Jak investovat do zlata: Nejlepší brokeři 2025

Jak investovat do zlata?

Investování do fyzického zlata

Nákup fyzického zlata znamená pořízení cihliček, mincí nebo numismatických předmětů, které investor fyzicky drží nebo ukládá v bezpečném trezoru či bance. Výhodou je skutečné vlastnictví bez rizika protistrany. Nutno však řešit otázky bezpečné úschovy, případně pojištění. Taková investice je obvykle dlouhodobá a slouží i jako ochrana proti inflaci či geopolitickým krizím.

Příklad

Investor koupí 100g zlatou cihlu za 170 000 Kč a za její bezpečné uložení v bankovním trezoru platí 2 400 Kč ročně. Pokud cena zlata za tři roky vzroste na 200 000 Kč, celkové náklady za úschovu budou 7 200 Kč. Čistý zisk odpovídá rozdílu nárůstu ceny a nákladů na úschovu.

Investování přes ETF a akcie společností ze sektoru

ETF na zlato umožňují efektivně kopírovat cenu zlata bez fyzického vlastnictví. Akcie těžebních firem mohou nabídnout vyšší potenciální výnos (ale i riziko), neboť jejich hodnota reaguje nejen na cenu zlata, ale také na firemní hospodaření. Tato varianta je likvidní, vhodná pro rychlé vstupy i výstupy, a často přináší možnost dividend.

Příklad zhodnocení investice do zlata

Příklad: Investor nakoupí ETF na zlato za 100 000 Kč a současně 50 000 Kč do akcií těžařské firmy. Po roce ETF zhodnotí o 6 % (tj. +6 000 Kč), akcie posílí o 12 % (+6 000 Kč) a firma navíc vyplatí dividendu 700 Kč. Celkový zisk dosáhne 12 700 Kč, aniž by bylo nutné řešit fyzickou úschovu.

Investování do zlata přes deriváty

Deriváty (CFD, futures) umožňují spekulovat na vývoj ceny zlata směrem nahoru i dolů s použitím finanční páky. Zajišťují tak možnost vyšších zisků i ztrát při nižší základní investici. Tento způsob vyžaduje značné znalosti a řízení rizika – je vhodný pouze pro aktivní a zkušené investory.

Příklad

Obchodník otevře CFD pozici na zlato ekvivalentní 200 000 Kč s využitím páky 1:10 – reálně vloží jen 20 000 Kč. Pokud cena vzroste o 5 %, zhodnocení činí 10 000 Kč; při stejné ztrátě obchodník přijde o polovinu svého vkladu.

Jak si vybrat nejlepšího brokera pro investování do zlato?

Výběr brokera při investování do zlata záleží na zvolené formě investice i individuálních cílech investora. Jiný typ zprostředkovatele je vhodný pro fyzický nákup zlata, jiný pro burzovně obchodované fondy či akcie těžařů a zase jiný pro spekulace skrze deriváty. V následujících odstavcích najdete klíčová kritéria, která vám pomohou správně zvolit brokera podle vašeho investičního stylu.

Nejlepší broker pro nákup fyzického zlata

Fyzické zlato představuje klasické zajištění hodnoty a dlouhodobou ochranu majetku, proto je důležité věnovat velkou pozornost výběru důvěryhodného zprostředkovatele. Ten musí zajistit pravost kovu i bezpečné uložení.

• Prokazatelná historie a reputace prodejce (certifikace, členství v oborových organizacích)
• Garance původu zlata a možnost ověření jeho ryzosti (certifikát, ražená čísla)
• Možnost osobního převzetí nebo bezpečné a pojištěné doručení
• Jasně definované ceny výkupu a zpětný odkup zlata
• Transparentní poplatky za skladování a případný pozdější prodej
• Kvalitní zákaznický servis a rychlá zpětná vazba

Doporučení odborníka:

Vždy ověřte, zda je prodejce regulován Českou národní bankou nebo jiným relevantním orgánem. Zaměřte se i na dosažitelnost zákaznické podpory a transparentnost poplatků.

Nejlepší broker pro investice do ETF a akcií těžebních společností

Pokud vám vyhovuje vyšší likvidita, nižší vstupní náklady a vystavení se ceně zlata bez nutnosti držet kov fyzicky, ideální je broker s přístupem na mezinárodní burzy pro ETF a akcie těžebních firem. Zásadní je zejména nabídka relevantních nástrojů a férové poplatky.

• Přímý přístup na globální i domácí akciové trhy (včetně ETF na zlato)
• Přehledná a uživatelsky přívětivá online platforma
• Jasně stanovené poplatky (za obchody, vedení účtu, konverze měn)
• Rychlé vypořádání obchodů a přehledná evidence portfolia
• Nabídka pokročilých analytických nástrojů a reporting pro investora
• Kvalitní a dostupný zákaznický servis v českém jazyce

Doporučení odborníka:

Vyžadujte po brokerovi licenci pod dohledem ČNB nebo jiné autority EU. Vyžádejte si rozpis všechny nákladů, včetně poplatků za konverzi měn. Kvalita a rychlost podpory může být klíčová při řešení problémů.

Nejlepší broker pro obchodování se zlatem prostřednictvím derivátů

Obchodování se zlatem pomocí CFD, futures nebo opčních kontraktů je vhodné pro pokročilé, aktivní investory. Správný broker by měl nabídnout vysokou rychlost provedení, transparentní podmínky a efektivní nástroje pro řízení rizika.

• Oprávnění a regulace brokera v oblasti investičních služeb a derivátového obchodování
• Široká nabídka derivátů na zlato (CFD, futures, opce)
• Přístup k pokročilým obchodním platformám a risk management nástrojům (stop-loss, margin call, sledování pozic)
• Jasná a transparentní struktura poplatků (spready, swapy, poplatky za neaktivitu)
• Možnost demo účtu na testování obchodních strategií
• Rychlost a spolehlivost realizace obchodů v reálném čase
• Podpora v češtině a pohotová komunikace

Doporučení odborníka

Před obchodováním vždy zkontrolujte dohled a regulaci brokera, zejména u derivátových produktů. Zaměřte se na dostupnost zákaznické podpory a detailní studium podmínek ohledně rizik, marží a poplatků.

Proč investovat do zlata?

Zlato se již po staletí považuje za jednu z nejspolehlivějších forem uchovatele hodnoty a je pro mnohé investory základním stavebním kamenem diverzifikovaného portfolia. V době ekonomické nejistoty nebo zvýšené inflace dokáže zlato ochránit úspory, poskytuje okamžitou likviditu a funguje jako bezpečný přístav v obdobích turbulence na trzích.

• Bezpečný přístav: zlato bývá preferovanou volbou v období finančních krizí, politické nestability nebo válečných konfliktů.
• Ochrana před inflací: v dobách rostoucích cen a znehodnocování měny si zlato často dlouhodobě udržuje nebo zvyšuje reálnou hodnotu.
• Diverzifikace portfolia: cena zlata se zpravidla vyvíjí jinak než akcie či dluhopisy a tím snižuje celkové riziko investic.
• Vysoká likvidita: zlato je možné velmi rychle a snadno směnit za hotovost prakticky po celém světě.
• Historicky stabilní růst: v dlouhodobém horizontu cena zlata opakovaně prokázala schopnost růst i v obtížných obdobích.
• Omezený zdroj: těžba zlata je omezená, poptávka přetrvává, což dlouhodobě podporuje cenu této komodity.

Zlato je dlouhodobě prověřený nástroj pro ochranu a zhodnocení majetku v proměnlivých tržních podmínkách.

Jaké jsou poplatky spojené s investováním do zlato?

Před investicí do zlata je klíčové dobře znát všechny poplatky, které s každou metodou souvisejí. Celkové náklady mohou mít zásadní vliv na konečný výnos. Poplatky se velmi liší podle toho, zda volíte fyzické zlato, ETF/firemní akcie ze zlatého sektoru nebo investiční deriváty. Jasný přehled o strukturách poplatků umožňuje smysluplně porovnat nabídky a lépe řídit investiční riziko.

Poplatky za nákup/prodej (Komise)

Poplatek za nákup a prodej u fyzického zlata je obvykle procentuální z hodnoty transakce (1–2 %). U ETF nebo akcií firem ve zlatém sektoru se účtuje mnohem nižší komise (0,10–0,20 % z částky za obchod). U derivátů (např. CFD) bývá komise ještě nižší (0,03–0,08 %), případně fixačně.

Příklad

Pokud fyzicky koupíte zlatý slitek za 150 000 Kč a obchodník si účtuje 1,5 % – zaplatíte 2 250 Kč navíc. U ETF investice stejné hodnoty je poplatek 0,15 %, tedy 225 Kč. U CFD na zlato za stejných 150 000 Kč platíte pouze 0,06 %, tedy 90 Kč.

Poplatky za zprostředkování (Brokeráž)

Zprostředkovatelský poplatek je fixní či variabilní (v %) za každý zadaný pokyn. U fyzického zlata ho mohou účtovat zejména banky a aukční domy, běžně v rozmezí 300–1 000 Kč. U ETF nebo akcií je poplatek menší, obvykle 30–70 Kč za transakci. U většiny online derivátových brokerů je brokeráž zahrnuta již ve spreadu, případně 0–30 Kč.

Příklad

Při koupi investiční mince za 40 000 Kč si obchodník účtuje fixní poplatek 500 Kč. Pokud nakupujete ETF ve stejné hodnotě, může být poplatek například 50 Kč za pokyn. CFD broker online vám většinou brokeráž neúčtuje vůbec.

Spread (Rozdíl mezi nákupem a prodejem)

Spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou zlata ve stejný okamžik. U fyzického zlata bývá 1–2 %. U ETF a akcií sektoru je spread nižší (např. 0,04–0,1 %), u derivátů běžně 10–40 pipů v závislosti na typu trhu.

Příklad výpočtu spreadu

Příklad: Kupujete zlatý slitek za 60 000 Kč, ale ihned prodáte zpět za 58 800 Kč – spread je 1 200 Kč (2 %). U ETF při spreadu 0,06 % a objemu 40 000 Kč je spread 24 Kč. U CFD (např. spread 20 pipů na pozici za 100 000 Kč) je reálný náklad 200 Kč.

Ostatní poplatky

U fyzického zlata je další výrazný náklad úschova v bance/trezoru (0,3–1 % ročně). ETF a fondy účtují správní poplatek (0,25–0,7 % ročně) plus případné poplatky za směnu měny. U derivátů je typický roll-over poplatek v případě držení přes noc (0,02–0,04 %/den) a měsíční poplatek za vedení účtu (60–200 Kč).

Příklad porovnání nákladů na investice

Příklad: Uložíte zlatý slitek za 200 000 Kč v bance; úschova stojí 1 500 Kč ročně (0,75 %). U ETF v hodnotě 200 000 Kč je poplatek za správu fondu např. 0,6 %, tj. 1 200 Kč ročně. Pokud investujete pomocí CFD a držíte pozici 100 000 Kč přes noc celý měsíc (0,03 %/den), zaplatíte 900 Kč navíc.

Jak se daní příjem z obchodování se zlatem v České republice?

Investice do zlato v České republice se řídí specifickými daňovými pravidly, která závisí na zvolené formě investování. Každý typ investice – fyzické zlato, ETF, akcie těžebních společností, deriváty nebo digitální účty – má svá pravidla pro zdanění zisků a způsob vykazování příjmů.

• Fyzické zlato: Zisk z prodeje fyzického zlata (mince, slitky) je osvobozen od daně při držbě déle než 3 roky. Při kratších obdobích platí 15% daň z příjmu. Investiční zlato je bez DPH.
• ETF/ETC na zlato: Zisk z prodeje ETF či ETC je osvobozen, pokud byla investice držena alespoň 3 roky. Při kratších obdobích platí 15% daň.
• Akcie těžebních firem: Výnosy z prodeje akcií jsou osvobozeny od daně po 3 letech; dividendy obvykle podléhají 5% srážkové dani (u zahraničních i dodatečnému zdanění v ČR).
• Deriváty (futures, CFD): Zisk ze spekulací na zlatu je vždy zdaněn 15% sazbou, časový test osvobození nelze použít.
• Digitální účty/zlato vedené v bance: Prodej "digitálního zlata" nebo zlato v bankovních účtech je vždy zdaněn 15% sazbou, bez ohledu na dobu držby.
• Firemní investice: Právnické osoby zdaňují zisk z investic do zlata sazbou 21 %, platí obecná pravidla pro firmy.

V ČR musí každý investor příjmy z investic do zlata správně uvést v daňovém přiznání. Při prodeji fyzického zlata je nutné doložit nákupní a prodejní ceny a dobu držení pro možnost časového testu (3 roky pro fyzické osoby). U ETF, derivátů a digitálních variant je důležité evidovat jednotlivé transakce. Firmy uvádějí zisky v rámci své daňové evidence. Pozor na příjmy ze zahraničí – může být nutné přiznat i dividendy z těžebních společností a vyřešit případné dvojí zdanění. Sazby a výjimky se mohou lišit dle aktuální legislativy, proto doporučujeme ověřit aktuální podmínky pro konkrétní rok.

Našich 10 tipů pro výběr správného brokera ke spekulacím na zlato

Výběr správného brokera je při spekulaci na zlato prostřednictvím derivátových produktů klíčový nejen pro bezpečnost vaší investice, ale i pro její dlouhodobou úspěšnost. Vhodný broker vám zajistí důvěryhodné prostředí, férové podmínky a také kvalitní nástroje pro řízení rizik. Následující tabulka nabízí deset nejdůležitějších tipů, které by měl každý investor při výběru brokera na trhu se zlatem zohlednit.

P. Laurore

Odbornice na finance

Spoluzakladatelka HelloSafe a držitelka magisterského titulu z financí, Pauline, je uznávanou odbornicí na osobní finance, kterou využívá k tomu, aby uživatelům pomohla lépe porozumět a optimalizovat jejich finanční rozhodnutí. V HelloSafe hraje Pauline klíčovou roli při tvorbě srozumitelného a vzdělávacího obsahu o spoření, investování a osobních financích. Pauline, která je zapálená pro finanční vzdělávání, se v každém obsahu, který dohlíží, snaží poskytovat spolehlivé, transparentní a nezaujaté informace pro samostatné a informované finanční řízení. Za tímto účelem otestovala více než 100 obchodních platforem, aby pomohla uživatelům internetu činit správná rozhodnutí.