodobé a střednědobé růstové impulsy:
• Vynikající produktová výkonnost: Entresto (+34 %), Kesimpta (+49 %), Kisqali (+52 %), Cosentyx (+24 %) — každý s potenciálem stát se vlajkovou lodí segmentu.
• Inovační milníky: Schválení Scemblix v USA, expanze Kisqali do adjuvantní léčby, podání Fabhalta v režimu "priority review" u FDA.
• Zpětný odkup akcií v rozsahu $8,3 mld a navýšená dividenda o 6,1 % na 3,50 CHF – jasný signál důvěry managementu ve vlastní růst a finanční kapacity firmy.
• ESG: Silný důraz na udržitelný rozvoj a odpovědné podnikání s pozitivním směrováním v ratingových agenturách – faktor stále více sledovaný investory z ČR i celosvětově.

• Dlouhodobé trendy a příležitosti:
• Očekávaný růst základního provozního zisku v roce 2025 je v pásmu vysokých jednociferných až nízkých dvouciferných hodnot.
• Růstová strategie orientovaná na high-value specialty pharma a biotechnologii umožňuje další rozšiřování portfolia a trvalý růst tržní hodnoty.

Investiční strategie

Krátkodobé hledisko

Současná cena blízko klíčové podpory ($110,96) nabízí atraktivní vstup při očekávaném obratu trendu, o to více, že fundamentální i dividendové argumenty snižují riziko případné volatility.

Střednědobé hledisko

Výhled na 6–18 měsíců předpokládá pozitivní dopad pokračujících inovací a expanze v klíčových terapiích. Očekávání analytiků (konsenzuální cílová cena $112,64), přičemž teoretický potenciál je až $145,43. To představuje solidní upside.

Dlouhodobé hledisko

Silná kapitálová struktura (rating Aa3/AA-, konzervativní zadlužení), stroj na cash flow, kontinuální růst dividend a inovativní R&D — pro pasivní i aktivně řízená portfolia se jedná o robustní „core holding“.

Optimální načasování je spatřováno při nákupu ve fázích krátkodobé konsolidace pod hlavními průměry nebo při potvrzení nových fundamentálních katalyzátorů.

Je teď správný čas koupit Novartis?

Souhrnně lze poukázat na několik klíčových silných stránek: výborné finanční výsledky, zdravé cash flow, rostoucí dividenda, atraktivní valuace a silné postavení v megatrendech světové farmacie. V kombinaci s vysokou likviditou a nízkou betou akcie představuje Novartis stabilní oporu pro portfolia investorů, kteří hledají bezpečné útočiště se silným růstovým potenciálem.

Blízkost technických supportů, významné fundamentální vylepšení a nadstandardní dividendová zpráva vytváří mimořádné podmínky pro to, aby se akcie Novartis stala základním stavebním kamenem moderního portfolia v roce 2025. Investoři hledající kvalitní expozici v defenzivně-inovativním sektoru by měli tento titul zařadit na svůj radar, neboť kombinace těchto faktorů signalizuje pravděpodobný vstup do nové růstové fáze.

V tomto kontextu Novartis evidentně představuje spolehlivou a progresivní příležitost, která může nejen ochránit hodnotu, ale i přinést nadprůměrný výnos v příštích letech – a právě teď se zdá, že načasování je výjimečně příznivé pro pečlivě řízené vstupy, ať už z krátkodobého či dlouhodobého pohledu.

Jak koupit akcie společnosti Novartis v ČR?

Online nákup akcií Novartis je dnes velmi jednoduchý a bezpečný – stačí si otevřít účet u regulovaného brokera, kde můžete investovat v několika krocích. Pro drobné investory jsou nejběžnější dvě cesty: klasický nákup akcií tzv. na „spot“ (hotovostní nákup), nebo spekulace prostřednictvím CFD (Contract for Difference). Každá metoda má jiné riziko a poplatky. Níže najdete podrobné vysvětlení obou možností i konkrétní výpočty na příkladu. Porovnání nejvýhodnějších brokerů najdete níže na stránce.

Nákup akcií Novartis za hotové (spot/cash)

Při hotovostním nákupu akcií se skutečně stáváte vlastníkem akcií Novartis, dostáváte dividendu a účastníte se na vývoji ceny firmy. Nákup probíhá přes brokera na zahraniční burze (např. NYSE, kde se obchoduje Novartis ADR v USD). Standardní poplatky u českých brokerů se pohybují kolem 100–150 Kč za obchod nebo cca 5 USD, podle konkrétní platformy.

Informace o příkladu

Konkrétní příklad:
Aktuální cena akcie Novartis (NVS ADR) je $111,87 USD. Pokud investujete 1 000 USD, můžete po započtení poplatku 5 USD koupit přibližně 8 akcií (1 000–5 = 995, 995 / 111,87 ≈ 8,89, zaokrouhleno na 8 ks).

✔️ Růstový scénář:
Pokud cena akcie vzroste o 10 %, hodnota vašeho podílu bude kolem 1 100 USD.
Výsledek: Hrubý zisk +100 USD, tedy +10 % na investici (nezahrnuje kurzové rozdíly CZK/USD ani daň).

Obchodování akcií Novartis přes CFD

CFD (Contract for Difference) je způsob, jak sázíte na růst nebo pokles ceny akcií, aniž byste je fyzicky vlastnili. V případě CFD můžete využít pákový efekt (leverage), což znamená vyšší potenciální výnos – ale také zvýšené riziko. Broker si zpravidla účtuje „spread“ (rozdíl mezi nákupem a prodejem) a poplatek za držení pozice přes noc („over-night fee“).

Příklad CFD pozice

Příklad:
Otevřete pozici na Novartis s investicí 1 000 USD a využijete pákový efekt 1:5. Vaše tržní expozice je tedy 5 000 USD.

✔️ Růstový scénář:
Pokud akcie Novartis posílí o 8 %, vaše CFD pozice vynese 8 % x 5 = 40 %.
Výsledek: Čistý zisk činí +400 USD na vklad 1 000 USD (nezapočítány poplatky a případné kurzové pohyby).

Závěrečné doporučení

Před výběrem brokera je důležité porovnat poplatky, nabídku zahraničních trhů i úroveň služeb – každý broker má trochu jiné podmínky. Ve spodní části stránky najdete přehledné srovnání brokerů vhodných pro nákup akcií Novartis. Jestli zvolíte fyzické akcie, nebo CFD, záleží na vašich investičních cílech, ochotě riskovat a investičním horizontu – oba způsoby mohou mít při rozumném přístupu své místo v portfoliu. K úspěšnému investování vám stačí pevný plán a výběr správného nástroje!

Našich 7 tipů pro nákup akcií Novartis

Nejnovější zprávy o společnosti Novartis

Novartis v uplynulém týdnu potvrdil silný růst klíčových produktů a rozšířil inovační portfolio. V posledním zveřejnění výsledků za Q4 2024 akcelerují zejména léky Entresto, Kesimpta a Kisqali, které meziročně rostly o 34 %, 49 % a 52 %. Tyto produkty mají přímý význam i pro český trh, jelikož jsou široce distribuovány také skrze česká zdravotnická zařízení a našly uplatnění u tuzemských pacientů například v kardiologii, imunologii a onkologii. Významný je i růst nových molekul Leqvio a Pluvicto, jejichž zavádění postupně probíhá i ve specializovaných centrech v rámci ČR, zejména v oblasti léčby hypercholesterolemie a karcinomu prostaty, čímž vytvářejí potenciál dalšího růstu firmy v našem regionu.

Pozitivní signál pro akcionáře představuje býtovný návrh na zvýšení dividendy o 6,1 %. Novartis navrhuje dividendu za rok 2024 ve výši 3,50 CHF na akcii, přičemž aktuální dividendový výnos dosahuje atraktivních 3,53 %. Dividendová stabilita a růst mají tradici i mezi českými investory, kteří přes tuzemské i zahraniční brokerské platformy aktivně obchodují švýcarské akcie (včetně Novartis ADR na NYSE) a profitují z opakovaně rostoucího podílu na zisku společnosti – již 28 let v řadě bez přerušení. Pro investory z ČR představují tyto dividendy zajímavý nástroj diverzifikace portfolia s nadprůměrným výnosem v rámci velkých evropských farmaceutických titulů.

Dlouhodobá strategická stabilita je podtržena vysokým renomé firmy i významnou přítomností na českém trhu. Novartis v České republice působí nejen prostřednictvím přímé distribuce léků, ale i v rámci lokálních výzkumných projektů, spolupráce s předními fakultními nemocnicemi a investic do vzdělávání zdravotnického personálu. Český trh patří mezi prioritní v regionu střední a východní Evropy a inovativní terapie firmy tvoří jádro léčebných standardů v oblastech, kde je tlak na modernizaci a zefektivnění péče. Renomé firmy je posíleno i faktem, že české zdravotnictví je pravidelně zapojují do mezinárodních klinických studií Novartisu.

Finanční zdraví je nadprůměrné, zadluženost pod kontrolou a rating firmy zůstává vysoký. Novartis udržuje ratingy Aa3 (Moody’s) a AA- (S&P), čistý dluh ke konci roku 2024 činil pouze 16,1 miliardy USD a společnost zároveň v uplynulém roce realizovala zpětný odkup akcií v objemu 8,3 miliardy USD. Tyto parametry garantují vysokou stabilitu a nízkou pravděpodobnost jakýchkoliv problémů z pohledu kapitálové struktury, což je v aktuálním úrokovém a regulačním prostředí EU i ČR zásadní. Z pohledu tuzemských institucionálních investorů je tak Novartis nadále vnímán jako bezpečný pilíř portfolia.

Oficiální výhled na rok 2025 potvrzuje pokračující růst s prostorem pro další expanzi v ČR. Management Novartisu očekává v roce 2025 nárůst tržeb ve středních až vysokých jednotkách procent a dvouciferný růst provozního zisku. Tyto cíle jsou podloženy jak stávajícím portfoliem, tak především úspěchem nových indikací (například schválení Kisqali pro časný karcinom prsu Evropskou komisí, což má významný přesah i do české onkologické praxe). Firma aktivně expanduje klinické programy v regionu střední Evropy a posiluje přístup pacientů k inovativní léčbě, což je pro české uživatele zdravotní péče i investory pozitivní signál o budoucím růstu a relevanci značky.

FAQ

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.